スタッキング衛星: DCA とホドリング
学べること
暗号通貨は新しいタイプのインターネットマネーであり、人気のある投資形式です。価値の保存としてのその性質は、金と比較されることがよくありますが、完全にデジタルであるという明らかな違いがあります。
私たちは、ビットコインのような暗号通貨がどのように物理的特性を持たないにもかかわらず、価値の優れた保存場所として機能するのかを説明するために記事全体を費やしたので、ここではそれを解き明かすつもりはありません。
Tl'dr: ビットコインは、ネットワークを保護するために機能する何千台ものコンピューターという意味のあるものによって支えられています。
重要なのは、ビットコインの革新的なデザインと、6,000年以上使用されてきた金に比べて誕生からわずか12年という若さは、その複雑な価値提案がまだ理解され、検証されていることを意味しているということです。
人々がビットコインの価値について、売買を通じて意見を表明することによって、特に短期間で見た場合に、ビットコインの価値が非常に不安定になるのです。
途中で劇的な下落があったにもかかわらず、より長い時間枠でビットコインの価値は上昇しました。ビットコインは数秒以内に、または長期間にわたって劇的に下落することがあります（ベア相場として知られています）が、常に反発し、最終的には史上最高値を更新します。
2009 年から 2020 年の間、BTC (ビットコインの通貨記号) を購入して保持していた人は誰でも利益を得ることができました。これはこのような新しい資産としては注目すべきことであり、信頼できるビットコイン モデルや価格予測が多数存在し、6 桁の価格目標が問題外ではないことを示唆しています。
短期的な利益を投機するのではなく、長期的な値上がりの可能性を狙ってビットコインを保有することは、受動的所有権と呼ばれます。暗号通貨を獲得する方法を辿る中で、これは時間だけではなく資本を危険にさらす最初のポイントです。過去の実績は将来の成功を保証するものではないため、リスクは現実のものであり、真剣に受け止める必要があります。
消極的な所有権は少し平凡に聞こえるかもしれませんが、市場でプレイしたいという欲求を克服することは、これまでに行う最良の財務上の決定かもしれません。初期投資が必要ですが、それには固有のリスクが伴いますが、一度購入したら (その方法を説明した記事があります)、暗号通貨がその可能性を発揮することを信頼する以外に、暗号通貨を安全に保管すること以外に必要なことはほとんどありません。
「ホールド」と「コスト平均」の意味
パッシブな所有権という言葉は一口に言い過ぎですが、幸いなことに、ビットコイン コミュニティは、よりシンプルでより適切な同等のホドリングを採用しています。
これはビットコインを特徴づけるミームの 1 つとなっています。 Learn Crypto ブログでhodl のストーリーと、それがどのようにして暗号通貨コミュニティを定義するミームになったのかを読むことができます。
筋金入りのホドラーはこの称号を誇りの象徴として身に着けています。ビットコインを保持するということは、それを財布の中に永遠に保管しておくという意味ではありません。単に、ボラティリティの高い時期に売りたいという誘惑に抵抗することを意味します。
ビットコインを購入し、長期的な利益を得るために保有することは、世界で最も簡単なことのように思えます。実際、市場が上昇しているときも下落しているときも、現金を払いたいという衝動に抵抗したり、ボラティリティを後から推測して、上昇と下降を積極的に取引することでより多くの利益を得ることができると感じるのは、驚くほど難しいことです。
取引には非常に特殊なスキルセットが必要であり、より大きなリスクが伴います。 Learn Crypto では、暗号通貨の取引に何が関係するのかを説明するために、別のセクション全体を費やしています。
ホドリングには単に忍耐が必要であり、トレードに必要な収益性の高いエントリーポイントとエグジットポイントを絶え間なく探すこととは対照的ですが、いつ市場に参入して一括投資にアクセスするかについての単一の重要な決定が必要です。
単一の購入にコミットしたくない場合、またはそのための資金にアクセスできない場合は、コスト平均化として知られる、単一の開始点を決定するための非常に賢明な代替手段があります。
衛星の積み重ね - コスト平均の概念
コスト平均法は、ドルコスト平均法 (略して DCA) とも呼ばれ、定期的、小規模、長期にわたって一貫した投資を行うことで、市場の最高値で購入するリスクを軽減する暗号通貨へのエクスポージャーを獲得する方法です。
1,000 ドルの BTC を投資するつもりだが、ボラティリティの高さからいつ購入するか迷っている、または一括での資金にアクセスできないと想像してください。
代わりに、価格を考慮せずに、1週間に100ドルのBTCを10週間、まったく同時に購入するという平均コストを選択することもできます。その間、ビットコインの価格は最初のエントリー価格よりも高くなるか低くなる可能性がありますが、購入の平均コストは平準化されます。
