ما هو رمز منحنى DAO؟ وأوضح CRV

رمز منحنى DAO الداخلي

يُعرف بروتوكول التمويل Curve بأنه منصة تمويل لا مركزية (DeFi) تستفيد من صانع السوق الآلي (AMM) للتعامل مع السيولة.

AMM هو بروتوكول يوفر تداول العملات المشفرة دون الحاجة إلى وسيط باستخدام مجمعات السيولة. إذا كنت ترغب في الحصول على مزيد من المعرفة، فراجع هذه المقالة: "شرح AMM: صناع السوق الآليون وكيفية عملهم".

علاوة على ذلك، فإن Curve عبارة عن بورصة لا مركزية تركز بشكل أساسي على العملات المستقرة. وهو يدعم مجموعة متنوعة من العملات المستقرة، ويمكّن المستخدمين من التداول بين الأزواج بكفاءة وسرعة.

تعد مجمعات السيولة أحد الابتكارات الأساسية لـ DeFi. قدمت منصة Curve طريقة فعالة لتبادل الرموز المميزة من خلال الحفاظ على معدلات انزلاق منخفضة. المنصة نفسها تجمع المستخدمين معًا للتداول بهذه الأسعار.

في الأساس، التكنولوجيا هي اليد العليا لشركة Curve. جلب مشروع DeFi هذا إلى طاولة DeFi مجمعات السيولة المبنية على العقود الذكية التي تعمل بمثابة AMMs، بدلاً من الاعتماد على دفاتر الطلبات كمستندات إلكترونية للتداولات التي تم إجراؤها.

ولتحقيق هذا النظام المتمثل في إيجاد أفضل الطرق لطلبات المستخدمين، بما في ذلك انخفاض الانزلاق والرسوم، تستخدم Curve مجمعات السيولة هذه المدعومة برموز السيولة.

كيف يتم التحكم في رمز Curve DAO؟

بدأ بروتوكول Curve بإدخال الحكم اللامركزي من خلال منظمة لامركزية مستقلة (DAO). إذا كنت وافدًا جديدًا إلى مجال التمويل اللامركزي، نقترح عليك قراءة هذه المقالة لمعرفة المزيد: "ما هو DAO؟"

ولذلك، فإن هذه البورصة اللامركزية (DEX) تخضع لإدارة مجتمع من حاملي رمز CRV من خلال CurveDAO. بينما يتولى الفريق الأساسي التطوير والصيانة، يكون المجتمع مسؤولاً عن عملية اتخاذ القرار الشاملة

في عام 2023، استحوذ مايكل إيجوروف على أكثر من ثلثي قوة التصويت كرد فعل مبالغ فيه على حصول Yearn.Finance على ما يقرب من 58٪ من قوة التصويت. واعتذر العالم الروسي بعد ذلك.

تاريخ موجز لـ CurveDAO

في عام 2020، قدم مايكل إيجوروف منصة Curve، تلتها ورقة بيضاء تم إصدارها في العام السابق. كان لدى المؤسس مجموعة من الخبرة السابقة في العمل مع شركات العملات المشفرة. إلى جانب Curve، يعد Egorov هو المؤسس المشارك لـ NuCypher وLoanCoin.

استغرق إيجوروف بعض الوقت لاستكشاف الرهن العقاري السائل، مما أدى إلى إنشاء خوارزمية لبناء أسواق عميقة لأصول العملات المشفرة بأسعار مماثلة. تم بناء مشروع Curve بأكمله على هذه الخوارزمية.

تمكنت شركة Curve من الحصول على الكثير من الشراكات الإستراتيجية على طول الطريق. على سبيل المثال، أعلنت Curve في عام 2020 عن شراكتها مع RenVM لتمكين التحويلات السلسة بين BTC وWBTC بمعدلات انزلاق منخفضة.

وبعد ذلك بقليل، أطلقت شركة Curve عمليات تكامل مع مجمعات DEX مثل ParaSwap و1inch. في عام 2021، تم دمج Curve مع منصة سوق المال Equilibrium؛ وبعد عام تمكنت من التكامل مع أورورا، وهي طبقة من البروتوكول القريب.

