暗号通貨取引でケリー基準を使用できますか?

ケリー基準を理解する

ケリー基準とは、ギャンブルや投資で使用される数学的手法のことです。この基準は、勝つ確率とリスクを最小化する確率に基づいて最適な賭け金の額を計算するために適用されました。この式は、潜在的な損益比率に関連して賭けの勝ち負けの可能性を計算します。

簡単に言えば、ケリー基準の主な目的は、時間の経過とともに利益を最大化し、リスクを最小化することです。この式は、賭けのエッジと潜在的なオッズに関連して、ユーザーの資本を賭けに配分するために使用されます。

ケリー基準の公式はもともと長距離電話の通話の妨害を調べるために開発されましたが、ギャンブラーが賭け金の最適な額を計算するために急速に採用されました。

それ以来、投資家やトレーダーはポートフォリオを管理し、利益の可能性を最大化するためにケリー戦略を採用してきました。

ケリー基準の歴史

この人気のギャンブルと投資の公式は、ジョン・L・ケリーが通信会社 AT&T で働いていたときに考案されました。ジョン・ケリーは長距離電話の障害の分析に取り組んでおり、その研究結果を 1956 年の学術論文「情報速度の新しい解釈」として発表しました。

ケリーの公式はすぐに、あまり学術的ではない環境のプロのギャンブラーに採用され、ギャンブラーは競馬にいくら賭けるかを決めるためにそれを使用しました。

1960 年代初頭、数学者のエドワード・O・ソープはケリー基準をブラックジャックのカードカウントに適用し、その研究結果に基づいて「Beat the Dealer」という本を出版しました。

1980 年代に、ケリー基準はポートフォリオ管理とリスク最適化に有益であることが金融専門家や投資家の間で認識され、人気が高まりました。

ケリー戦略は、ウォーレン・バフェット、チャーリー・マンガー、債券トレーダーのビル・グロスなどの有名な投資家によって使用されていると言われています。

現在では、主にスポーツ賭博、ギャンブル、投資、取引における一般的なポートフォリオ管理システムとして使用されています。

スポーツ賭博は、世界中の何百万人もの人々の間で人気のあるアクティビティです。暗号通貨業界がこの関心領域をどのように高めたかを知るには、この記事「 暗号通貨スポーツ賭博戦略のマスター：包括的ガイド」を読むことをお勧めします。

ケリー基準の式 - ケリーパーセンテージを計算するにはどうすればいいですか?

ケリー基準には 2 つの基本的な要素があります。最初の要素は勝利の確率または肯定的な結果の確率であり、2 番目の要素は総勝敗率を指します。2 番目の要素は、勝利した取引の総数を負けた取引の総数で割ったものです。

これらの要素は、 取引がプラスになる確率に関して最適な取引サイズを得るために、ケリー基準方程式に入力されます。

この方程式から得られる結果はケリーパーセンテージとして知られています。ポートフォリオ管理、賭け金サイズの最適化、各市場セクターまたは個別株に割り当てるべき金額の決定など、さまざまな用途に使用できます。

ケリー方程式は、K%=W1WR です。ここで、K% はケリーパーセンテージ、W は勝率、R は勝敗比を表します。

言い換えれば、ケリーパーセンテージは、ギャンブラーや投資家に、特定のギャンブルや投資でどれだけのリスクを取るべきかを示します。

結果の解釈

適切な入力を決定し、必要な計算を行った後、ケリーの公式は各ギャンブル、取引、または投資のリスクの割合を提供します。たとえば、ギャンブラーが 0.035 の結果を得た場合、各賭けで利用可能な資金の 3.5% をリスクにさらす必要があります。

ケリー方程式の結果は、あなたがエントリーすべきポジションのサイズを示す数値です。 前述のように、その数値は 1 未満になります。 それを 100 倍すると、パーセンテージが得られます。

ただし、投資やその他の類似の活動に関しては、責任が基本ルールであることを覚えておいてください。時には、ケリー基準を無視して責任を持って行動し、失う余裕のある金額以上を失わない方が賢明な場合もあります。

ケリー基準は効果的ですか?

