金融の世界におけるクジラとは何でしょうか?

仮想通貨を扱うとき、クジラやクジラの動きという言葉を聞いたことがあるでしょう。しかし、これは伝統的な金融から借用した用語であり、市場を望ましい方向に動かす力を持つ特定の通貨において富裕層を有する市場参加者を指します。

クジラは株式市場でよく見られる概念です。多額の資本を保有するトレーダーは、カードを正しく使えば市場を動かす力も持っています。

従来の集中型金融に由来する多くの用語や理論が仮想通貨市場から借用されているため、従来の金融市場は仮想通貨市場とそれほど違いはありません。分散型金融とは、現在の集中型システムに代わるシステムを構築することですが、長年にわたる市場関連の研究を手放すことを意味するものではありません。

主な類似点と相違点を調べることに興味がある場合は、この記事「CeFi vs DeFi: 集中型および分散型金融の比較」を読んでみてはいかがでしょうか。

この用語は市場操作に関連しており、通常は否定的な意味で認識される概念です。具体的には、クジラは、価格をつり上げたり、価格が目標値に達すると保有資産を清算したりすることができるため、メディアでは常に悪く描かれてきました。金融市場で数回の大規模なスプラッシュが発生しただけで、他の誰もが損失を抱えたままになります。

このような有力な投資家はあらゆる資産クラスに存在しますが、仮想通貨は特にこの現象の影響を受けやすいです。価格変動、ボラティリティの跳ね返り、不確実性を除けば、クジラは他の一部の市場とは対照的に、仮想通貨市場に慣れるのが容易であると考えています。

暗号通貨市場内には、より多くのクジラが存在しますが、断片化された取引所の海では取引量は減少し、流動性も低下しています。適切な流動性がない場合、仮想通貨のクジラは小さなプールのような場所に閉じ込められ、水しぶきが市場に大きな波を起こすことになります。

株式市場参加者としてのクジラ

まずはいくつかの通説を打ち破ることから始めましょう。ネガティブな出来事として描かれているにもかかわらず、クジラは市場の生態系の一部です。クジラのいない海を想像するのが難しいのと同じように、市場も同じです。

「マーケットムーバー」または「スマートマネー」としても知られるクジラは、市場に流動性を提供します。スプラッシュが多すぎると、市場が混乱する可能性があります。

彼らに脅迫されても大丈夫です。彼らの大きさと力は圧倒的に見えるかもしれません。潜在的に怖い、悪いという理由でそれらを無視する前に、彼らの動きを理解することが賢明です。

株式に関しては、2 つの方法で考えることができます。 1 つ目は、テクニカル分析を行うことで確立できる株式の本質的価値を指します。スペクトルの反対側には、需要と供給の法則から生じる市場価格があります。市場ですべてが平和であれば、価格は本質的価値に基づいて動きます。

市場を理解するには、需要と供給などの基本的な金融用語に慣れることが重要です。さらに詳しく知りたい場合は、 「CeFi が DeFi と出会うとき: 基本的な財務条件」ガイドを読むことをお勧めします。

例えば、特定の企業が消費者の期待を上回り、新たな製品やサービスを世に送り出せば、株価とともにその企業の本質的価値も上昇するはずです。クジラが市場を泳いでいるとき、価格は通常このパターンに従います。

データや関連パラメータを調べることで株式への需要が急速に高まると、他の投資家もこの流れに加わり始めます。株価が急騰すると、クジラは特定の期間を決めて一度に大量の株を動かし、市場に大きな動きを引き起こすだろう。これは、大きなスプラッシュにつながるパターンを理解していない多くの小規模投資家にとってマイナス面です。

市場暴落の原因はクジラにあるのか？

言い換えれば、クジラが買うと価格は上がり、クジラが売ると価格は下がります。これは市場の不安定性を引き起こす可能性がありますが、市場の暴落に直接つながるわけではありません。市場の暴落はさまざまな状況が重なって起こります。単一の要因がすべてを支配するわけではありません。ボラティリティや市場の暴落などの発生を判断するには、詳細指向のテクニカル分析を毎回実行する必要があります。

