暗号通貨には投機が必要ですか?仮想通貨ベッターはそれほど悪くない理由

プレイヤーを憎むのではなく、ゲームを憎むのです

暗号通貨が投機を生み出したと考えるのは本質的に間違っています。投機が多くの議論の対象となったのは事実ですが、投資家のポートフォリオには投機が重要な役割を果たしています。

効率的市場仮説の角度から見ると、市場には常に公正な価格が設定されており、投機は信頼できないという結論になります。一部の市場専門家でさえ、投機はギャンブルに等しいと述べています。

別の角度から見ると、金融システム全体とともに健全な市場は、ヘッジャーや裁定取引者だけで構成されているのではなく、投機家も含まれています。市場がさまざまな変動要因によって変動することを考えると、資本増加の機会があります。

線引きが難しい場合もあります。ギャンブル、投機、投資の交差点で最も奇妙なのは、同じ資産が理論的には投資にもギャンブルにもなり得るということです。

ギャンブラーの主な目標は、追加の要素はなく、賭けに勝つことを中心に展開されます。一方、戦略、事前の計画、資産の背後にある市場の監視によって、ギャンブル、投機、投資のいずれを行うかが決まります。

推測とは何ですか?

著名な経済学者ジョン・メイナード・ケインズはかつて、投機は市場そのものよりも市場の将来をよく知っていると述べた。この概念は、価値を失う重大なリスクを伴うが、重大な金銭的利益の可能性も秘めた金融取引を行う行為として定義できます。

これは非常に論理的です。利益の期待がなければ、誰もそのような活動に従事する動機はありません。

たとえば、長期的な上昇の可能性が予測される優良企業の株を購入できます。言い換えれば、「安全な」投資を行っただけです。一方、投機家はむしろ、大きな価格変動が起こりそうな機会を探します。

憶測の起源

イノベーションは投機を生みました。 1860 年代に遡ると、通信、輸送、倉庫保管の技術開発により、綿や小麦などの多くの商品の世界市場が創設されました。多くの企業の経済的ニーズが株式や証券市場の成長に影響を与えました。

市場がより複雑になるにつれて、プロの投機家が登場しました。当初は、それはギャンブルの別名にすぎないと考えられていました。しかし、19 世紀最後の 10 年間の研究と科学文献は、その建設的な側面と現代の商品市場の性質に焦点を当てた推測の根拠を示しました。

経済学者は、投機は単なる無分別なマイナス面の集まりではないことを政策立案者に説得する上で重要な役割を果たした。彼らは敵対的な世論に対してその有益な効果を示すことに成功した。この変更により、空売りの目的で使用される先物などのいくつかの投機的金融商品が導入されました。

市場のエコシステムの一部としての投機家

投機家は、価格変動を予測し、資産の価格変動から利益を引き出すことに取り組んでいます。彼らは通常、従来の投資家よりも短い時間枠で活動します。

市場の非効率性を利用しようとするリスク回避投資家や裁定取引者としてのヘッジャーとは対照的に、投機家は、数日、数週間、数か月などの短期間で上昇することを期待して株式や先物契約を購入する、ポートフォリオの迅速な多様化を利用します。

市場にはさまざまなタイプの投機家がいます。個人トレーダーは、価格変動から利益を得る目的で金融商品を短期間取得する場合、投機家になる可能性があります。

プロップショップとして知られる私設取引会社は、レバレッジを利用して有価証券を購入し、価格の上下で利益を上げるため、投機家になる可能性があります。同じことは、買値と売値のスプレッドの差から利益を得るマーケットメーカーにも当てはまります。

投機家はどの市場でも普通の行為者であることを理解することが重要です。しかし、誰かを投機家と呼ぶのではなく投資家と呼ぶことの重要な違いを理解するのは難しいかもしれません。

読み続けてください。すぐ近くに説明があります。

投資と投機の違いは何ですか?

まず定義から始めます。投資とは、将来の収益や価値の向上を目的とした資産の取得を指しますが、投機とは、価値を失う大きなリスクはあるものの、大きな利益が期待できる金融取引を行うことを指します。

ご覧のとおり、違いは「リスク」という用語にあります。投資には一定レベルのリスクが伴うことは明らかですが、全額を失う可能性があることが、これら 2 つの概念を区別するものです。

たとえば、投資家は、市場で引き続き好調な業績を維持すると予想し、株式を少なくとも 10 年間保有する計画で、成功している企業 10 社を購入することを決定します。多少のリスクは伴いますが、株式市場ではむしろ安全な賭けのように思えます。

長期投資に興味がある場合は、ウォーレン・バフェットの知恵の真珠「ウォーレン・バフェットの投資知恵を暗号通貨に適用する」をチェックしてください。

投機家はよりダイナミックです。彼らは通常、いつ買い、いつ売るべきかを伝える取引戦略を利用します。投資家は、市場の広範な浮き沈みの狂乱に巻き込まれると、投機家になる可能性があります。