もともと電話システムをテストするために作成された式が、投資、ギャンブル、または取引にどのように使用できるのか疑問に思う人は多いでしょう。これは、長期的にテストできる純粋に数学的なアプローチを示しています。

ケリー基準は効果的であると考えられています。必要な要素が方程式に正確に入力され、それに従って計算される限り、システムは効果的であることがわかります。たとえば、株式マップは、純粋数学に基づいた成長のシミュレーションを設定することで、その効率性を示すことができます。

しかし、ケリー基準は理想的ではありません。リスク管理システム、ポートフォリオの多様化、および一般的な資金管理を強化するために効果的に使用されますが、他の利点はあまりありません。システムが機能するには、すべての要素を数式に正確に決定する必要があります。

フラクショナル・ケリー・ベットとは何ですか?

フルケリー基準の賭けでは、期待されるエッジをオッズで割った値に等しい資金の割合を設定することを提案しています。これは通常、積極的な戦略です。この公式のこの側面では、資金とは、賭け、投資、または取引を行うために人が自由に使えるお金の総額を指します。

ギャンブル コミュニティだけでなく、取引や投資の分野でも、期待される優位性を正確に判断することは難しく、オッズは変動する可能性があります。完全なケリー基準を使用すると大きな損失につながる可能性があるため、ユーザーは部分的なケリー基準を使用して、最適な完全なケリー ベット サイズの一部のみを賭ける傾向があります。

部分ケリー アプローチを使用すると、長期的にはプラスの値を維持しながら、大きな下降トレンドのリスクを軽減できます。ケリー パーセンテージを下げると、下降傾向は減少しますが、潜在的な利益への影響はわずかです。

ケリー基準とブラック・ショールズ・モデルの違いは何ですか?

ケリー基準を Google で検索すると、金融の世界で使用されている、異なる用途を持つ可能性のある他のモデルに出会うでしょう。たとえば、フィッシャー・バックとマイロン・ショールズによって作成されたブラック・ショールズ モデルは、ヨーロピアン スタイルのオプションの理論価格を確立するために使用される数学的アプローチを指します。

ブラック・ショールズ・モデルはオプション取引の領域を拡大する枠組みを定めましたが、ケリー基準とは異なります。ケリー基準を使用するということは、特に不明確と思われる状況において、長期的な利益を最大化するために理想的な賭け金の規模を決定することを意味します。

ただし、これら 2 つのアプローチは、賭け金の規模設定とリスク管理の異なる側面に対処する市場における補完的なツールであるため、一緒に言及されることがよくあります。

暗号通貨の世界は、伝統的な経済学に由来するいくつかの理論によって形成されています。詳しく知りたい場合は、こちらの記事をご覧ください。「 経済学の一般的な理論は暗号通貨にどのような影響を与えているのか？ 」

暗号通貨取引でケリーの公式を使用するにはどうすればいいですか?

ギャンブラーが賭けにケリー基準を使用する場合、通常は明確なオッズに基づいて賭けます。たとえば、アメリカンルーレットでは、赤または黒が出る確率は 48% です。

一方、トレーダーはより動的なオッズを扱うため、ケリー基準の使用は少し複雑になります。

暗号通貨市場はボラティリティが高いため、市場調査などのいくつかの手順を踏むことが不可欠です。暗号通貨取引にケリー基準を適用するには、ユーザーは過去のパフォーマンス分析を実施し、 指標を使用し、必要に応じて高度な予測モデルを使用することで、デジタル資産の価格変動の可能性を判断する必要があります。

暗号通貨取引の分野でケリー戦略を活用するには、暗号通貨市場の動向に関する高度な知識と理解が必要です。トレーダーは通常、失っても構わない資本の額を指定して、適切なリスク管理戦略の開発を進めます。

トレーダーがリスク パラメータを効率的に決定したら、ケリー基準アルゴリズムを適用して最適な賭け金のサイズを確立できます。このプロセスは、市場の変化を反映するために継続的に評価および変更する必要があることに注意してください。

実例

たとえば、暗号通貨トレーダーが、ケリー基準を使用して特定のコインの価値が 60% 増加する可能性を 2:1 のオッズで決定するとします。これは、リスクを負った金額の 2 倍のリターンが達成可能であることを意味します。

ケリー計算は次のようになるはずです。出力 0.4 によると、最適なケリー賭け金サイズはトレーダーの資金の 40% になります。計算されたケリー基準は、トレーダーの資金の 40% をこの取引に割り当てる必要があることを意味します。