2013年に遡ると、一人のトレーダーが大量の注文を出し、円先物市場に大混乱をもたらし、それが他のトレーダーによる価格のさらなる押し上げにつながった。この現象は通常「クジラ効果」として知られています。

しかし、クジラが価格の大幅な変動を引き起こすため、市場が不安定になる可能性があることは事実です。クジラは自分たちが大きくて強力であることを知っており、株価を目標価格に操作するための戦略として、あるいは脅迫戦術としてさえも利用します。

小規模投資家は、大きな波が形成される前に、価格変動、投資戦略、クジラに関連するパターンを予測する方法を理解することで身を守ることができます。言い換えれば、ホエールウォッチングができるということです。

なぜクリプトクジラが害を及ぼすのでしょうか?

暗号通貨市場に関しては、たとえ強気の暗号通貨市場であっても、大きな波が害を引き起こす可能性があります。暗号通貨市場の取引テクノロジーは、店頭取引で展開されている他の資産クラスの成熟度と安定性にまだ追いついていないことを理解することが重要です。集中化された金融市場は、市場の動きを監視するために利用されており、市場を根本的に変える可能性のある大規模な取引の影響を最小限に抑える方法を知っています。

暗号通貨エコシステムについて言えば、いくつかのプールがまだ結合して海になっていません。各取引所が流動性の小さなプールに分離されていることを考慮すると、クジラの活動に対して脆弱です。これらの分離された小さなプールが統合されれば、状況は異なります。

大規模なクジラの飛沫の影響は、より広範な市場から流動性を引き出すことで吸収できるため、最終的にこれらの懸念に対処し、深みのない市場に非常に多くの大規模な魚がいることに伴うボラティリティを最小限に抑えることができれば、暗号通貨業界は繁栄する可能性があります。仮想通貨市場の統合により、仮想通貨取引所の流動性が向上し、価格変動が安定する可能性があります。

仮想通貨のクジラ現象

クリプト・クジラとは、特定の資産の相当量を保有するクリプト市場内の個人または団体です。たとえば、少なくとも 1,000 万ドル相当のビットコインを保有している人はクジラと見なすことができます。保有株を売却するという彼らの決定によって、問題の暗号資産が市場に溢れかえり、価格変動が生じる可能性があるとしたら、それは暗号クジラの話です。

仮想通貨クジラの動きの影響は、他の市場と比較するともう少し具体的で目に見えます。言い換えれば、クジラが売却を決定すると、仮想通貨の王子たちは下降スパイラルに陥るということだ。

クジラの中には、機関投資家や従来の市場で有名な企業、そして仮想通貨の新しい世界に進出して大きな動きを見せているヘッジファンドもいます。他には、大量の仮想通貨を保有する投資家や仮想通貨トレーダーもいます。

過去を通じて、仮想通貨クジラはビットコインの価格設定に影響を与えてきましたが、その影響はアルトコインに関しても広範囲に及び、目に見えて現れています。ビットコインの 1,000 万ドル相当がビットコイン クジラを検出するための基準ですが、アルトコインの場合、特に時価総額が小さいアルトコインの場合、最低要件は低くなります。

暗号通貨のクジラとは別に、NFTのクジラも暗号空間を泳いでいます。これらは、多くの場合、Bored Apes や Crypto Punks などの高価値トークンを所有することによって、多数の非代替トークン (NFT)を保有する個人または団体です。たとえば、コレクション全体に1000個のNFTが含まれている場合、そのうち50個を保持している人はNFTクジラとみなされる可能性があります。

仮想通貨クジラは仮想通貨市場にどのような影響を与えるのでしょうか?

