テクニカル分析とは何ですか?
学べること
Learncrypto の暗号通貨の取引方法を紹介するセクションのすべての記事を読んだ場合は、2 つの重要な違いを理解しているはずです。投資家としてファンダメンタルズに基づいて長期的なポジションをとり、トレーダーとしてテクニカル分析に基づいて短期的な意思決定を行い、仮想通貨の価格変動性を利用することを目指します。
テクニカル分析では、価格の動きと出来高を解釈する必要があります。ここまで、価格の基本、つまり価格の由来、取引所の役割、価格形成プロセスの一環として提供される基本情報の種類について見てきました。
これにより、ローソク足と出来高指標を通じて、価格を分析するための最も基本的な手段である価格チャートを探索するようになりました。
この情報の階層化により、価格履歴をストーリーとして表示し、パターンとシグナルを解釈して、価格の物語が次にどこに移動するかを理解することができます。
ただし、これらの基本的なツールだけでは、価格の全体像を知ることはできず、最終的に目的である将来の価格を予測するのに十分な詳細を提供することはできません。
したがって、次のステップは、価格変動をより定量的に把握するために、取引ツール キットにインジケーターを追加し始めることです。これは、ボラティリティを理解することを意味します。
ボラティリティの測定
例としてビットコインに戻ると、その価格の上下量はボラティリティによって測定されます。ボラティリティは、取引を成功させるために引き受けるリスクのレベルを決定します。
日次ビットコイン チャートを目で見ると、地震計に似た山と谷が表示されますが、これは役立つ例えです。それぞれの動きは、地震計が地殻活動の激しさを示すのと同じように、買い手と売り手の激しさに対する反応です。
価格ボラティリティの文字通りの定義は、毎日の変化率の標準偏差です。簡単に言うと、毎日の価格が平均からどれだけ乖離しているかということです。
ビットコインのボラティリティの計算方法を理解することは重要ですが、測定値はオンラインで無料で入手できます。ここでは2020 年の 1 つの例を示します。年間のほとんどの期間、ボラティリティ指数は 2 ～ 4% の間で推移していましたが、3 月から 4 月にかけて大幅に上昇し、10% を超えました。
地震の例えに戻ると、これはリヒター スケールで 9 のような、大きな出来事です。これは、より広範な金融市場に対する新型コロナウイルス感染症の影響への反応でした。
10％を超えるボラティリティインデックスは、文字通り、その期間内の毎日の取引でそのサイズの理論上のリターンを意味します。比較のために、金のボラティリティは平均約 1.2% ですが、他の主要通貨は平均 0.5% ～ 1.0% です。
ボラティリティは単なる平均であるため、さらに短い時間枠で見るとさらに大きくなる可能性があります。これは、特定の日の取引リスクが非常に高いことを意味します。
新型コロナウイルス感染症（Covid19）という地殻変動を予測することは事実上不可能ですが、この種の市場ショックは予期しておく必要があります。定期的にトレードすることに決めた場合、両方向に大きな変動を経験する可能性が高い日があるでしょう。
ボラティリティはビットコインの平均価格の変動に基づいて機能するため、チャートを使用すると、標準期間の移動平均として知られるものを自動的にプロットし、スポット価格を重ね合わせることができます。
移動平均は、テクニカル分析ツールキット内で利用できる最初の指標の 1 つです。基本的に、今日の価格をより広い文脈で表示できるようになります。移動平均の期間が長いほど、結論の価値が高くなります。
移動平均
移動平均とは文字通り、一定期間にわたって測定され、時間の経過とともに移動する平均価格です。それは例を通して最もよく理解できます。
ビットコインの 7 日移動平均は、過去 7 日間の価格を平均し、時間の経過とともに更新されます。価格チャートは、実際の価格の動きと一緒に移動平均をプロットします。
移動平均は、5 日や 7 日などの短い間隔で開始され、その後は最大 200 日までの長い間隔で計算されます。短い期間の移動平均はテクニカル分析に使用される傾向があり、一方、より長い移動平均はファンダメンタルズ分析によく使用されます。
移動平均は抵抗レベルの指標として役立ち、長期にわたる価格の総合的な見方を考慮すると、基本的に価格の下限または天井の可能性を示します。
移動平均の傾きは、市場の方向性を知るための有用なガイドとなります。急勾配になると価格に勢いがあることを示し、MA が平坦化する場合は、今後の弱気の状況を示す可能性があります。
以下の価格チャートは、2021 年 3 月 16 日のもので、価格に対して 3 つの移動平均をプロットしています。 7日間にわたって。
チャートから、価格と短期移動平均線が緊密に同期していることがわかりますが、長期的な100日移動平均線はその下にあり、価格が3月15日に起こった調整の時期にあり、これらすべての指標が収束することを示唆しています。 。
最も強力な移動平均インジケーターのいくつかは、それらが交差する場所です。
たとえば、ビットコインについてよく引用される統計は、 ビットコインの月次終値が 200 週移動平均を下回ったことがないということです。つまり、ビットコインが 200 週目だったときに最初に計算された平均です。
200 WMA は時計仕掛けのように増加しているように見え、計算される期間の長さを考えると、その期間のすべてのボラティリティを平滑化し、価値の保存としてのビットコインの機能が成功していることを示しています。
移動平均は、200 日移動平均の傾きに基づいて定期購入を削減または増加する方法を提供するため、コスト平均と組み合わせて使用すると便利なツールです。
すべてのテクニカル指標と同様に、移動平均にも複雑さのレベルがあります。経験豊富なトレーダーは、指数移動平均 (より最近のデータに重点を置く) や 2 つの移動平均間の関係を測定する移動平均収束ダイバージェンス (MACD) など、より洗練されたバリエーションを使用する傾向があります。
移動平均と同様の目的を果たすもう 1 つの人気のあるテクニカル ツールは、相対強度指数です。
相対強度指数 (RSI)
通常 RSI と略される相対強度指数は、特定の暗号通貨が買われすぎ、過大評価されているか、または売られすぎ、過小評価されているかを示す有用な指標です。
これは、0 ～ 100 のスケールで値を返すため、振動インデックスとして知られています。 RSI 値が 70 を超える場合は買われすぎの状態を示唆する傾向があり、値が 30 を下回る場合は過剰な売りにより仮想通貨が過小評価されていることを示します。
RSI の計算は非常に単純で、基本的に価格が下落した日と比較して価格が上昇した日を調べます。次の式で計算されます。
RSI = 100 – 100 / (1 + RS)
RS は、14 単位期間にわたる価格の平均上昇 / 同じ期間にわたる価格の平均下落です。単位は日または時間です。
このように、RSI は市場の勢いを測る尺度ですが、RSI が 70 または 30 に達するのを待ってそれに応じて売ったり買ったりするのと同じくらい単純であれば、私たちは皆非常に裕福になるでしょう。
以下は、2021年3月16日のBTC/USDのRSI 7日チャートの例です。
市場は他の要因に応じて買われすぎや売られすぎの状況をサポートする可能性があるため、RSI を単独で信頼すべきではありません。これは先行指標として知られるもので、価格がどこに向かうかを示す指標です。
移動平均は、過去のパターンやトレンドの確認を示す遅行インジケーターの一例です。
暗号通貨の取引方法に関するこのセクションの次の記事では、取引に役立つ情報を提供する暗号通貨の機能やより広範なエコシステムに特有の情報を含め、先行指標と遅行指標についてさらに詳しく見ていきます。