人気の投資選択肢には、債券、米国財務省短期証券、投資信託、株式などがあります。先物、オプション、暗号通貨、新興企業、外貨は投機の領域にあります。

デジタル通貨を使った投機

暗号通貨の世界では、市場の状態により投機的な性質がより顕著になります。非常に不安定な市場であるため、期待と失望のサイクルは従来の市場よりも極端です。

強気相場から弱気相場、そして仮想通貨の冬に急速に移行すると、投機期間はより長くなることが判明しました。暗号通貨市場はまだ初期段階にあるため、特定のテクノロジーが大規模に普及するまでのプロセスには投機期間が必要です。

投機期間が長いため、一般の人々は市場全体が信頼できないと認識しています。しかし、仮想通貨市場でも従来の市場でも、投機は一夜にして成功例、中程度の利益、または完全な損失を生み出しました。

暗号通貨への投資を考えている場合は、まずこの記事「暗号通貨投資 (そして正気を保つための 5 つのヒント)」を確認してください。

なぜ投機が仮想通貨に悪い評判を与えるのでしょうか?

たとえば、チューリップマニアの誇大宣伝は 1630 年代にオランダで起こりました。チューリップ、特に珍しいものや興味深い色のものは急速に価格が高騰しました。チューリップ農家は球根を不当な価格で売り飛ばし始め、市場は狂乱状態に陥った。

簡単に言うと、チューリップの需要は出現と同時に急速に減少しました。好機と見た投機家は手ぶらで残された。

論理的な疑問が生じます。なぜ仮想通貨投機は悪であり、チューリップ投機は忘れ去られているのでしょうか?長い時間が経ったせいか、チューリップはなんとか安定した市場になりました。私たちは、急速に出現する技術革新と現在規制されていない仮想通貨市場に伴い、仮想通貨が今起こっていること、トレンドになっていることを忘れがちです。

EUは包括的な暗号通貨規制に向けた第一歩を踏み出しました。これについては、 「暗号資産市場 (MiCA) とは何ですか?」で読むことができます。ヨーロッパの暗号通貨法」。

問題は、ユーザーが十分な教育を受けていないことです。暗号通貨の初心者はセキュリティや投資関連のリスクに対して脆弱です。投機は、すべてを投入する前に高度な知識と市場監視を必要とする手法です。そうでない場合、それは明らかなギャンブルになります。

仮想通貨ベッティング vs 仮想通貨投機

風がどちらに吹くか全く分からないため、投機とギャンブルはどちらも危険な行為です。その意味では、彼らは兄弟かもしれませんが、推測と賭けは双子ではありません。

これら 2 つが同義語である場合、仮想通貨の投機とポーカーを比較することができます。良いハンドが配られ、カードを数えるのが得意であれば役に立ちます。したがって、仮想通貨の評判が高く、市場を注意深く追跡できれば、仮想通貨投機で利益を上げる可能性が高くなります。

ギャンブルは広く規制されており、世界中で多くの規則に従っているため、規制の欠如が主な違いではありません。カジノとスポーツ賭博は各州の規制の対象となります。

オリジナルの暗号通貨であるビットコインは、あらゆる種類の暗号通貨と同様にギャンブルに使用できますが、実際には分散型通貨です。たとえば、米ドルは法定通貨です。ギャンブルをすることもできますが、株、食料品、不動産を購入することもできます。

本当の違いは、投機の伝統的な定義から来ています。投機はギャンブルというよりもリスクの高い投資に近いのです。仮想通貨トレーダーがやっていることはギャンブルによく似ていることもありますが、より高いレベルでは投機です。

投機は仮想通貨にどのような影響を及ぼしますか?

経済学者のカルロタ・ペレスは、金融バブルと技術開発の関係を実証した。歴史上の重要な技術の節目において、投機バブルは社会が新しい技術を経済に組み込む方法にとって極めて重要でした。

新しいテクノロジーが誇大広告を煽る中、大きな価格変動と勢いのある取引が台無しになります。投資家の投機によって生み出された資金はすべて、新しいプロジェクトに直接流れ込みます。これが最終的に市場での技術の確立につながります。

仮想通貨はドットコムバブルよりも大きいのでしょうか?

仮想通貨バブル市場は、90 年代の有名なドットコム バブルとよく比較されます。

の ドットコム バブルとは、90 年代後半のテクノロジー企業への投資によって生じた米国のテクノロジー株の株価変動の急速な上昇を指します。バブル期にその価値は急激に増加しましたが、2001 年に弱気市場に入りました。

バブルはいくつかの企業の暴落を引き起こし、失敗したプロジェクトによる投機投資家の損失に多くの注目が集まりました。

その一方で、金融資本市場がどのように解放されたのか、またバブルの最中に投資された資金が光ファイバーケーブルやアルゴリズム検索、その他の重要なテクノロジーの開発にどのように役立ったかについては、あまり議論されていませんでした。

多くの金融専門家は、仮想通貨は新しいものだと述べています。 ドットコムバブル。実際のところ、仮想通貨市場は、その成長を支える 2 つの主な要因として、技術の進歩と投機によって動かされています。

暗号と 1990 年代後半の発明との違いの 1 つは、暗号関連製品のほとんどがオープンソース コードに基づいているという事実に見られます。クリエイターが新しいものを構築するために許可を求める必要がない場合、それは市場で成功するための強力なツールとなります。