ما الذي يجعل Curve DAO فريدًا؟

يعد Curve مشروعًا جديدًا نسبيًا في سوق العملات المشفرة وقد تم بالفعل إثبات فائدته. شهد المشروع توسعًا كبيرًا في نهاية عام 2020، وأصبح معروفًا بتوفير السيولة والرسوم المنخفضة والانزلاقات بغرض تبادل رموز ERC-20 والعملات المستقرة.

وتستمد قيمتها من إنشاء مجمعات السيولة من خلال العقود الذكية التي تعمل بمثابة AMMs؛ يمكن للعملاء العثور على طرق التبادل الأكثر كفاءة والتداول في العملات المشفرة، بما في ذلك العملات المستقرة.

بعبارات بسيطة، أنشأت شركة Curve برنامج AMM للأصول الرقمية التي تشمل خصائص تسعير مماثلة، بما في ذلك رموز Bitcoin المميزة. إن نظام التصميم هذا قادر على تقليل الخسارة غير الدائمة وتقليل الرسوم وتقليل الانزلاق. على عكس البورصات الأخرى التي تتكون مجمعات سيولتها من عملات مشفرة مثل Bitcoin أو Ethereum، يتكون مجمع سيولة Curve من عملات مستقرة.

حصة المنحنى من الشؤون

وفي أغسطس 2022، تم اختراق بروتوكول Curve. تمكن الجناة من سرقة ما يقرب من 570 ألف دولار من شركة Curve Finance. وتواصل الفريق مع المستخدمين عبر وسائل التواصل الاجتماعي مثل تويتر وتيليجرام. وأخيراً، ذكروا أنه تم تحديد السبب الجذري لهذه المشكلة. يُزعم أن المتسللين تلاعبوا بإدخال نظام اسم المجال (DNS) لبروتوكول Curve، وأعادوا توجيه المستخدمين إلى نسخة وحصلوا على الموافقة على عقد ضار.

أحد أكثر المشكلات شيوعًا في عالم العملات المشفرة هو الاستغلال؛ لقد وقع CurveDAO ضحية عدة مرات. قام البروتوكول نفسه، في مناسبات متعددة، بإيقاف المكافآت المقدمة لمجموعات السيولة التي يعتقد أنها لا تعمل في مصلحة بروتوكول Curve.

إن هجمات الحوكمة لها آثار خطيرة على البروتوكولات، وخاصة تلك التي تتعامل مع السيولة. فقد العديد من المستخدمين ثقتهم في البروتوكول. ونتيجة لذلك، تقلص مقياس القيمة الإجمالية المقفلة (TVL)؛ عادةً ما يعمل TVL لبروتوكول DeFi كمعلمة لثقة المجتمع في المشروع. إنها في الأساس علامة على أن المستخدمين يثقون في البروتوكول بدرجة كافية لاستثمار أموالهم.

يحتوي البروتوكول على قيمة TVL تزيد عن 25 مليار دولار والتي تقلصت إلى ما يزيد قليلاً عن 6 مليارات دولار. ضع في اعتبارك أن هناك العديد من العوامل التي تؤثر على TVL، وأن ثقة المستخدمين في المشروع لا يمكن أن تكون وحدها المسؤولة عن هذا الاتجاه الهبوطي. ومع ذلك، فإنه لا يزال يمثل إشارة إلى أنه في وقت ما، كان المستخدمون النهائيون يقدرون المشروع أقل من ذي قبل.

هذا ليس كل شيء – في يونيو 2023، تم رفع دعوى قضائية ضد مؤسس Curve، مايكل إيجوروف، من قبل ثلاث شركات لرأس المال الاستثماري DeFi: ParaFi Capital، و1kx، وFramework Ventures. تمت مقاضاة إيجوروف أمام المحكمة العليا في كاليفورنيا بزعم اختلاس أسرار تجارية تخص هذه الشركات الثلاث، إلى جانب الاحتيال عليها بمبلغ مليون دولار تقريبًا. ولا تزال الإجراءات مستمرة.