単一の仮想通貨クジラの取引は、特定の資産の評価方法に大きな影響を与える可能性があります。彼らの財布は満たされているため、彼らが行う広範な動きは自動的に通貨の需要と供給に影響を与えます。それが、彼らがDeFi分野で大きなプレーヤーである理由です。

クジラの仮想通貨取引活動は、価格の動きを予測するために注意深く監視されています。市場が新しく、規制されておらず、変化の影響を受けやすい場合、大規模な取引により、目に見える形で価格が変動します。

市場の上昇と下降を知らせる

仮想通貨のクジラは、株式の大規模所有者と同じように市場を揺さぶることができます。仮想通貨の総供給量のかなりの部分を保有しているクジラは、売らずに大きなポジションを維持すればサポート要因にもなり得る。

市場の低迷を知らせる場合にも同じことが当てはまります。簡単な例を見てみましょう。サム・バンクメイン・フリード氏が所有する集中型仮想通貨取引所であるFTXが設立されたとき、最大手の取引所の1つが破産したという噂が数多く流れた。

しかし、バイナンスが資産の総供給量の5％に相当する保有資産を撤退し清算する計画を発表するまで、実際には何も起こりませんでした。数日後、FTXは破産保護を申請した。

分散化と流動性に影響を与える

仮想通貨クジラは利益を上げるために仮想通貨市場を利用することを好みますが、ある時点で仮想通貨業界の中核である分散化に脅威を与える可能性があります。

たとえば、ほとんどのブロックチェーンベースのプロジェクトは、トークン所有者で構成される DAO によって管理されます。トークン所有者は、分散型自律組織 (DAO) の運営に関連する主要な決定に投票し、影響を与えることができます。

論理的には、少数のハンドに多額の保有が集中すればするほど、意思決定の分散化が進む可能性があります。仮想通貨クジラは市場をひっくり返すことができるため、ガバナンスの問題にも影響を与える可能性があります。

流動性について話すとき、大量のトークンの上に座ってまったく動かない仮想通貨のクジラを想像してください。これは、特定の暗号資産の総供給量が一定量に制限されている場合、その暗号資産に損害を与える可能性もあります。その金額が単一の財布に閉じ込められると、マイナートレーダーや投資家などの小規模な取引者は、市場に流通する残りの供給に制限されます。

暗号クジラの追跡

クジラの動きを確認することが可能です。実際、価格の傾向を判断するためにそれが一般的になりました。ブロックチェーン技術の主な利点により、誰でもウォレットのアドレスとそこに保持されている金額を追跡できます。ただし、これはウォレット所有者が現実世界のアイデンティティを持っている場合にのみ可能です。

ホエールウォッチングを行う場合、資金の宛先は重要な情報です。たとえば、仮想通貨クジラが個人の仮想通貨ウォレットから取引所に大量の資産を移動させる場合、それはおそらく大物が仮想通貨資産の大規模な売却を計画していることを意味します。逆のことをすると、おそらく近いうちに仮想通貨取引がなくなる可能性があることを示します。

その一方で、彼らは無知ではない。クジラは、暗号資産を OTC ウォレットに送り返して仮想通貨取引を行う際に、目立たないようにしてウォレット間の取引を行うことを好む場合があります。

クジラ捕獲のスキルを向上させる

クジラを捕まえる方法はいくつかあります。これらは市場支配力の大きなシェアを握っている経験豊富なトレーダーや投資家であることに留意してください。実際にはそれに対してできることは何もありませんが、少しの知識があれば、より良い取引上の意思決定や仮想通貨投資活動を行うのに役立ちます。

まず、クジラを手動で追跡できます。潜在的なクジラの現実世界の身元とウォレットのアドレスがわかっている場合は、そのアドレスをブロックチェーン エクスプローラーに入力できます。簡単に言うと、ブロックチェーン エクスプローラーとは、オンチェーン データを確認できるデータベースを指します。

これが面倒だと思われる場合は、他の選択肢もあります。たとえば、オンチェーン分析サービスに加入できます。これらは、生きたクジラの取引を特定するために必要なツールを保持する市場分析を扱う企業によって提供されます。もう 1 つの選択肢は、ソーシャル メディアでクジラ監視アカウントを追跡し、頻繁にチェックすることです。