ضريبة DeFi 101: كل ما تحتاج لمعرفته حول الضريبة على DeFi
باختصار: وداعاً للتمويل التقليدي
أدى انفجار التمويل اللامركزي (DeFi) إلى إتاحة الوصول إلى هذه المنصات لقاعدة واسعة من المستخدمين – من المستخدمين الأفراد إلى المستثمرين المؤسسيين والمنظمات الدولية. أعطتنا DeFi نظامًا بيئيًا جديدًا من فرص الاستثمار يتميز بالمعاملات المالية المتطورة المتاحة لجميع أنواع المستخدمين في مواقع متعددة.
أوضحت مكاتب الضرائب في جميع أنحاء العالم أن العملات المشفرة تخضع للضريبة. لقد فشل الكثير منهم في تقديم إرشادات بشأن فرص الاستثمار الجديدة، مثل استثمارات DeFi. تختلف ضرائب تشفير DeFi اعتمادًا على المكان الذي تعيش فيه وكيف ينظر مكتب الضرائب المحلي إلى هذا النوع من الاستثمار.
قد تكون محاولة معرفة كيفية الالتزام بالقواعد الجديدة المفروضة على الابتكارات التكنولوجية أمرًا صعبًا لأن الهيئات التنظيمية لم تنجح في مواكبة التطور السريع للتكنولوجيا. القاعدة عندما يتعلق الأمر بالعملات المشفرة هي دائمًا "قم بالأبحاث الخاصة بك" والمعروفة أيضًا باسم DYOR.
نظرًا لعدم وجود توحيد عندما يتعلق الأمر بضرائب العملات المشفرة حول العالم حتى الآن، نقترح التحقق من القواعد المحددة في المكان الذي تعيش فيه، ولكننا سنقدم نظرة عامة في هذه المقالة.
كيف تدفع الضرائب في عالم العملات المشفرة؟
بشكل عام، تخضع العملات المشفرة لنوعين من الضرائب – ضريبة أرباح رأس المال وضريبة الدخل. إن ما ستدفعه قد يعتمد عمومًا على ما إذا كان يُنظر إليك على أنك تحصل على مكاسب رأسمالية أو دخل إضافي. عندما يتعلق الأمر بالتمويل اللامركزي (DeFi)، فإن كل هذا يعتمد على كيفية عمل بروتوكول DeFi المحدد والإرشادات الحالية من قبل مؤسسة الضرائب المحلية الخاصة بك.
في الواقع، من المحتمل أن يكون لمعظم المعاملات التي يمكنك إجراؤها عبر بروتوكولات DeFi المختلفة إرشادات موجودة من مصلحة الضرائب. على سبيل المثال، ذكرت غالبية مكاتب الضرائب بوضوح أن بيع أو تداول العملات المشفرة مقابل العملات المشفرة يعد بمثابة تصرف، وأي ربح يخضع لضريبة أرباح رأس المال. وهذا ينطبق على كل من التبادلات اللامركزية والتبادلات المركزية.
قد تنشأ مشاكل عندما يتعلق الأمر بمجموعة متنوعة من معاملات DeFi الشائعة الأخرى مثل التوقيع المساحي والإقراض واستخراج السيولة وزراعة العائد حيث لا تكون التوجيهات الحالية المقدمة من السلطات الضريبية واضحة.
تعتبر الآثار الضريبية خطرًا عليك مراعاته في أي وقت تتعامل فيه مع المنتجات المالية. لقد كان من الواضح منذ قرون أنك بحاجة إلى دفع الضرائب. والمشكلة الرئيسية هي أنه عندما يتعلق الأمر بالمنتجات المالية الجديدة، لا يتم تزويد المستخدمين بتوجيهات واضحة من قبل المؤسسات المالية حول كيفية دفع الضرائب على وجه التحديد.
إذا كنت تريد التعرف على المخاطر الأخرى المرتبطة بـ DeFi، نقترح عليك قراءة هذا المقال: "كيف تكسب العملات المشفرة: ما هي مخاطر DeFi؟".
