في يناير 2024، بدأ المستخدمون المقيمون في المملكة المتحدة في تلقي رسائل البريد الإلكتروني حيث قدمت بورصات العملات المشفرة مثل Coinbase متطلبًا جديدًا لإكمال نموذج الإقرار بالمخاطر. القوة الدافعة وراء هذه التغييرات هي قواعد الترويج المالي الصادرة عن هيئة السلوك المالي (FCA)، والتي من المقرر أن تدخل حيز التنفيذ في 8 يناير.
أعلنت شركة Bybit في سبتمبر 2023 أنها ستعلق خدماتها مؤقتًا في بريطانيا في أعقاب التغييرات في قواعد سوق الأصول الرقمية المنظمة.
Coinbase ليست بورصة العملات المشفرة الوحيدة التي تتبع هذا المسار؛ وقد اتخذت Binance وKraken وOKX إجراءات مماثلة مؤخرًا. في هذه المقالة، سنلقي نظرة فاحصة على Coinbase كمثال لتبسيط المصطلحات القانونية وجعلها أسهل للفهم.
تم اعتماد التدابير المقترحة من قبل الجهات الفاعلة في صناعة العملات المشفرة لإظهار تحول أوسع نحو درجة أعلى من الامتثال التنظيمي في مجال العملات المشفرة. ومع ذلك، فإن التغييرات الجديدة أربكت مجتمع العملات المشفرة.
تُلزم هذه القواعد الجديدة مستخدمي المملكة المتحدة بتصنيف أنفسهم كنوع محدد من المستثمرين وإكمال نموذج إقرار بالمخاطر يؤكد فهمهم لطبيعة المخاطر العالية لاستثمارات العملات المشفرة. يحتاج المستخدمون في المملكة المتحدة إلى إكمال كلتا المهمتين قبل أن يتمكنوا من الاستمرار في استخدام حساباتهم في بورصات العملات المشفرة.
لذلك، يُطلب من المستخدمين الآن إكمال إعلان حول نوع المستثمر والرد على استبيان حول مجموعة من الجوانب المحددة للخدمات المالية والتنظيم لمواصلة استخدام منصة العملات المشفرة.
على سبيل المثال، في أقسام إقرار العملاء، يُطلب من المستخدمين المقيمين في المملكة المتحدة تحديد ملف تعريف المستثمر الخاص بهم - سواء كانوا من الأفراد ذوي الثروات العالية الذين يكسبون أكثر من 100000 جنيه إسترليني سنويًا أو بثروة صافية تزيد عن 250000 جنيه إسترليني، أو ما يسمى بـ "المستثمر المقيد" الذي لن يستثمر أكثر من 10٪ من أصوله المشفرة. وبخلاف ذلك، لا يمكن للمستخدم تداول العملات المشفرة أو القيام باستثمارات في العملات المشفرة.
عادةً ما تختلف الاستبيانات المالية من بورصة عملات مشفرة إلى أخرى؛ فهي تتطلب من المستخدمين الرد على العديد من الأسئلة حول نطاق الأصول الرقمية التي تقدمها شركات العملات المشفرة، والطبيعة المتقلبة لأسعار الأصول المشفرة والمعاملة الشاملة للأصول المشفرة من قبل الهيئات التنظيمية المالية.
المشكلة الرئيسية هي أنه إذا فشل المستخدم في إكمال هذه المهام بنجاح، فسيتم منعه من التداول باستخدام حساب التشفير المسجل الخاص به. ويتم إرسال جميع هذه المتطلبات عبر رسائل البريد الإلكتروني إلى المستخدمين.
الإجابة الأكثر دقة هي أنهم يشعرون بالارتباك. على الرغم من أن هذه القواعد قد تم إقرارها لتصبح قانونًا في عام 2023، إلا أن معظم المستخدمين اكتشفوا صعوبات فنية وأسئلة غامضة.
على سبيل المثال، إذا ألقيت نظرة على مناقشة Reddit ، فيمكنك تحديد مجموعة من المضايقات التي يواجهها العملاء في المملكة المتحدة.
انتقد المستخدمون النهج التشريعي الجديد باعتباره غير ملائم لمجال العملات المشفرة. إلى جانب التفكير في هذه النماذج والاستبيانات على أنها غير مناسبة وغير ضرورية، واجه المستخدمون مجموعة من الصعوبات التقنية.
ولم يتمكن العديد من المستخدمين من ملء النموذج عند زيارتهم للموقع. واجه مجموعة من المستخدمين الآخرين مشاكل عند اختيار نوع المستثمر الذي هم عليه؛ على سبيل المثال، أجاب أحد المستخدمين على السؤال بالإعلان عن كونه مستثمرًا من ذوي الملاءة المالية العالية وتلقى إجابة بعدم قدرته على تداول العملات المشفرة على المنصة.
