DeFiの優良チップを理解する

よりマクロな観点から見ると、 DeFiの価値提案は増加し続けています。暗号空間がよりアクセスしやすく、信頼性が高く、安価になるにつれて、新しいオンチェーン ビジネス モデルへの道が開かれ、分散型金融 (DeFi) に幅広いアプリケーションがもたらされます。

分散化は素晴らしい概念です。このおかげで、平均的な庶民は、銀行などの「仲介者」に拒否されるのではないか、仲介サービスに高額な手数料を払い続けなければならないのではないかという不安を感じることなく、簡単に家計を管理することができるのです。

DeFiの台頭により、分散型プロジェクトは多くの場合、集中型プロジェクトよりも適切に管理され、長期的な見通しが強化されることがすぐに明らかになりました。しかし、多くの投資家にとっては、従来の世界や現実世界の資産の方が依然として安全であるように見えます。

DeFiは、従来の金融や金融機関に関連する多くの用語を借りてきました。 DeFi は、ブロックチェーン技術とスマートコントラクトに基づいて改善された分散型金融システムを作成することを目指していますが、それでも従来の金融とまったく同じ原則によって管理される金融です。結局のところ、 暗号通貨取引所は株式取引プラットフォームに似ています。

暗号空間への伝統的な経済理論の組み込みについてさらに詳しく知りたい場合は、 「経済学の一般的な理論は暗号をどのように形成するのか?」という記事を読んでみてはいかがでしょうか。

DeFiブルーチップは、イノベーション、実用性、セキュリティを提供することで暗号通貨コミュニティ内で幅広い認識と信頼を得ることができた、確立されたDeFiプロジェクトに関連付けられたトークンとして説明できます。

DeFiの優良チッププロジェクトは、高い時価総額、大量導入、コミュニティや機関投資家からの信頼を実証することで、このような地位を獲得しました。一般に、優良企業のステータスは、問題のプロジェクトに多数のユーザー ユーティリティが含まれており、仮想通貨市場で確立された成功実績があることを意味します。

3 段階の財務安全性

ブルーチップをさらに調査する前に、仮想通貨市場内のプロジェクトの安定性と安全性の 3 つの層、つまり Degen、Blue Chip、SAFU を特定する必要があります。

Degen プロジェクトは、通常、新しい実験的な暗号プロジェクトを伴うため、財務上の安全性が最も低いレベルを指します。これらのプロジェクトには、ハイリスクかつハイリターンの可能性が含まれています。彼らは一貫した回復力ではなく、最高の収量を提供することに重点を置いています。したがって、いわゆる「DeFi Degens」、つまりリスク許容度の高い投機的投資家を惹きつけます。

その一方で、最高レベルの投資安全性を備えた優良プロジェクトもあります。 DeFiの優良チップとは、回復力があり、評判が高く、安定したプロジェクトを指します。このようなプロトコルは持続可能性を目指しており、適切なリスク管理戦略と頻繁な監査が含まれます。

最後に、SAFU は、Degen プロジェクトよりもリスクが大幅に低い暗号プロジェクトを指します。これらは、新しいプロジェクトだけでなく、まだ優良企業の地位を獲得していない古いビジネスでも構いません。 Degen プロジェクトとは対照的に、SAFU には通常、一貫した収益を伴う安定した投資の可能性が伴います。

優良株から優良仮想通貨まで

従来の金融では、「優良企業」という用語は、市場で長期間にわたり高い業績を上げている企業として広く認められている企業を指します。実際、これはポーカー チップが青、白、赤であり、青のチップが最も価値があったときの類似性を示しています。

優良株はさまざまな業界のリーダーです。優良企業の例には、Google、IBM、Amazon、Disney などがあります。これらの企業は高く評価されており、流動性があり、信頼性と安定性があり、時価総額も比較的高いです。

これらすべてにより、優良企業のステータスを持つ企業は、特に弱気市場において安全な投資が可能になります。それらの固有の収益メカニズムは、あらゆる困難な経済状況において財務的に健全なビジネス モデルであることが判明しました。

ボラティリティはいかなる投資戦略においても不変の部分ですが、財務的に安定した企業の資産である優良株はボラティリティが低いと考えられています。優良企業は時の試練に耐え、弱気相場や市場低迷をうまく切り抜けてきました。

暗号業界では、信頼できる暗号通貨を説明するために同じ用語が使用されています。暗号通貨の流れに乗るユーザーがますます増えているため、これらのプロジェクトの一部が他のプロジェクトよりも信頼できるとみなされるのは当然です。

たとえば、金融資産の取引におけるテクニカル指標は一般に、先行指標、遅行指標、またはマクロ指標に分類されます。これらの用語が混乱している場合は、この記事「先行指標と遅行指標」を読むことをお勧めします。

