暗号通貨取引量の理解
学ぶ内容
暗号通貨の取引方法に関する「Learn crypto」セクションを順番に学習していくと、価格パターンとシグナルを理解するための基本的なツールについて徐々に学習していきます。
暗号通貨の取引方法を学ぶことは、それをどれだけうまく行えるかにかかっており、価格に最も基本的な影響を与える要因の 1 つは取引量です。
では、取引量とは何を意味するのでしょうか? 取引量とは、特定の暗号通貨が一定期間内にどれだけの金額で取引されたかを指します。
数量は、絶対的および相対的観点から価格に大きな影響を与えるため重要です。
総量と市場効率
特定の暗号通貨の取引総量は、その暗号通貨のボラティリティと直接関係しています。価格は買い手と売り手の意見のバランスを表すことを忘れないでください。
売買される量とされる量が等しい場合、価格は安定しますが、安定性は価格に関する人々の意見が十分な情報に基づいていることを意味し、これは市場の効率性として知られています。
成熟した市場では、取引量が多く、価格発見が良好で、ボラティリティは低くなります。暗号通貨は未成熟で、採用の道筋が不確実なため、本質的にボラティリティが高いです。市場参加者は、娯楽投資家（ホドラー）、マイナー、投機家、機関投資家の珍しい組み合わせで、それぞれ意見や動機が異なり、それらの意見は大きな外部の影響を受けます。
したがって、特定の暗号通貨の取引を検討する場合、取引された総量を見れば、その暗号通貨がどの程度変動しやすいかがすぐにわかります。時間の経過に伴う取引量の変化からも、そのプロジェクトに対する関心度がわかります。
少し明白に思えるかもしれませんが、特定の暗号通貨を取引するには、取引所に上場されている必要があります。取引所はどのコインを取引するかを選択しますが、大規模な取引所に上場されていると、取引量に大きな違いが生じる可能性があります。
たとえば、あまり知られていない暗号通貨について意見があり、特定の価格でそれを購入したいとします。取引量が少ないと、それは非常に困難になります。買い手と売り手が十分にいないため、利用可能なオファー（買い手）と入札（売り手）の差（スプレッドと呼ばれる）が広くなります。
スプレッドが広いほど、市場の効率性は低下し、ボラティリティも高くなります。Coinmarketcap などの Web サイトでは、過去の取引量データが提供されています。
これは時価総額で第1位のビットコインのデータです
これはショッピングを呼び出す500位のコインと同じ情報です
ショッピングの 1 日の取引量は非常に少ないため、大幅な新規取引量の増加は市場に大きな影響を与えます。示されている取引量は多数の取引所に分散しており、各取引所はショッピング コインを売買したい人にとって非効率的な市場となります。
Coinmarketcap は、取引されている取引所の各暗号通貨の流動性スコアを提供します。これは基本的に、注文書の厚みと、購入または売却が価格に悪影響を与える可能性 (スリッページと呼ばれる) を測る指標です。
相対ボリューム
総取引量は、暗号通貨の取引量や市場の効率性に関する有用な情報を提供します。相対取引量、つまり価格変動に関連する取引量は、価格の方向性を判断するのに役立ちます。
取引チャートを使用する場合は、メニューからボリューム インジケーターを選択する必要があります。これは、ベースに棒グラフとして表示されます。
ボリューム バーは、ローソク足にすでに選択されている期間に対応します。バーが高いほど、ボリュームが大きくなります。緑のバーはローソク足内のプラスの価格変動に関連付けられ、赤のバーはボリュームに関連付けられた下降価格を示します。
一般的なボリュームインジケーター
勢い
購入量の増加は暗号通貨の価格を押し上げますが、それが継続するには、購入量を維持する必要があります。その意味で、購入量は価格の勢いを示す良い指標となります。
取引量が減少し価格が上昇している場合は、勢いが衰え、反転する可能性があることを示している可能性があります。取引量が減少し価格が下落している場合は、同様に方向転換の兆候である可能性があります。
スパイクと疲労
取引量の急増は、どちらの方向への新たな勢いとも関連している可能性がありますが、動きの終わりを示すこともあります。これは、エグザーションと呼ばれます。取引量の急上昇は、動きがピークに達したときに出遅れた人が買いを入れていることを示し、買い手や売り手を疲弊させ、動きの終わりを告げている可能性があります。
オンバランスボリューム
オンバランスボリュームは、価格と相関関係にあるボリュームの変化の影響を測るシンプルな指標です。 OBV を計算するには、任意の数値 (たとえば 100) から開始し、毎日のボリュームが増加した場合は OBV にボリュームを加算し、減少した場合は減算します。
マネーフローインデックス（MFI）
マネーフロー指数は 0 から 100 までの範囲で推移し、売買高を買われすぎまたは売られすぎの状態の指標として使用します。相対力指数と同様に、市場が過熱しているかどうかを測る指標です。
MFI 値が 80 を超える場合は、買い量が多すぎるために価格が反転していることを示唆しますが、20 以下の場合は、その逆、つまり売り量が多すぎて売られ過ぎの状態を示唆している可能性があります。
これらの例は、テクニカル分析で一般的に使用される可能性のある指標のほんの一部であり、トレーダーが直面する最大の困難の 1 つを示しています。多数の潜在的な指標の中からどのツールを選択すればよいのでしょうか。
まだ始めたばかりなので、シンプルに、流動性（および潜在的なスリッページ）の一般的な評価の一部として、また勢いを増すためにボリュームを使用するのが賢明です。
暗号通貨の取引方法に関する次の記事では、価格発見、価格チャート、ローソク足、ボリュームの理解という点でこれまでに習得したスキルと併せて使用できる、最も一般的に使用されるテクニカル指標のいくつかを紹介します。
2024年の取引量に影響を与える規制変更
2024年現在、取引量に直接影響を与える正確な規制はあまりありませんが、大口顧客に取引手数料の割引を提供する暗号通貨取引所は、そのような顧客からより詳細な情報を求めることが義務付けられています。
たとえば、OKXは2024年7月中旬に、ライバル取引所Binanceの以前の変更を反映し、各サブアカウントを管理する個人や団体の名前やそれらの所在する管轄区域などのサブアカウントの詳細を含む、プライムブローカーからのはるかに多くの情報を要求するようになりました。
OKXはCoinbase宛ての書簡で、「そうしなかった場合、未公開のサブアカウントの取引が制限されたり、サブアカウントが閉鎖される可能性がある」と警告した。