أعلن عدد قليل من المستخدمين الآخرين أنهم مستثمرون مقيدون وتلقوا نفس الإجابة. كما ادعى مستخدم Reddit آخر، يمكن حل هذه المشكلة عن طريق الرجوع واختيار إجابة أخرى.
أولئك الذين سُمح لهم بالتداول على منصة العملات المشفرة، واصلوا الإجابة على الأسئلة التي توضح معرفتهم فيما يتعلق بالاستثمار. ذكر المستخدمون أن الأسئلة لم تكن كلها سهلة وأنها اعتمدت على معرفة الفرد بالأصول والاستثمارات المشفرة. على سبيل المثال، كانت بعض الأسئلة حول المخاطر الرئيسية للعملات المستقرة والرموز المغلفة.
عند الحديث عن الرموز المميزة، قم بإلقاء نظرة على مقالتنا لمعرفة المزيد: ما هي الرموز المميزة المغلفة وكيف تعمل؟ '.
وفي مناقشة أخرى جرت على Reddit ، ذكر عدد قليل من المستخدمين أن الاختبار كان سهلاً للغاية، وأنه إذا لم تتمكن من اجتياز مثل هذا الاختبار، فلا يجب أن تفكر في استثمارات العملات المشفرة.
على الرغم من أن المستخدمين يشعرون بالارتباك لسبب وجيه، إلا أن التعليم ضروري للتوصل إلى قرارات استثمارية مستنيرة. لقد أكدنا دائمًا في Learn Crypto على أهمية التعليم فيما يتعلق بمجال التشفير.
يزود التعليم المستخدمين بالمعرفة اللازمة حول تقنية blockchain وأساسيات الأصول المشفرة وديناميكيات السوق. بفضل الخلفية التعليمية الكبيرة، يمكن للمستخدمين النهائيين تحديد فرص الاستثمار المحتملة وفهم جميع المخاطر المرتبطة بسوق العملات المشفرة.
للتنقل في بيئة العملات المشفرة بكفاءة، من المهم فهم المصطلحات والمفاهيم الأساسية مثل العملة المشفرة وتكنولوجيا blockchain والعقود الذكية والتمويل اللامركزي (DeFi).
على سبيل المثال، إذا كنت لا تفهم مفهوم التمويل اللامركزي، نقترح عليك قراءة هذا المقال: ' البدء مع التمويل اللامركزي '.
تصدر عالم العملات المشفرة عناوين الأخبار عدة مرات؛ حصلت العملات المشفرة على سمعة سيئة في عام 2022 حيث فقد العديد من مستثمري العملات المشفرة أموالهم بعد إفلاس العديد من بورصات العملات المشفرة المركزية وخدمات الإقراض مثل FTX وGenesis Global Capital وBlockFi.
إحدى المشاكل الرئيسية هي أن معظم المستخدمين لا يفهمون أساسيات العملات المشفرة مثل Bitcoin وEther؛ لقد تم إنشاؤها لتكون نقيضاً للتمويل المركزي. في حين كان من الصعب الاعتراف بانهيار بورصات العملات المشفرة المركزية والتعامل معه، إلا أنه غرس مبدأ "ليست مفاتيحك ، وليس عملاتك المشفرة" في السوق العالمية.
اللامركزية هي كلمة يتم طرحها بشكل متكرر داخل مجتمع العملات المشفرة. ومع ذلك، من المهم أن نفهم ذلك؛ على الأقل، إذا كنت ترغب في الدخول إلى عالم الأصول المشفرة.
دخل العديد من الأشخاص في مجال العملات المشفرة دون أي معرفة بالاقتصاد والاستثمار في المقام الأول. لقد نشرنا في Learn Crypto عدة مقالات تناقش كيفية تطبيق المبادئ الأساسية للاقتصاد التقليدي في قطاع العملات المشفرة. على سبيل المثال، راجع هذا المقال: ' كيف تشكل النظريات الشائعة في الاقتصاد العملات المشفرة؟ '.
بعد تثقيف نفسك حول الأسواق التقليدية، ستكون مجهزًا بشكل أفضل للتعامل مع ديناميكيات سوق العملات المشفرة. وهذا مهم بشكل خاص عندما يتعلق الأمر بفهم الاختلافات – مع وعي أفضل بالعملات المشفرة، يمكن للوافدين الجدد ممارسة الحراسة الذاتية منذ البداية. الأمر نفسه ينطبق على اكتشاف استثمار عالي المخاطر، سواء داخل سوق العملات المشفرة أو السوق التقليدية.