اختراق منحنى 2023

شهد رمز Curve DAO هذا الصيف جدلاً آخر. في 30 يوليو، تم ضرب العديد من بروتوكولات التمويل اللامركزي على Curve Finance؛ أدى هذا الهجوم إلى سرقة ما قيمته 62 مليون دولار من العملات المشفرة. كانت الضربة الكبيرة مرتبطة بنقطة الألم في مجمعات السيولة في Curve وVyper، وهي لغة برمجة بديلة للعقود الذكية القائمة على Ethereum.

في الأساس، مكنت الثغرات الأمنية التي تم اكتشافها في إصدارات معينة من Vyper الجهات الفاعلة الخبيثة من تنفيذ مكالمات متعددة في وظيفة واحدة والتلاعب بالعقود الذكية لحساب أرصدة غير دقيقة.

ثم جاء شخص ما للإنقاذ؛ وبعد يوم واحد من الهجوم، تمكن أحد المتسللين الأخلاقيين المعروف باسم "c0ffeebabe.eth" من استرداد ما يقرب من 5.4 مليون دولار من أصول العملات المشفرة وإعادتها إلى البروتوكول. في غضون ذلك، روجت حسابات Curve المزيفة على تويتر لنظام استرداد أموال مزيف.

ظلت شركة Curve صامتة حتى منتصف أغسطس عندما أعلنت الشركة عن هدفها لتعويض المستخدمين الذين تأثروا بالاختراق ونظام استرداد الأموال المزيف.

لسوء الحظ، تحدث عمليات الاحتيال والتهديدات بشكل متكرر في مجال العملات المشفرة. ربما تتساءل عما يحدث لأموالك بعد استغلال بروتوكول DeFi. لمعرفة المزيد، نقترح قراءة هذا المقال: "هل يمكنني استرداد أموال DeFi التي تم اختراقها؟".

كيف يعمل منحنى DAO؟

يتم تشغيل منصة Curve بواسطة رمز Curve DAO المميز. تولت المنصة نفسها دور البورصة، بما في ذلك صانع السوق الآلي (AMM) المستخدم لإدارة السيولة وتوفير نموذج متباين للتداول بدون إذن. ببساطة، يتم التداول من خلال مجمعات السيولة تلقائيًا.

يتم تحفيز موفري السيولة على منصة Curve لإنشاء هذه المجمعات ورموز الإيداع. يشتمل كل مجمع سيولة على أجزاء رمزية معينة. لتقليل الخسارة غير الدائمة، تحتوي مجمعات السيولة على أصول مشفرة مماثلة.

هنا يمكننا التمييز بين تجمعات Curve V1 وV2. تتكون مجموعات Curve V1 من أصول تشفير مستقرة. عندما تتم موازنة المجموعة ضمن نطاق معين، يتم تحسين الانزلاق لضمان مبادلة متساوية. وهذا يصل إلى حوالي 100 مرة أقل من الانزلاق.

من ناحية أخرى، تحتفظ مجمعات Curve V2 بأصول مشفرة بأسعار متباينة. يشبه هذا النموذج Uniswap V2 لأنه يركز السيولة حول الأسعار الحالية بغرض الحصول على كفاءة أعلى. عندما تحدث الصفقات، يقوم المجمع نفسه بإعادة ضبط الأسعار الداخلية إلى منطقة السيولة الأعلى لتقليل الانزلاق.

كيف يتم توفير السيولة على كيرف؟

عندما يتعامل مزودو السيولة مع السيولة على المنصة، فإنهم يكسبون العائد من خلال رسوم التداول التي يدفعها مستخدمو المقايضة. في الأساس، يحصلون على 50٪ من جميع رسوم التداول. بالإضافة إلى رسوم التداول، توفر بعض المجمعات فائدة من بروتوكولات الإقراض من خلال توليد عائد أعلى للسيولة المقدمة، إلى جانب جلب المزيد من المخاطر إلى الطاولة.

يتلقى موفرو السيولة على شبكة Curve رمز CRV الأصلي لتوفير السيولة. وهذا يضمن تقديم رسوم منخفضة وانزلاق منخفض بشكل ملحوظ. باعتباره رمزًا مميزًا للحوكمة، يتم استخدام رمز Curve DAO المميز (CRV) لتحفيز موفري السيولة وإشراك المزيد من المستخدمين في إدارة البروتوكول.