ビットコインのコスト平均法は、数年間にわたって最も収益性の高い投資方法の 1 つであることが示されており、他のほとんどの戦略を常に上回っています。
dcabtc.comなどの Web サイトでは、いつでもコスト平均をビットコインに換算することで得られる利益を計算できます。 2018 年 2 月から 2021 年 2 月までの 3 年間のドルコスト平均法を使用すると、投資収益率は 392.9% になります。
投資を金などの他の資産と比較することもできます。金などの場合、インフレ調整されていないリターンはわずか 23% にすぎません。
ビットコインのようなコスト平均暗号通貨の利点は、多くの取引所に DCA を容易にする定期購入機能が含まれていることです。支払い方法を接続し、ビットコインの時間と価値の保存プロパティを機能させるだけです。
DCA の利点の要約
天井を買うリスクの軽減- DCA の大きな利点の 1 つは、いつ一括投資するかというプレッシャーや不確実性、そして市場の天井で買うことへの恐怖を取り除くことです。
仮想通貨は長期投資として優れていることが証明されていますが、非常に不安定なため、DCA アプローチにより山と谷を平均化することができます。
一括払いは必要ありません- 多くの人がビットコインの価格を見て、コイン全体を購入する必要があると誤解しています。私たちのブログでは、単位バイアスとして知られるこの誤解について説明しましたが、要するに、ビットコイン (または他の暗号通貨) の端数を購入することができます。 DCA は基本的に定期的な間隔での少額購入を構成するもので、一括で購入できない人に最適です。
ストレスの軽減– 暗号通貨は非常に不安定であるという事実から逃れることはできません。したがって、調査を行って、導入と価値の増加の長期的な見通しが良好であると考えたとしても、価格と投資が下落している場合には、依然として疑念やストレスを経験する可能性が高くなります。
時間をかけて投資を分散し、自動購入オプションを使用することで、このことを頭の片隅に置くことができます。リスクは消えませんが、それほど強烈でも消耗的なものでもありません。
学ぶ時間- コスト平均法は、暗号通貨への投資エクスポージャーを提供する段階的なプロセスです。よりリスクの高いウサギのようなフルスロットルの取引オプションではなく、ゆっくりと着実にカメのようなアプローチを取ると見るかもしれません。
ゆっくりと着実に行うことで、スタックがゆっくりと成長するにつれて学習する機会が得られ、時間の経過とともにボラティリティが平準化されるにつれて、自信を持ってより高度な投資戦略を検討できるようになります。
DCAの欠点は何ですか?
リスクは排除されない- DCA は仮想通貨購入時のボラティリティを軽減する優れた戦略ですが、リスクは排除されません。価格が上がり続けることが保証されていないため、DCA を採用しても損失が生じる可能性があります。提供されている DCA の例は、他のほとんどの暗号通貨よりも長い歴史と明確な価値提案を持つビットコインを対象としています。投機的なコインに DCA を使用しても、その設計やユースケースに固有の弱点は軽減されません。
忍耐が必要- 上で述べたように、DCA は暗号通貨への投資に対するゆっくりと着実な亀のようなアプローチであり、忍耐が必要です。これは、特に強気相場中に莫大な劇的な利益を自慢する人々でツイッターがいっぱいの場合には、イライラするかもしれません。
弱気相場に最適- コスト平均法は、市場の正確な底値を正確に測ることができないことを意味し、市場で価格が急騰しているときは、一括投資の方が収益性が高いことが判明する可能性が高くなります。 DCA の要点は、1 回のエントリーにいつ条件が適しているかを確実に知ることは不可能であるということです。そのため、上昇を完全に評価することはできないが、最終的に上昇を乗り越えれば恩恵を受けることを受け入れる必要があるだけです。弱気市場と強気市場の両方。
高度な DCA 戦略
コスト平均化は単純であることを目的としていますが、プロセスに慣れてきたら、より高度な戦略を使用できます。これらは、市場の状況に応じて通常の投資額を調整することに重点を置いています。
すでに上で述べたように、コスト平均法は市場が上昇しているときに最適なパフォーマンスを発揮しませんが、市場が過熱していることはどのようにしてわかるのでしょうか?
これを調べるもう 1 つの方法は、価格のパフォーマンスが長期平均を大きく上回っているか下回っているかを考えることです。 相対強度指数 (RSI)などのテクニカル指標が役立ちます。また、ストック対フローなどの信頼できるモデルが予想を上回ったり下回ったりする度合いを確認することもできます。
暗号通貨の取引方法に関するセクションでは、移動平均とテクニカル指標についてさらに詳しく説明していますので、そこにアクセスして、何が関係しているのかを理解してください。 DCA を始めたばかりの場合は、プロセスを十分に理解するまで待ってから、通常の購入レベルを調整してください。
次のガイドでは、暗号通貨を獲得し、保有量を増やす方法を見ていきます。