أحد الأهداف الرئيسية لمبادرات تعليم العملات المشفرة هو خلق ثقافة يكون فيها الأشخاص أكثر تمكينًا ومعرفة فيما يتعلق بأموالهم واستثماراتهم. غالبًا ما نستخدم شعار "قم بأبحاثك الخاصة (DYOR)" في مقالاتنا لأن هذا القول وثيق الصلة ببيئة العملات المشفرة.
على سبيل المثال، يعد مجال العملات المشفرة أيضًا سيئ السمعة بسبب عمليات الاحتيال والأنشطة الاحتيالية المماثلة. ويعني مبدأ DYOR أنه يمكن للمستخدمين إجراء العناية الواجبة المناسبة واتخاذ جميع الخطوات اللازمة لتأمين أموالهم. إن إعادة الأموال والحرية المالية إلى أيدي المستخدمين يعني أنهم بحاجة إلى الاستعداد لتحليل السوق بشكل متكرر. إذا تمت ممارسة DYOR بشكل أكثر شمولاً، فربما لن تمثل الأنشطة الاحتيالية مشكلة كبيرة في صناعة العملات المشفرة.
يعد التنقل في استثمار العملات المشفرة مهمة معقدة؛ تأتي الأصول المشفرة بأشكال عديدة ويمكن أن تكون مربكة للمستثمرين. يمكن أن يؤدي التعامل مع العملات المشفرة إلى تعريض العملاء لمخاطر تشغيلية مختلفة، إلى جانب مخاطر الإعسار التجاري. من الضروري تثقيف نفسك والبقاء يقظًا للاستمتاع برحلة العملات المشفرة الخاصة بك.
وبينما دخلت القواعد الأساسية حيز التنفيذ في 8 أكتوبر 2023، منحت هيئة السلوك المالي (FCA) شركات الأصول المشفرة مزيدًا من الوقت لتنفيذ تغييرات معينة. على سبيل المثال، تم منحهم مهلة حتى 8 يناير 2024 لتقديم ميزات جديدة تتطلب درجة كبيرة من التطوير التقني.
يتعين على شركات العملات المشفرة التقدم بطلب للحصول على هذا النوع من المرونة التي تمكنها من إجراء التغييرات المطلوبة بنجاح. تمت مواءمة القواعد والنهج العام مع النهج السابق عندما قدمت هيئة الرقابة المالية معايير لتسويق الاستثمارات الأخرى عالية المخاطر.
تدعي هيئة مراقبة السلوكيات المالية (FCA) أنه اعتبارًا من 8 أكتوبر 2024، يتمتع المستهلكون المقيمون في المملكة المتحدة بحماية أكبر بكثير حيث يجب أن يكون تسويق شركات الأصول المشفرة واضحًا وعادلاً وغير مضلل، إلى جانب تقديم تحذيرات بالمخاطر يمكن للناس فهمها.
وأعربت الهيئة عن قلقها بشأن فشل العديد من شركات العملات المشفرة الخارجية في الانخراط في قواعد جديدة، مضيفة أنه سيتم اتخاذ إجراءات قانونية ضد أولئك الذين يقومون بتسويق غير قانوني للمستهلكين في المملكة المتحدة. يشير هذا الإجراء القانوني إلى جريمة جنائية يعاقب عليها بغرامة غير محدودة و/أو بالسجن لمدة تصل إلى عامين.
تمكنت الشركات المرخصة من قبل هيئة الرقابة المالية (FCA) من التقدم بطلب للحصول على المرونة المقدمة وتنفيذ فترة تبريد مدتها 24 ساعة، واختبار مدى ملاءمة العميل، وتصنيف العملاء حتى 8 يناير 2024. وهذا هو بالضبط السبب وراء تلقي المستخدمين في المملكة المتحدة رسائل بريد إلكتروني من بورصات العملات المشفرة. من ذلك التاريخ.
في حين أن هذا لا يهم العملاء بشكل مباشر، فمن المثير للاهتمام الإشارة إلى أن المملكة المتحدة هي من بين المجموعات الأولى من البلدان التي اعتمدت ما يسمى بقاعدة السفر لتحقيق المزيد من الشفافية في معاملات العملات المشفرة، وتعزيز فحص العقوبات، والتعامل مع سوء الاستخدام. من الأصول المشفرة.