ما هو التمويل اللامركزي (DeFi)؟
قد يبدو التعريف المختصر شيئًا من هذا القبيل – DeFi هي تقنية مالية جديدة تعتمد على دفاتر الأستاذ الموزعة الآمنة المشابهة لتلك المستخدمة في العملات المشفرة. من خلال تمكين التبادلات الرقمية من نظير إلى نظير، تقدم DeFi نظامًا لتوفير الوصول المفتوح إلى الخدمات المالية.
DeFi هو نظام لتوفير الوصول المفتوح إلى الخدمات المالية من خلال إعادة إنشاء أدوات التمويل التقليدية واستخدامها في بيئة التشفير. تُستخدم تقنية Blockchain كوسيلة لتوزيع القيمة وتسجيلها وتخزينها. على سبيل المثال، فكر في جميع الخدمات التي تقدمها البنوك مثل الائتمان والإقراض والادخار والتأمين. كل هذا يوفره التمويل اللامركزي، ولكن في بيئة لامركزية وغير مصرح بها.
على عكس المؤسسات المالية التقليدية التي يشير إليها مجتمع العملات المشفرة باسم "الوسطاء" أو "الوسطاء" الذين يتقاضون رسومًا مقابل استخدام خدماتهم، توفر DeFi عالمًا مختلفًا من التمويل. نظرًا لأنه يزيل الأطراف الثالثة من الصورة، فإن DeFi يلغي الرسوم. يحتفظ المستخدمون الفرديون بالأموال في محافظ رقمية آمنة بدلاً من الحساب المصرفي التقليدي ويمكن إكمال تحويلات الأموال في بضع دقائق.
تسمح منصة DeFi لحاملي العملات المشفرة، على سبيل المثال، بإقراض واقتراض أصول مشفرة دون المرور عبر أسواق مالية تقليدية ومرهقة.
لقد شرحنا ماهية DeFi في مقالتنا "كيفية كسب العملات المشفرة: الربح من DeFi". اقرأه لمعرفة المزيد حول التمويل الجديد غير المصرح به استنادًا إلى تقنية blockchain.
كيف يعمل التمويل اللامركزي؟
يعتمد DeFi على استخدام تقنية blockchain المشابهة للعملات المشفرة. تقدم Blockchain قاعدة بيانات أو دفتر أستاذ موزع. ثم هناك التطبيقات اللامركزية (dApps) التي تُستخدم للتعامل مع المعاملات المالية على blockchain.
يتم تسجيل المعاملات المالية في كتل ويتم التحقق منها من قبل مستخدمين آخرين. إذا اتفق هؤلاء المتحققون على معاملة ما، يتم إغلاق الكتلة ويتم إنشاء كتلة أخرى تحتوي على معلومات حول الكتلة السابقة داخلها. لذلك، يتم ربط الكتل معًا بطريقة ما من خلال المعلومات الموجودة في كل كتلة لاحقة. لا يمكن تغيير المعلومات دون التأثير على كافة الكتل.
يبدو أن السلسلة غير قابلة للكسر. الابتكار الذي جلبته تقنية blockchain إلى الطاولة هو أن blockchain مقاوم للتعديل بأثر رجعي. يتم تخزين البيانات بطريقة آمنة دون أي سلطة مركزية أو أي نوع آخر من الوسطاء.
إذا كنت جديدًا في عالم العملات المشفرة، نقترح عليك قراءة هذا المقال: "أساسيات العملات المشفرة: ما هي سلسلة الكتل".
الميزات الرئيسية لـ DeFi
أ. إمكانية الوصول
يمكن لأي شخص لديه اتصال بالإنترنت الوصول إلى منصات DeFi. DeFi هو نظام غير مصرح به يمكن لأي شخص استخدامه. تتم المعاملات المالية دون أي قيود إقليمية.
ب. الشفافية والأمن
نظرًا للعقود الذكية المنشورة على blockchain، يمكن لأي شخص مراجعة المعاملات المكتملة. المعاملات المالية قابلة للتدقيق بدرجة كبيرة. تعمل الطبيعة الشفافة، جنبًا إلى جنب مع ثبات blockchain، على تعزيز الثقة وتقليل الفساد.
ألقِ نظرة على مقالتنا "كيفية استخدام العملات المشفرة: البدء مع DeFi" لمعرفة المزيد حول كيفية استخدام DeFi للعقود الذكية.