بالإضافة إلى ذلك، نفذت شركة Curve صيغة رياضية لتركيز السيولة التي يساهم بها مزودو السيولة تلقائيًا حول سعر السوق الحالي. الغرض الرئيسي هو تقليل الانزلاق وتمكين تبادل كميات كبيرة من العملات المشفرة من قبل المستخدمين النهائيين دون التسبب في أي اضطرابات في سوق العملات المشفرة

منحنى الرمزية

رمز Curve DAO (CRV) هو رمز حوكمة ERC-20 تم إنشاؤه لتحفيز موفري السيولة على منصة Curve. وبصرف النظر عن الإدارة، يتم استخدام رموز CRV لتراكم القيمة أيضًا.

يتم استخدام رمز الحوكمة من قبل حاملي الرمز المميز للتصويت داخل DAO. إذا أراد حاملو الرمز المميز CRV التصويت داخل CurveDAO، فيجب عليهم قفل رموز CRV المميزة الخاصة بهم والحصول على رموز veCRV المميزة.

ما هو veCRV؟

مصطلح رمز veCRV هو مجرد تمثيل لرموز Curve DAO المميزة التي تم قفلها للتصويت للمشاركة في الإدارة وكسب المكافآت. يمكن قفل رموز Curve DAO لمدة تصل إلى 4 سنوات، ويتناسب مقدار رموز veCRV المميزة مع تلك الفترة الزمنية.

عندما يصبح المستخدمون حاملين لـ veCRV، فإنهم يحصلون على نصف رسوم التداول من بروتوكول Curve. وتشمل الحوافز الإضافية تعزيز المكافآت لتوفير السيولة والتصويت على مكافآت القياس المباشر.

منحنى إجمالي العرض المميز لرمز DAO، والعرض المتداول، والقيمة السوقية

يساوي العرض المتداول لرموز Curve DAO 867,993,443 من إجمالي العرض البالغ 3,303,030,399 رمزًا. على غرار Bitcoin ، يتضمن Curve DAO Token عرضًا محدودًا. وهذا ليس بالأمر غير المعتاد لأن الأصول المشفرة كثيرًا ما تحد من إجمالي المعروض من الرموز المميزة لمواجهة التضخم.

وبما أن إدارة Curve لا مركزية، فقد يتمكن المشاركون من اقتراح تغييرات على الحد الأقصى للعرض في المستقبل.

أما القيمة السوقية حاليًا فتبلغ 383,614,523 دولارًا أمريكيًا، بينما يبلغ التقييم المخفف بالكامل 1,459,787,366 دولارًا أمريكيًا. يشير التقييم المخفف بالكامل إلى الحد الأقصى من القيمة السوقية، بافتراض أن الحد الأقصى لعدد رموز CRV المتداولة هو 3.3 مليار رمز في وقت كتابة هذا التقرير.

عندما يتعلق الأمر بسعر رمز Curve DAO، فهو حاليًا أقل من أداء سوق العملات المشفرة العالمية. ضع في اعتبارك أن هذا مقياس يتغير باستمرار. يتقلب سعر الرمز المميز Curve DAO مثل أي عملة مشفرة أخرى لأنه يعتمد على العرض والطلب.

يخضع سعر أي عملة مشفرة لتغيرات متكررة بسبب التقلبات في سوق العملات المشفرة وعدد كبير من العوامل المحددة التي تؤثر على أسعارها. على سبيل المثال، تتأثر رموز CRV بمشاعر السوق، وتدفق الأصول في البورصات، والاقتصاد بشكل عام.

ما الذي يعطي قيمة الرمز المميز لـ Curve DAO؟

تستمد قيمة رموز CRV مباشرة من تقنية Curve وشعبيتها بين مجتمع العملات المشفرة وحالات الاستخدام. ولذلك، يتم قياس قيمتها الجوهرية من خلال التكنولوجيا المستخدمة والمرافق والميزات التي تمكن المتداولين من الحصول على الفوائد الموعودة - انزلاق منخفض ورسوم تداول مخفضة. هذه هي الطريقة التي حصل بها رمز Curve DAO المميز على قيمته الحقيقية.