ذكرت هيئة الرقابة المالية (FCA) أن قاعدة السفر تعمل على تحسين جهود مكافحة غسل الأموال ( AML ) ومكافحة تمويل الإرهاب (CTF) على نطاق عالمي من خلال مساعدة شركات العملات المشفرة في اكتشاف المعاملات المشبوهة.
دخل نظام الترويج المالي للأصول المشفرة في المملكة المتحدة حيز التنفيذ في 8 أكتوبر 2023. وكما هو مذكور أعلاه في النص، فإن أي شركة مرخصة من هيئة مراقبة السلوكيات المالية (FCA) حصلت على تمديد من هيئة مراقبة السلوكيات المالية (FCA) لتنفيذ قواعد معينة للمكتب الخلفي كان لديها الوقت حتى 8 يناير 2024. نظام الترويج موجود هنا، لذا دعونا نتحقق من موضوعه.
سنقوم الآن بشرح القواعد وقواعد العروض الترويجية المالية PS23/6 بإيجاز قبل الانتقال إلى كيفية تعامل بورصات العملات المشفرة مع هذه المسألة.
بدأ كل شيء في يناير 2022 عندما نشرت حكومة المملكة المتحدة ردًا استشاريًا يوضح هدفها في تنظيم عروض ترويجية معينة لأصول التشفير المؤهلة بموجب سلطة هيئة الرقابة المالية (FCA).
وبعد عام أصبح الوضع أكثر وضوحا حيث تم شرح النهج الجديد في بيان سياسي. وذكرت أن نظام العروض الترويجية المالية سينطبق على جميع الشركات التي تقوم بتسويق أصول العملات المشفرة للمستهلكين في المملكة المتحدة بغض النظر عما إذا كان مقرها في الخارج أو ما هي التكنولوجيا المستخدمة لإجراء الترويج المالي.
إذا كانت لديك خلفية قانونية، فمن المحتمل أن تلاحظ الوصول إلى خارج الحدود الإقليمية الذي تمارسه هيئة مراقبة السلوكيات المالية (FCA). على الرغم من أن إنفاذ القانون يمثل قضية وطنية، فإن التقنيات والأصول الرقمية تعتبر صناعة عالمية، لذا فإن الوصول إلى خارج الحدود الإقليمية ليس أمرًا غير معتاد.
اكتسب معظم الأشخاص نظرة ثاقبة لمفهوم الوصول خارج الحدود الإقليمية بعد ازدهار القانون العام لحماية البيانات (GDPR) الذي وضع التزامات قانونية على المنظمات الموجودة خارج المنطقة الاقتصادية الأوروبية والمملكة المتحدة، فيما يتعلق باللائحة العامة لحماية البيانات في المملكة المتحدة، للامتثال لالتزامات معالجة البيانات الشخصية.
قبل إنشاء القواعد المتعلقة بالأصول المشفرة، نشرت الهيئة التنظيمية قواعد للاستثمارات عالية المخاطر باستثناء الأصول المشفرة لاتخاذ نهج أكثر اتساقًا لاستثمارات وأصول العملات المشفرة.
كما أكدت هيئة مراقبة السلوكيات المالية (FCA)، استمرت بعض الأحداث في عالم العملات المشفرة في تسليط الضوء على الطبيعة المحفوفة بالمخاطر لهذه الأصول، إلى جانب انخفاض أسعار العملات المشفرة بشكل حاد بين نوفمبر 2021 ويونيو 2022. وتدعي الهيئة التنظيمية أن العديد من هذه الحالات حدثت بسبب عروض ترويجية مضللة لـ مثل تقديم معدلات عائد عالية مع عدم وجود دليل على كيفية تحقيق ذلك، إلى جانب الترويج لمشاريع معقدة مثل العملة المستقرة الخوارزمية Terra Luna.
تنص الهيئة أيضًا على أنه حتى عندما يدخل نظام العروض الترويجية المالية حيز التنفيذ، ستظل الأصول المشفرة أصولًا غير منظمة وعالية المخاطر على نطاق واسع، إلى جانب البيان الذي مفاده أن المستهلكين لا ينبغي أن يتوقعوا الحماية من نظام تعويضات الخدمات المالية (FSCS) أو أمين المظالم المالية الخدمة إذا سارت الأمور جنوبا.
في الأساس، يجب على مستخدمي العملات المشفرة فهم جميع المخاطر التي ينطوي عليها الأمر والاستعداد لخسارة أموالهم المستثمرة. أكبر تغيير جلبته هذه القواعد هو أن مؤسسات العملات المشفرة يجب أن تمتثل للقواعد الجديدة وإلا فإنها سترتكب جريمة جنائية.
