バランスの取れた仮想通貨ポートフォリオの概念
投資ポートフォリオの構築を真剣に考えている場合は、リスクのバランスに関する基本的なルールがいくつかあります。暗号通貨は素晴らしい新しい世界ですが、これらのルールは依然として適用されるため、バランスの取れた暗号通貨ポートフォリオが何を意味するかをまだ考えていない場合は、今が始める良い機会です。
投資とトレーディングは、リスクという 1 つの基本的なものを共有する重複した概念です。あなたは不確実な結果に対して自分のお金を危険にさらしています。株価、物理的資産（住宅など）、ビジネスの成功、または仮想通貨取引（短期または長期）の動き。
リスクとは、投資したお金を失う可能性があることを意味します。そのため、損失を許容できるお金 (裁量収入とも呼ばれます) のみを投資する必要があります。
バランスの取れた投資ポートフォリオの意味
お金を危険にさらす覚悟があるなら、そのリスクがどれほど大きいかを測定する少なくとも何らかの方法を持っている必要があります。ボラティリティは、価値がどれだけ変動するかという明らかな手段です。
「バランスの取れた投資ポートフォリオ」を維持するということは、投資を許容可能なレベルのリスクにさらすように構成することを意味します。これは通常、資本保全 (低リスク/リターン) と成長 (中または高リスク/リターン) という、非常に異なるリスク プロファイルを持つ 2 つのカテゴリーにポートフォリオを分割することで実現されます。
資本の維持と成長
資本保全は自明のことでしょう。その目的は、所有している資本（お金）を維持し、低リスク/低利回りの資産に投資することです。従来の金融では、債券、高金利の普通預金口座、年金などの債券商品がこれにあたります。
対照的に、成長が目的の場合は、価格が大幅に上昇し、資本をより速く増やす可能性のあるリスクの高い資産が必要になります。これには、企業（公開および非公開の両方）の株式の購入、資産、コモディティ、仮想通貨の購入などがあります。
したがって、バランスの取れた従来のポートフォリオには、債券と貯蓄商品 (資本保全) と成長 (株式、資産、仮想通貨など) が混在している可能性があります。
これら 2 つの要素のバランスは、年齢と自由裁量収入が重要なインプットとなるため、状況によって異なりますが、60/40 の分割 (保全/資本) が一般的です。
多様化の重要性
資本の維持と成長のバランスに加えて、多様化も考慮すべきです。簡単に言えば、これはすべての卵を 1 つのカゴに入れないことを意味します。
ポートフォリオの成長部分が石油産業に本拠を置く企業の株式のみで構成されており、原油価格が暴落した場合、そのリスクに 100% さらされることになります。
分散投資は、成長配分が完全になくなってしまうことを緩和する方法ですが、2 つの投資に相関があるかどうかを判断する簡単な方法はないため、慎重に検討する必要があります。
これは、仮想通貨がバランスの取れたポートフォリオにどのように適合するかという議論に移るときに特に重要です。セクターとしての仮想通貨のパフォーマンスが、主要な株式市場や主要な株式市場などの主流の財務指標とどの程度相関しているかについては、さまざまな意見があることがわかるからです。通貨。
Tradfi から暗号通貨へ
従来の金融から暗号通貨に移行すると、その不安定な性質を考慮すると、暗号通貨はあらゆるポートフォリオの「成長」バケツにしっかりと収まるという考えを持つ必要があります。上で述べたように、お客様の状況とリスク許容度によって、ポートフォリオの仮想通貨の成長セグメントが占める割合が決まります。
しかし、バランスの取れたポートフォリオはフラクタルになる可能性があるため、議論はそこで終わりません。これが意味するのは、仮想通貨の成長ポートフォリオを、リスクスペクトルに沿ったさまざまな資産に細分化できるということです。
したがって、暗号通貨はポートフォリオ全体の成長側に位置し、その中で資本の維持と割り当ての成長に比例して投資します。