يتأثر الرمز المميز أيضًا بمجموعة من العوامل الأخرى مثل الأحداث داخل نظام DeFi البيئي والتطورات وقاعدة المستخدمين والترقيات وغيرها. كل هذا يؤثر على قيمة الرمز المميز ويحدد سعره في سوق العملات المشفرة.

كما ذكر أعلاه، قد تختلف القيمة الجوهرية للرمز المميز عن نظيره في السوق. مثل أي أصل تشفير آخر، فإنه يخضع للتغييرات؛ وبالتالي، يمكن أن يختلف السعر أو يتغير بشكل كبير خلال فترة زمنية قصيرة.

فائدة الرموز المميزة لـ Curve DAO

تحصل CurveDAO على فائدتها من جميع الميزات التي تجعل نظام Curve متميزًا في مساحة DeFi. اكتسبت المنصة شعبية بسبب التكنولوجيا المستخدمة. كبورصة، فهي لا تعتمد على دفاتر الطلبات، ولكنها تشكل مجمعات سيولة تديرها عقود ذكية تتولى دور AMMs.

نظرًا لأن التكنولوجيا تدور حول إيجاد أفضل طريق للتداول، فقد أصبحت قريبًا منصة يعتز بها المتداولون. تكمن رموز CRV في قلب المنصة ليس فقط لكونها رمزًا مميزًا للحوكمة وتطبيقًا في العالم الحقيقي، ولكن أيضًا لقدرتها على التداول لتحقيق الربح من خلال متداولي المراجحة والتأرجح.

كيفية شراء رموز Curve DAO؟

يتم تداول رموز Curve DAO المميزة في مجموعة من البورصات المركزية واللامركزية. البورصات الشائعة التي توفر رموز CRV هي، على سبيل المثال، Binance وCoinbase وKuCoin وغيرها الكثير.

بمجرد شراء رموز CRV في البورصة، يمكنك نقلها إلى محفظة العملات المشفرة الخاصة بك، إما برامج أو أجهزة، للحصول على طبقة إضافية من الأمان. من المهم اختيار محفظة متوافقة مع CRV للوصول إلى البروتوكول.

شراء العملات المشفرة ليس أمرًا معقدًا، ولكنه قد يكون مربكًا للمبتدئين. يمكنك بدء رحلة العملات المشفرة الخاصة بك عن طريق مراجعة دليلنا: "كيفية شراء العملات المشفرة".

اختيار محفظة Curve DAO Token

نظرًا لأنه يمكن تخزين رموز ERC-20 داخل أي محفظة تشفير تدعم Ethereum، فإن نوع المحفظة التي تختارها يعتمد في الغالب على مقدار المبلغ الذي تحتاج إلى تخزينه وكيف تريد استخدامه.

تعتبر محافظ الأجهزة، المعروفة أيضًا باسم المحافظ الباردة ، خيارًا آمنًا لتخزين أصول العملات المشفرة. يوفر التخزين والنسخ الاحتياطي دون اتصال بالإنترنت درجة عالية من الأمان، ولكنه يتطلب معرفة تقنية أكثر قليلاً.

لذلك، تعد المحافظ الباردة خيارًا جيدًا لمستخدمي العملات المشفرة ذوي الخبرة الذين يحتاجون إلى تخزين كميات كبيرة من رموز CRV.

من ناحية أخرى، تعد المحافظ البرمجية خيارًا مناسبًا للمبتدئين. ونظرًا لسهولة تنزيلها كتطبيق للهاتف المحمول أو لسطح المكتب، فهي أكثر ملاءمة للقادمين الجدد.

ضع في اعتبارك أن المحافظ الرقمية يمكن أن تكون وصاية أو غير وصاية، اعتمادًا على من يدير المفاتيح الخاصة.

على الرغم من أنها أكثر ملاءمة وسهولة في الاستخدام، إلا أن هذه المحافظ تعتبر أقل أمانًا من التخزين البارد. ولذلك، فهي أكثر ملاءمة للمستخدمين المبتدئين ولتخزين كميات صغيرة من رموز CRV.