تؤثر القواعد على المستهلكين الذين يستثمرون أو يفكرون في الاستثمار في الأصول المشفرة. علاوة على ذلك، فإنها تؤثر على عدة فئات من الشركات مثل الشركات المسجلة لدى هيئة الرقابة المالية (FCA)، والشركات التي تفكر في التسجيل لدى هيئة الرقابة المالية (FCA) أو التي هي في طور التسجيل لديها، إلى جانب شركات الأصول المشفرة الخارجية التي تقوم بالتسويق أو التفكير في التسويق للمستهلكين في المملكة المتحدة.
بالإضافة إلى ذلك، تؤثر القواعد على الهيئات التجارية داخل قطاع الأصول المشفرة، والشركات المرخصة التي تفكر في التواصل أو الموافقة على العروض الترويجية المالية، والأشخاص الآخرين المشاركين في توصيل العروض الترويجية المالية للأصول المشفرة إلى المستخدمين المقيمين في المملكة المتحدة.
بشكل عام، تم تصنيف الاستثمارات عالية المخاطر في المملكة المتحدة على أنها أوراق مالية قابلة للتحقيق (RRS)، واستثمارات السوق الجماعية المقيدة (RMMI)، واستثمارات السوق غير الجماعية (NMMI). اقترحت هيئة الرقابة المالية تصنيف الأصول المشفرة على أنها استثمارات سوقية مقيدة وإخضاعها لمتطلبات تنظيمية مماثلة لتلك التي تنطبق على الاستثمارات الأخرى ضمن هذه الفئة مثل الأسهم والسندات في شركة غير مدرجة في البورصة.
تعكس هذه الفئة رأي الجهة التنظيمية بشأن المخاطر التي تشكلها الأصول المشفرة على المستهلكين في المملكة المتحدة مثل تقلبات السوق، وفشل الشركات، والهجمات الإلكترونية، والجرائم المالية. تعتقد هيئة الرقابة المالية (FCA) أن العروض الترويجية المضللة واستراتيجيات البيع بالضغط يمكن أن تؤدي إلى قيام المستهلكين بشراء الأصول التي لا تلبي احتياجاتهم.
تم تقييم بيان السياسة من قبل مختلف المستجيبين. ويعتقد جزء منهم أن القواعد الجديدة المتعلقة بالتصنيف يمكن أن يكون لها تأثير سلبي، لكن هيئة الرقابة المالية ذكرت أن نهجها يحقق التوازن الصحيح بين رفاهية المستهلك والمنافسة والابتكار المسؤول.
وأضافت الهيئة أن القيود المحددة المفروضة على الترويج لاستثمارات العملات المشفرة، لا سيما فيما يتعلق بعملاء التجزئة العاديين الذين يحتاجون إلى تأكيد أنهم سيحدون من تعرضهم لهذه الاستثمارات بما لا يزيد عن 10٪ من صافي أصولهم وأنه يجب اعتبار الاستثمارات متوافقة مع احتياجاتهم.
وقد سلطت هيئة الرقابة المالية (FCA) الضوء على العملات المستقرة على وجه التحديد - حيث تعتقد الهيئة التنظيمية أنه حتى عندما تدعي الأصول المشفرة أنها تحافظ على استقرارها من خلال دعمها بأصول تقليدية، فقد يكون هناك نقص في الشفافية فيما يتعلق بدعم الأصول الأساسية وكيفية إدارة الاستقرار. أعربت حكومة المملكة المتحدة عن هدفها بتشريع العملات المستقرة المدعومة بالعملة الورقية والسماح باستخدامها كطرق دفع منتظمة.
قررت هيئة الرقابة المالية (FCA) المضي قدمًا في تطبيق فئات المستثمرين المحدودين وأصحاب الثروات العالية والمعتمدين. بالإضافة إلى ذلك، ستحتاج الشركات إلى تصنيف المستهلكين مرة أخرى بعد انقضاء 12 شهرًا إذا كانوا يرغبون في المضي قدمًا في العروض الترويجية المالية المباشرة.
وأضافت هيئة الرقابة المالية أن معظم المستهلكين الذين يستثمرون في الأصول المشفرة قد يتم تصنيفهم على أنهم مستثمرون مقيدون. تتطلب فئة المستثمرين المقيدين الإعلان عن أنهم استثمروا خلال الـ 12 شهرًا الماضية إما أقل من 10٪ من صافي أصولهم في استثمارات عالية المخاطر أو إذا لم يكن الأمر كذلك، الكشف عن نسبة أعلى، إلى جانب نواياهم خلال الـ 12 شهرًا القادمة.
