2024年最大の暗号通貨訴訟：FTX、Terraform、英国の取り締まり

2024 年の最大の暗号通貨訴訟を取り上げているこの記事の第 2 部では、FTX と Terraform の訴訟を再検討し、英国における暗号通貨企業の多方面にわたる動きを取り上げます。

最初の記事では、 Genesis Heist、Celcius 詐欺、Binance 訴訟について読んでください。

FTXの崩壊

2022年後半のFTXとその関連取引会社アラメダの破綻は、まさに仮想通貨業界に津波のような影響をもたらした。仮想通貨企業が互いに投資したり借り入れたりしていたため、次々と倒産するドミノ倒しは2024年まで続き、仮想通貨史上最大級の和解に至った。

この事件では、商品先物取引委員会（CFTC）が127億ドルの和解金を確保し、その資金は顧客と債権者への返済に充てられることになった。

最も有名かつ信頼できる取引所の一つとして、おそらく最も近いライバルであるBinanceを除くすべての人々から尊敬されていたFTXの没落は、不十分なリスク管理と監視の危険性を浮き彫りにした。

金融や銀行業界と似ていないわけではないが、FTX は無謀な取引慣行、抑制されていない流動性、そして甚だしい経営不行き届きの悪臭を放っていた。ビデオゲームに熱中する CEO からドラッグまみれのクルーズ船でのパーティーまで、FTX と Alameda が顧客の資金を深刻なリスクにさらすようなことをたくさん行っていたことは明らかだった。

2014 年の Mt Gox 事件で、機密データが従業員の手の届く範囲に不注意に保存されたという無責任な態度が改めて思い出されますが、どちらの事件も、堅牢なセキュリティ対策と透明性のある運用慣行の重要性を浮き彫りにしています。しかし、FTX の崩壊の規模と影響ははるかに大きく、過去 10 年間の暗号通貨市場の急成長を反映しています。

FTX は業界にとっての警鐘であり、プレイヤーがより厳しい規制監視とより優れたリスク管理慣行を採用することを保証するものだと多くの人が考えています。しかし、10 年前に Mt Gox に対してもそう言われていました。

テラフォームラボのスキャンダル

かつては分散型金融（DeFi）分野で最も優秀な若手企業だったテラフォームラボは、2024年に詐欺と虚偽表示に関連した一連の告訴に直面した。

2022年半ばの同社の破綻、具体的にはTerra/Lunaステーブルコインの破綻は、暗号通貨市場にとって大きな転換点となり、規制当局の注目が高まり、創設者に対する一連の訴訟につながった。Terraform Labsに対する告発には、同社の主力プロジェクトであるTerraUSD（UST）ステーブルコインの安定性とセキュリティについて投資家を誤解させたという容疑も含まれていた。

米ドルに固定されているはずだったUSTの崩壊は、投資家に数十億ドルの損失をもたらし、人々がDeFiに盲目的に信頼を置いていた愚かさを露呈した。

Terraform Labsとその創設者に対するその後の訴訟は、分散化されたインフラであっても透明性、セキュリティ、投資家保護に関する問題が継続していることを象徴している。

ステーブルコインやその他の DeFi 製品の開発と展開を監督するための、より強固な規制枠組みが見られるようになるでしょうか? 最古のステーブルコイン USDT の発行元である Tether から学べることがあるとすれば、「DeFi」を主張するステーブルコインは、中央集権型のステーブルコインよりも常に規制がはるかに緩いと予想すべきでしょう。

英国による違法暗号通貨の取り締まり

つい最近の2022年まで、柴犬のようなミームコインの仮想通貨広告がロンドン地下鉄や公共バスのあちこちで目立つように表示されていました。しかし、同年に仮想通貨が暴落し、多くの人がお金を失い、FCAに苦情が殺到したことで、すぐに規制当局の対応が始まりました。

特定の事例に焦点を当てるのではなく、複数の暗号通貨企業が関与する違法な暗号通貨活動に対する英国の金融行動監視機構（FCA）による積極的な取り締まりについて見ていきます。

最も注目すべき事件の1つは、 12億ドル相当の違法な仮想通貨取引所に関与した2人の逮捕だ。英国の取引所はFCAの認可を受けなければならない。これらの措置は、仮想通貨業界におけるマネーロンダリング、詐欺、その他の違法行為と闘うための幅広い取り組みの一環である。2024年9月には、 未登録の仮想通貨ATMを運営していたとして個人が逮捕された。

これらの事件はまた、違法行為が複数の管轄区域にまたがることが多く、協調的な執行努力を必要とするなど、暗号関連犯罪の世界的な性質を浮き彫りにした。

英国の行動は、2020年に米国司法省が、オフショアで運営されているとされるが米国民にサービスを提供していた取引所BitMEXを追及した米国の法の長い腕と比較できる。

これは、FCAのアプローチの方向転換を示すものでもある。以前はより非介入的だったが、2020年に暗号資産事業の暫定登録制度が導入されたことにより、英国は暗号事業にFCAへの登録とマネーロンダリング防止（AML）およびテロ資金対策（CTF）規制の遵守を義務付けることに非常に真剣に取り組んでいるようだ。

結論

2024年の暗号通貨業界の法的状況は、規制枠組みの限界を試し、デジタル資産の脆弱性を浮き彫りにした一連の注目を集めた訴訟によって形作られてきました。

巧妙なフィッシング攻撃や破産詐欺から、未登録の取引所や違法な暗号通貨ビジネスに対する規制の取り締まりまで、世界中の規制当局がコンプライアンスの強化と投資家の保護にますます力を入れていることは明らかです。

規制当局や法律は、急速に適応し進化する業界より常に遅れているとよく言われます。しかし、ビジネスにおいては、セキュリティ対策の強化、透明性の向上、そして強固な規制枠組みの必要性は常に不可欠であり、それは暗号通貨業界でも変わりません。

受け入れられ、認知されるには、規制を遵守し、最終的には投資家を保護する責任と意欲が伴わなければなりません。暗号通貨が長期的な未来を持つためには、より規制が厳しく、回復力のあるものになる必要があります。