優良暗号通貨と DeFi 優良チップ

どちらもブロックチェーン技術に基づく暗号通貨の世界の一部ではありますが、優良な暗号通貨と DeFi の優良な暗号通貨を区別するつもりです。

ブルーチップ暗号通貨とは、暗号市場の成熟を指し、安定した信頼性と耐久性のある暗号資産を提供します。彼らの成功した実績、大規模な導入、成長の可能性、そして先行者利益により、従来の投資慣行を再定義することができました。

人気のある優良暗号資産にはビットコインやイーサリアムが含まれますが、それだけではありません。暗号通貨コミュニティは、Chainlink や Solana など、他の多くのデジタル資産を優良企業であると頻繁に呼んでいます。

ビットコインとイーサリアムはどのようにして優良企業の地位を獲得したのでしょうか?答えは簡単です。暗号通貨のパイオニアとして認識されているビットコインは、その時価総額が大きく、ユーザーベースが広く、悪い市場環境に対する回復力があるため、優良暗号通貨の明らかな例です。 2009 年の創設以来、時の試練に耐えてきました。

一方、 イーサリアムは時価総額第2位の仮想通貨として知られています。イーサリアムは幅広いユーザーベースに加え、スマートコントラクト機能によりブロックチェーン業界に革命をもたらしました。

重要な点は、優良な暗号通貨とは、長期間にわたって存在し、確固たる評判を持ち、継続的な市場パフォーマンスにより、他の暗号通貨よりも安定していると考えられている資産を指すということです。弱気相場が到来すると、投資家は投資を確保するために優良仮想通貨に目を向けます。

一方で、不安定な仮想通貨市場の中で信頼できるデジタル資産を探している投資家コミュニティは、DeFiの優良チップに目を向け始めました。確立された実績のあるDeFiプロトコルに裏付けられた長期投資としての優良株は、市場低迷時でも安定した投資とみなされます。

DeFi プラットフォームは、世界的な金融エコシステムを仲介者のいないパーミッションレスなインフラストラクチャに変革するというビジョンを持って、分散型ブロックチェーン環境から誕生しました。

違いは、ビットコインなどの主流の暗号通貨が価値の交換を提供することを目的としているのに対し、DeFi エコシステムは分散型かつ透明な方法で従来の銀行サービスを模倣することに基づいているという事実にあります。

通常のコインと DeFi コインの違いを考慮すると、DeFi の優良チップが価値の保存以上の存在である前者の影に影を落とす可能性があります。

DeFi優良企業への投資はバラ色ばかりではない

私たちは暗号通貨と DeFi の分野で優良企業のコンセプトを採用していますが、価値と成長に関して 2 つの問題があります。投資は決して完璧な活動ではありませんが、優良企業を含む多くのDeFiプロジェクトは、この分野への新規参入への躊躇と厳しい市場環境により、昨年は価値を生み出すことができませんでした。

DeFiは2020年の強気市場に弾みをつけたものの、2年後にはブロックチェーンデータ会社のグラスノードによって景気後退が報告された。報告書によると、この景気低迷はイーサリアムの新しいステーキング機能によって起こり、最大4%の年率率（APR）の収益をもたらしたという。

その結果、イーサリアムの新機能と競合する奨励を受けているため、たとえ優良企業の地位にあるものであっても、DeFiプロジェクトの時価総額は縮小した。

DeFiプロジェクトがこの分野でイーサリアムと競合できる何かを提供するまで、多くの投資家はDeFi資産がメインネットトークンを下回っているとしか見ることができません。

DeFiコミュニティは、イノベーション、ユーザーエクスペリエンス、リスク軽減に重点を置くことで、この問題を克服できます。

DeFiの優良企業になるにはどうすればよいですか?

優良企業の地位を獲得するには、DeFi プロジェクトが確立されたビジネスであり、低リスクの投資であると広く認識される必要があります。従来の対応物と同様に、DeFi ブルーチップはいくつかの特性を備えている必要があります。

長期運用

DeFiプロトコル、主流の暗号通貨、伝統的な株式のいずれについて話しているとしても、優良企業は関連市場における新参者ではありません。この記事の冒頭で述べたように、これらのビジネスは時間をかけてテストする必要があります。

回復力を実証し、信頼できる市場参加者としての地位を確立すれば、優良企業の地位の獲得に一歩近づきます。

創業者の評判

従来の世界では、優良企業とは、投資家の間で安全であると認識されている信頼できる企業を指します。したがって、優良企業は伝統的に、高品質の製品とサービスを提供するという確固たる評判を築くことができました。

同じことが、暗号通貨や DeFi プロトコルの世界にも当てはまります。なぜなら、そのうちのいくつかは投資家コミュニティの間で高い評判を得ることができたからです。

ブランド認知

優良企業がそのブランディング活動、大規模なコミュニティ、メディア報道のおかげで主流の聴衆に認識されていることは秘密ではありません。高いレベルのブランド認知は信頼を促進し、暗号通貨コミュニティ全体に正当性をもたらします。