بالإضافة إلى ذلك، يجب عليهم تقديم إخلاء مسؤولية يفيد بأنهم على علم بتعرضهم للعروض الترويجية المالية حيث يوجد خطر فقدان جميع أموالهم.
تأتي هذه القواعد الجديدة جنبًا إلى جنب مع فترة تهدئة إلزامية مدتها 24 ساعة للمستثمرين الجدد، وتحذير شخصي من المخاطر، وحظر حوافز الاستثمار مثل مكافآت الانضمام الجديدة أو خيارات " إحالة صديق".
يجب إجراء التقييم المناسب قبل أن يستجيب العميل لعرض مباشر للترويج المالي؛ يجب على الشركة تقييم ما إذا كان الاستثمار المحدد مناسبًا للمستهلك، مثل ما إذا كان المستهلك يتمتع بالخبرة والمعرفة لفهم مخاطر منتج أو خدمة معينة.
مع الأخذ في الاعتبار أن هناك مجموعة واسعة من أصول العملات المشفرة، فمن المرجح أن تحتاج شركات العملات المشفرة التي تقدم منتجات متعددة إلى وضع تقييمات إضافية للملاءمة، خاصة إذا كان المنتج يتضمن ميزات فريدة أو مخاطر مميزة. على سبيل المثال، سلطت الهيئة الضوء على نماذج العائد المعقدة بما في ذلك الإقراض والاقتراض ورهائن العملات المشفرة.
إذا قمت بالتمرير لأسفل في اتفاقية المستخدم للعملاء المقيمين في المملكة المتحدة واختيار بلدان خارج المنطقة الاقتصادية الأوروبية، فلن تجد الكثير من المعلومات المتعلقة بتقييم المخاطر واختبار المعرفة بالعملات المشفرة.
تم تلوين جزء من نص اتفاقية المستخدم باللون الأخضر - تنطبق هذه البنود على الخدمات الخاضعة للتنظيم التي تقدمها CB Payments LTD وهي مؤسسة أموال إلكترونية خاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية في المملكة المتحدة.
في البداية، يمكنك ملاحظة ملاحظة مهمة تقترح عليك أن تكون على دراية بمخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأصول الرقمية.
بعد كل شيء، تشير اتفاقية المستخدم إلى عقد ملزم قانونًا بين مستخدم النظام الأساسي ومالكه أو مشغله أو مزوده والذي يوضح حقوق ومسؤوليات الأطراف المعنية. والغرض الأساسي منه هو تحديد الشروط التي يمكن للمستخدم النهائي بموجبها استخدام الخدمات المقدمة على المنصة.
على الرغم من أنه لا يحتوي على أي معلومات محددة بخصوص نموذج الإقرار بالمخاطر، إلا أنه من المستحسن قراءته ومعرفة المزيد عن حقوقك والتزاماتك.
هيا بنا نبدأ العمل - تبدأ إجراءات التقييم بإخبارك أنه، للامتثال للوائح المالية الجديدة، يحتاجون إلى جمع بعض المعلومات الإضافية مثل تاريخ الاستثمار الخاص بك، إلى جانب الحاجة إلى اجتياز تقييم معرفي بنجاح لإثبات قدرتك على الوصول إلى قرارات استثمارية مستنيرة .
قبل الشروع في التقييم، يمكنك الضغط على رابط اللوائح المالية لمعرفة المزيد. أولاً، ستلاحظ تحذيرًا بالمخاطر في أعلى الصفحة ينص على أنه لا ينبغي عليك الاستثمار إلا إذا كنت مستعدًا لخسارة كل الأموال التي تستثمرها. يمثل هذا استثمارًا عالي المخاطر، ويجب ألا تتوقع الحماية إذا حدث خطأ ما. يتماشى تحذير المخاطر مع لائحة المملكة المتحدة الجديدة.
ويشيع استخدام تحذيرات المخاطر من قبل شركات الاستثمار التقليدية والمؤسسات المالية أيضا. ينشرون بشكل عام نوعًا من تحذيرات المخاطر أو إخلاء المسؤولية على مواقعهم الإلكترونية ومنشوراتهم. الغرض الرئيسي من تحذيرات المخاطر هو الشرح للمستثمر المحتمل طبيعة المخاطر التي ينطوي عليها الأمر والتأكد من عدم وجود دعاوى قضائية إذا ساءت الأمور.