ただし、ケリー基準は純粋に数学的なアプローチであり、トレーダーは取引や投資の決定を行う前に、個人のリスク許容度、 ポートフォリオの分散、市場状況などのさまざまな要素を追加で評価する必要があります。

このシステムはトレーダーにどの程度分散投資すべきかを教えてくれます。ただし、理論的なアプローチには常識は必要ありません。

ただし、トレーダーは常にケリー基準のより保守的なアプローチに固執することができます。たとえば、平均勝率が 40%、リスク報酬比率が 2 の戦略を持つジョンという名前のトレーダーを想像してください。このデータを数式に入力すると、ジョンは出力として 10% のケリー賭けサイズを取得します。

この出力は、ジョンに各取引で資金の 10% を使用するように指示するだけですが、ジョンはより保守的な取引スタイルを好み、代わりに部分ケリー手法を適用して 5% のリスクを負うことに決めました。

暗号通貨投資にケリーの公式を使用できますか?

ケリー基準は長期的な成長を判断するために適用でき、ユーザーの投資優位性を計算するために使用できます。ただし、 不安定な暗号通貨市場での長期的な成長は、堅牢なリスク回避アプローチの実行に依存します。

正確に計算されたケリー比率は、投資家が資産を最大化し、長期的な収益率を高めるのに役立ちます。多くの投資家は、暗号通貨市場の下降傾向のボラティリティのリスクを制限するために、保守的な資金配分を利用する傾向があります。

暗号資産を配分する場合、ケリー基準を適用して、高キャップ、中キャップ、低キャップの資産に配分することができます。ケリー基準の基本原則は、認識された優位性と推定オッズに基づいて、投資家の資本をポジションに配分することです。

たとえば、ブラックジャックのカードカウンターは、計算が容易なパラメータのおかげで、このような戦略をうまく実行できますが、暗号通貨への投資では、確率的な結果を常に再評価し、調整する必要があります。

暗号通貨取引におけるケリー基準の利点

ケリー基準を他の暗号通貨取引戦略と組み合わせて適用すると、暗号通貨トレーダーにいくつかの利点がもたらされます。ケリー基準は、各取引の適切なポジション サイズを決定し、潜在的な損失の可能性を減らすための、知識に基づいた体系的な方法を提供します。

ケリー戦略は、各取引の認識された優位性に基づいて継続的な監視と資本配分を必要とするアプローチとして、長期取引戦略の優れた補足として機能します。

ユーザーの取引システムにケリー基準を実装することで、 取引パフォーマンスの一貫性を高めることができます。たとえば、保守的な取引システムを好むトレーダーにとって、フラクショナル・ケリー・アプローチは、変動の激しい暗号通貨市場でトレーダーが生き残るのに役立ちます。結局のところ、「市場での時間のほうが、市場のタイミングよりも重要」ということを覚えておいてください。

暗号通貨取引におけるケリー基準の欠点

ケリー基準は非常に便利なアプローチですが、制限がないわけではありません。前述のように、数式の品質と信頼性は、そこに含まれるデータによって決まります。

ケリー基準では、ユーザーがケリー計算時に同じ勝率と他のデータ入力を使用して、取引、賭け、または投資のいずれかのシステムを正確に実行することを前提としています。これらのデータ入力が変化する場合は、変化を反映するために計算を繰り返す必要があります。

言い換えれば、労力を費やして、取引や投資のパフォーマンスを常に監視する必要があり、それは時間がかかり、疲れることもあります。

さらに、ケリー基準の使用は、特定のタイプのトレーダーや投資家には適さない可能性があります。たとえば、一部のユーザーは長期的なリスクの最小化に重点を置いていますが、ケリーアプローチは最適なリターンを見つけることに重点を置いています。市場のボラティリティやポートフォリオの配分に関しては、ケリー基準はあまり役に立ちません。

ケリー基準を適用することに決めた場合は、必要な変更を反映しながら、パフォーマンスと期待収益を監視してください。暗号通貨市場で使用する場合でも、従来の金融市場で使用する場合でも、盲目的に戦略に従うのではなく、注意と責任を持って行動してください。

常に自分で調査を行うのが最善です。暗号通貨と暗号通貨取引の世界について貴重な洞察を得たい場合は、 Learn Crypto Academyで提供されているコースをご覧ください。