相当な時価総額

株式に関して言えば、優良株のステータスを獲得するには、50億ドルの基準に達する必要があります。仮想通貨ビジネスが仮想通貨市場で満たさなければならない要件ではありませんが、時価総額が大きいということは、大規模な採用と投資家の信頼を示しています。

時価総額の大きいデジタル資産は、信頼できる価値の保存手段として機能し、インフレや市場の不確実性に対するヘッジとなるため、魅力的な長期投資となります。

互換性が高い

新しい金融システムが発展途上にあるとき、資産の高度な交換可能性を提供する必要があることは明らかです。ユーザーは暗号資産をあるウォレットから別のウォレットに転送しますが、暗号通貨の送受信の品質が重要な役割を果たします。

導入を増やすには、暗号資産を相互にシームレスに交換できる必要があります。

十分な流動性

この機能は DeFi の優良企業にとって不可欠です。流動性は、DeFy スペース全体の基礎となる機能です。 DeFiの主なポイントは、関与する仲介者を排除し、流動性への障壁を下げることです。

DeFiエコシステム内の流動性レベルが低いと、スリッページが発生し、受け取った価格が取引開始時に決定された価格よりも低くなる現象が発生します。

さらに、流動性が低いと価格のボラティリティが高くなる可能性があります。自動マーケットメーカー (AMM) が流動性プールから購入されるトークンの数を確立し、広範な取引に応じて価格を調整するために導入されているとしても、相当なレベルの流動性は常にボラティリティの低下に等しくなります。

分散化レベル

本質的に、暗号通貨と DeFi はすべて分散化に関するものです。一部の資産は他の資産よりも分散化が進んでいると考えられていますが、高度な分散化を備えた優良暗号通貨と DeFi トークンは、独立性、透明性、平等という民主主義の理想を体現しています。

低ボラティリティ

ボラティリティと仮想通貨市場はしばしば密接に関係します。暗号通貨市場はいくつかの低迷と困難な出来事を経験し、一部のデジタル資産が他のデジタル資産よりも不安定であることが実証されました。

変動が少ないものは、より安定した投資の地位を獲得しました。このリストには以前のすべての特性が含まれているため、低ボラティリティ機能でこのリストを終了します。

優良なステータスを獲得するには、DeFi プロジェクトが長期運営、大きな時価総額、かなりのレベルの流動性、交換可能性、分散化を備えている必要があります。これらの要件がすべて満たされていれば、DeFi プロジェクトは暗号通貨の変動が少なくなるはずです。市場。

2023 年に人気の DeFi 優良チップ

リストされた機能を網羅することに加えて、DeFi 優良チップは成功を達成するために 3 つのことを実行する必要があります。それは、自社の製品とサービスに適した市場を見つけること、価値を創造し、価値を獲得することです。ほとんどの DeFi 優良企業は、既存のビジネス モデルを持つ金融業界内であっても、それを行うことができました。

早速、DeFi の優良プロジェクトの例をいくつか見てみましょう。

ユニスワップ (UNI)

TVL が 32 億ドルを超える DeFi 最大の分散型取引所 (DEX) の 1 つが 2018 年に設立されました。このプロジェクトでは、基本的な AMM モデルと集中流動性プールが導入されました。

Uniswap は、主要なビジネスの規模を拡大するだけでなく、オフチェーン注文を活用するためにウォレットと UniswapX を立ち上げることで水平的なアプローチを採用しました。

Uniswap は先行者としての利点を活用し、市場での回復力のある地位を維持することに成功しました。同社の取引高は2023年上半期は増加傾向にあり、6月以降は何とか安定を維持した。

メーカー DAO (MKR)

ユーザーがETHを担保として分散型ステーブルコインを鋳造できるようにするイーサリアム初のプロトコルは、約50億ドルを誇るTVLによる最大規模のDeFiプロトコルの1つでもある。

2017 年に開始された MakerDAO は人気を博し、有望な DeFi プロトコルとしての地位を確立しました。この DeFi プロジェクトは、提供される金融サービスをレベルアップするために、融資市場にもさらに広く広がりました。

この DeFi プロトコルは、長年にわたって困難な市場状況と DeFi 環境にうまく適応することに成功し、優良企業の地位を獲得しました。

シンセティクス (SNX)

DeFi ネイティブの流動性レイヤー Synthetix は、オンチェーン取引商品にサービスを提供します。イーサリアムとオプティミズムのブロックチェーンに対応したこの優良プロジェクトは、多くのプロトコルの流動性バックエンドとして機能します。

Synthetix は、モジュール性と汎用性の向上とともに、ステーカーにより優れたリスク管理を提供するイノベーションにより、市場で際立っています。

Synthetix の取引高は今年を通じてわずかに増加傾向にあり、優良企業としての地位を確立しています。