نوضح أدناه أن هيئة مراقبة السلوكيات المالية (FCA)، بصفتها الجهة التنظيمية المالية في المملكة المتحدة، قامت بتوسيع نطاق نظام الترويج المالي لتعزيز الحماية لمستخدمي المملكة المتحدة الذين يستثمرون في الأصول المشفرة. يجب على جميع شركات الأصول المشفرة مثل Coinbase، التي تقوم بالتسويق للمستهلكين في المملكة المتحدة، الالتزام بالقواعد الجديدة اعتبارًا من 8 أكتوبر 2023. تذكر كيف قلنا أن اللائحة الجديدة دخلت حيز التنفيذ في 8 أكتوبر 2023 ولكن أتيحت للشركات الفرصة للتقدم بطلب للحصول على امتداد؟ حسنا، هذا هو.
إذا قمت بالتمرير أكثر، فسوف تقرأ إشعارًا للمستخدمين في المملكة المتحدة يشرح المخاطر الرئيسية لاستثمار العملات المشفرة مثل احتمال خسارة جميع أموالك وأنه لا ينبغي لك أن تتوقع الحماية إذا حدث خطأ ما. وبعبارة أخرى، فإن نظام تعويضات الخدمات المالية لا يحمي هذا النوع من الاستثمار لأنه ليس ما يسمى "استثمار محدد" بموجب النظام التنظيمي في المملكة المتحدة.
تم تقديم نظام تعويض الخدمات المالية بموجب قانون الخدمات والأسواق المالية لعام 2000 لتوفير طبقة إضافية من الأمان لعملاء شركات الخدمات المالية التي توقفت عن العمل. بعبارات بسيطة، إذا توقف البنك أو اتحاد الائتمان الخاص بك عن العمل، فسوف يتدخل نظام تعويض الخدمات المالية ويدفع التعويض.
تشير المخاطر الرئيسية الأخرى إلى عدم قدرتك على بيع استثماراتك عندما تريد ذلك، وقد تكون استثمارات العملات المشفرة معقدة. يتم إغلاق نص المخاطر الرئيسية بتحذير بعدم وضع كل بيضك في سلة واحدة.
مقولة "لا تضع كل بيضك في سلة واحدة" تنبع من المستثمر الشهير وارن بافيت. يعد التنويع وإدارة المخاطر من الجوانب المهمة للأنشطة الاستثمارية الناجحة. ومع ذلك، يعتقد بوفيه في الوقت نفسه أن التنويع لا معنى له إذا كان الشخص لا يعرف ما يفعله. وهذا يعيدنا إلى أهمية التعليم، سواء في سوق العملات المشفرة أو السوق المالية التقليدية.
بالإضافة إلى ذلك، فإن الحماية التي توفرها خدمة أمين المظالم المالية لا تغطي الأداء الاستثماري الضعيف. ومع ذلك، إذا كانت لديك شكوى ضد شركة مرخصة من هيئة الرقابة المالية (FCA)، فقد تتمكن خدمة أمين المظالم المالية من النظر فيها.
تشير خدمة أمين المظالم المالية إلى تسوية المنازعات المالية التي تعمل على تسوية الشكاوى بين المستهلكين والشركات التي تقدم الخدمات المالية.
يتطلب هذا الجزء أولاً منك الإجابة على سؤال ما هي العبارة التي تصف موقفك بشكل أفضل. نوضح أدناه أنه يجب عليك اختيار الخيار الذي يناسب حالتك بشكل أفضل وأن Coinbase مطلوبة بموجب اللوائح المالية الجديدة لضمان فهم عملائها للمخاطر التي تنطوي عليها وتجنب الاستثمار بما يتجاوز قدراتهم المالية.
يمكنك الاختيار من بين 3 خيارات - المستثمر المقيد، والمستثمر ذو القيمة العالية، ولا ينطبق أي من البيانين علي. إذا اخترت الخيار الأخير، فلن تتمكن من الاستثمار.
يشير خيار المستثمر المقيد إلى المستخدمين الذين لن يستثمروا أكثر من 10% من أصولهم بينما المستثمر ذو القيمة العالية هو الشخص الذي يكسب أكثر من 100.000 جنيه إسترليني سنويًا أو لديه أصول صافية تزيد عن 250.000 جنيه إسترليني، باستثناء مكان إقامته الأساسي.
إذا نقرت، على سبيل المثال، على خيار المستثمر المقيد، فسوف تصطدم بتفسير آخر. لا يشمل صافي الأصول منزلك باعتباره مكان إقامتك الأساسي، أو معاشاتك التقاعدية أو سحوبات المعاشات التقاعدية، وأي حقوق بموجب عقود التأمين المؤهلة.