資本の保全とは、資本の一部をステーブルコインに置き、確立された Cefi または Defi プロバイダーを選択して固定収益を生み出すことを意味する場合があります。ステーブルコイン自体と選択した利回りプラットフォームによるカウンターパーティリスクは依然として存在しますが、これがポートフォリオ全体の成長率の範囲内である理由ですが、ボラティリティは低いです。
暗号通貨内の成長に向けたサブ割り当てには、さまざまな程度のリスクを持つコインが含まれる可能性があります。このスペクトルは、ビットコインとイーサリアムから、両方への確立された挑戦者を経て、リスクに比例した配分でバイナンススマートチェーン上の最新の投機的Defiプロジェクトに至るまで続く可能性があります。
暗号通貨エコシステムが独立した成長見通しを持つさまざまなセクターでどのように構成されているかを理解できる限り、多様化のロジックを適用することになります。
これは思っているよりも難しいです。なぜなら、プロジェクトが何を行うのかを常に分類できるわけではなく、価格はビットコインに何が起こっているか（ビットコインドミナンスとして知られています）を追跡する傾向があるためです。新型コロナウイルス感染症パンデミックの初めに見られたように、仮想通貨は全体として、大きなマクロ経済的ショックに反応することがよくあります。
そうは言っても、これらのフィルター/カテゴリーは多様化に関連しますが、多様化の観点から暗号カテゴリーを分類する方法は他にもたくさんあります。
ただヨロしたいです
バランスの取れたポートフォリオという考え方の問題点は、それが非常に合理的であるように聞こえることです。 Twitter、Tik-tok、または Reddit を遠くまで見る必要はありませんが、YOLO 投資のアイデアに代表される、バランス投資ポートフォリオとは正反対のものに対する大きな需要があることがわかります。
Yolo は人生は一度きりという意味で、基本的にはリスクの高い投資に全力で取り組むことを意味します。その運動の根は複雑で、おそらく経済的機会からの絶望感と主流思想への不信と大きく関係している。
バランスの取れたポートフォリオの考え方を導入することで、ウォールストリートベッツが間違っていると言っているわけではありません。ただし、非常に高いリスクを伴いますが、投資に対するさまざまなアプローチを強調しているだけです。 YOLO はスペクトルの一方の極端にあり、バランスの取れたポートフォリオははるかに保守的なアプローチです。
暗号通貨か何もないのか？
バランスの取れたポートフォリオという考え方は、ロケット科学ではありません。何らかの投資を行っているほとんどの人は、意識的に計画を立てることなくすでに投資を行っている可能性があります。
より広範なバランスの取れたポートフォリオ内で成長の一部を仮想通貨が占めるという考えの難しさは、いくつかの難しい矛盾を引き起こすことです。
多くの人が従来の金融を補完するものではなく、代替として暗号通貨に投資しています。ソーシャルメディアで誰をフォローしているかによっては、仮想通貨コミュニティ内の多くの人たちの投資へのアプローチが金銭的なコミットメントを超え、多くの点でイデオロギー的であると感じるかもしれません。
仮想通貨をそのような観点で見ると、バランスの取れたポートフォリオのアプローチは自分には向いていないのではないかと感じるかもしれませんが、これは二者択一で決める必要はありません。資本の保全、成長、多様化のロジックを、必要に応じて適用できます。
たとえば、Defiが従来の金融サービスを破壊すると根本的に信じている場合は、スケーリングに異なるアプローチを採用し、可能であれば認識されたリスクを分散するいくつかのDefiプラットフォームとアプリケーションへの投資を検討するかもしれません。言い換えれば、賭けをヘッジするということです。
ステーブルコインを運用することで資本を維持し、成長エクスポージャーを得ることができます。ステーブルコインでは、APY が従来の金融の債券商品よりもはるかに高くなっています。
バランスの取れた仮想通貨ポートフォリオの構築に関してどのような決定を下す場合でも、オンラインで見つけた大ざっぱな情報、感情、または利益を得たいという不合理な欲求ではなく、必ず自分自身の調査に基づいてください。現実的な時間を優先し、すぐに成長することを期待せず、何よりも失っても構わない資金のみを投資してください。