بالنسبة لهذا التقييم بأكمله، تشير الاستثمارات عالية المخاطر إلى قروض نظير إلى نظير (P2P)، والتمويل الجماعي القائم على الاستثمار، والوحدات في صندوق الأصول طويلة الأجل، والأصول المشفرة مثل بيتكوين، والديون والأسهم غير المدرجة. تشير الديون والأسهم غير المدرجة إلى الديون والأسهم في الشركات غير المدرجة في البورصة مثل بورصة لندن.
بعد النقر على زر "أفهم"، سيتم توجيهك إلى بيان المستثمر المقيد وسيطلب منك الإجابة على سؤالين رئيسيين. السؤال الأول يتعلق بالتأكد مما إذا كنت قد استثمرت، خلال الـ 12 شهرًا الماضية، أقل من 10% من صافي أصولك في استثمارات عالية المخاطر.
يمكنك الإجابة بنعم أو لا؛ إذا كانت إجابتك بالإيجاب، فستحتاج إلى تدوين النسبة المئوية لصافي أصولك التي استثمرتها في آخر 12 شهرًا. تقدير تقريبي جيد.
والسؤال الثاني هو ما إذا كنت تنوي الحد من استثمارك في الاستثمارات عالية المخاطر إلى أقل من 10% من صافي أصولك خلال الـ 12 شهرًا القادمة؟ يمكنك الإجابة بنعم أو لا، وتدوين النسبة المئوية لصافي أصولك التي تنوي استثمارها في استثمارات عالية المخاطر.
بعد فهم معنى صافي الأصول والاستثمارات عالية المخاطر، لا ينبغي أن يسبب هذا الجزء أي مشاكل.
يتضمن الجزء الثاني تقييمًا معرفيًا ينص على أنه سيكون لديك محاولتان قبل أن تضطر إلى الانتظار لمدة 24 ساعة. يمكنك الاطلاع على دليل التشفير أدناه قبل إجراء الاختبار.
يتضمن دليل العملات المشفرة بضعة أجزاء مثل أصول العملات المشفرة، وCoinbase كنقطة دخول، ودور Coinbases وخدماتها، وتغيرات الأسعار ومقارنات السوق، وإدارة المخاطر والتنويع، والبيئة التنظيمية، ومخاطر الملكية والأطراف المقابلة، وعوامل التعليم والخبرة، والمخاطر والفوائد. من أصول التشفير، إلى جانب مستقبل التشفير.
لقد ذكرنا بالفعل مدى أهمية التعليم في الاستثمار وتداول العملات المشفرة. إذا كنت ترغب في التحضير للاختبار، يمكنك العثور على الكثير من المقالات الإعلامية على موقعنا.
يتكون تقييم المعرفة من 6 أسئلة. على سبيل المثال، تدور الأسئلة حول المخاطر الرئيسية للرموز المغلفة، واللوائح التنظيمية التي تنطبق على شركات الأصول المشفرة في المملكة المتحدة، والتغير في قيمة الأصول المشفرة ومخاطر التداول في بورصة الأصول المشفرة.
يتطور المشهد التنظيمي المحيط بالأصول الرقمية باستمرار. تتعارض الطبيعة اللامركزية عمومًا مع الأنظمة المالية القائمة، مما يؤدي إلى عدم اليقين القانوني والثغرات التنظيمية.
غالبًا ما تأتي التغييرات بسرعة ولا يتمكن المستخدمون من تتبعها وفقًا لذلك. وهذا يجلب الكثير من الارتباك في عالم العملات المشفرة.
ومرة أخرى، التعليم والوعي هو المفتاح. يمكن أن تساعد زيادة الوعي بين المستثمرين في تعزيز نظام أكثر امتثالاً وتقليل الارتباك. يمكنك أن تبقي نفسك مطلعًا على أحدث لوائح العملات المشفرة في بلدك من خلال قراءة مصادر الأخبار والمنشورات الصناعية، إلى جانب مراقبة الموقع الإلكتروني للهيئة التنظيمية.
على سبيل المثال، في 11 يناير 2024، بدأ تداول أول صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في البورصة (ETFs) في العالم - بعد يوم من موافقة الهيئات التنظيمية الأمريكية على طلباتها. تصدرت هذه المعلومات العديد من العناوين الرئيسية، وهي توضح أهمية تتبع تحديثات العملات المشفرة. يمكنك أن تقرأ عنها أكثر في مقالتنا: ' صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية موجودة هنا. كيف يمكنني شراء صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين؟ '.
لذلك، يمكنك أيضًا الاستمرار في قراءة Learn Crypto للعثور على المزيد حول أحدث الأفكار في بيئة التشفير.
يمكن الاطلاع على المحتوى غير المدعوم على النسخة الكاملة للموقع
زيارة