ج. استقلال
كما ذكرنا سابقًا، تلغي منصات DeFi الحاجة إلى أي نوع من الوسطاء. التمويل الجديد لا يعتمد على المؤسسات المالية المركزية. ولذلك، فهي ليست عرضة للإفلاس أو الشدائد.
د. أسعار فائدة مرتفعة ورسوم معاملات منخفضة
يتم تمكين الأطراف من التفاوض مباشرة على أسعار الفائدة وتنفيذ صفقاتهم بشكل عادل من خلال استخدام العقود الذكية. نظرًا لأنه عالم لا مركزي لا تتقاضى فيه المؤسسات المالية المركزية مجموعة من الرسوم مقابل كل خدمة من خدماتها أو المعاملات المكتملة، فإن الرسوم منخفضة.
حالات استخدام DeFi
DeFi ليس بهذا التعقيد. يعكس المصطلح الشامل الذي يشمل المنتجات والخدمات المالية في النظام البيئي اللامركزي في الغالب حالات استخدام التمويل التقليدي. دعونا نلقي نظرة على بعض الخيارات الشعبية.
أ. الإقراض والاقتراض اللامركزي
يشير أحد أمثلة الاستخدام الأكثر شيوعًا إلى منصات الإقراض. هذه المنصات هي في الأساس تطبيقات لامركزية بسيطة (dApps) تمكن المستخدمين إما من إقراض أصولهم الرقمية لمستخدمين آخرين لكسب الفائدة أو اقتراض الأصول الرقمية ودفع الفائدة في الأعلى.
يسمح DeFi للمستخدمين بإقراض واقتراض الأصول دون استخدام وسيط. إنها عملية أسهل بكثير مقارنة بالخدمات المصرفية التقليدية حيث لا يتعين على المقترضين الخضوع لعملية التحقق من الائتمان الطويلة الأمد.
ب. التبادلات اللامركزية
البورصات اللامركزية (DEXs) هي منصات لتداول الأصول المشفرة تعمل بدون وسيط. لا تحتوي الطريقة الشائعة لتداول الأصول الرقمية على شركة أو وسيط بين المشترين والبائعين.
الرياضيات وراء DEXs واضحة جدًا. تستخدم بورصات العملات المشفرة برامج لمطابقة المشترين والبائعين تلقائيًا وتنفيذ المعاملة. قد تستخدم منصات التداول هذه صناعة السوق الآلية لتحديد سعر الرموز المميزة في مجمع السيولة أو وضع نظام عروض للمتداولين لتحديد أسعار طلباتهم.
إذا كنت قارئًا متكررًا، فربما تتذكر أننا قمنا بفحص بورصات DEX في هذه المقالة: "أساسيات التشفير: ما هي عمليات تبادل العملات المشفرة اللامركزية؟" شرح DEX".
ج. عائد التعدين
يمكن تعريف عائد التعدين، والمعروفة أيضًا باسم تعدين السيولة، على أنها ممارسة لحجز الأصول المشفرة مقابل مكافآت يتم تنفيذها تلقائيًا من خلال عقد ذكي.
في معظم الحالات، تتطلب مشاريع زراعة العائد من المستخدمين حصة الرموز المميزة لمزود السيولة. يمكنك الحصول على هذه الرموز بعد توفير السيولة في بورصات لامركزية معينة مثل Uniswap. على سبيل المثال، يتيح Uniswap للمستخدمين المساهمة بالعملات المشفرة في مجمعات السيولة لكسب الدخل.
على الرغم من أنها تبدو متشابهة، إلا أن زراعة الغلة تختلف عن التوقيع المساحي. يؤدي التوقيع المساحي إلى تحقيق عائد من مساعدة blockchain في معالجة المعاملات.
إذا لم تكن على دراية بهذه المصطلحات، فنوصيك بقراءة هذا المقال: "كيف تربح العملات المشفرة: ما هي زراعة العائد؟".
د. التوقيع المساحي للعملات المشفرة
ربما سمعت عن التوقيع المساحي كوسيلة جيدة لكسب الدخل السلبي. ومع ذلك، فهو أكثر أهمية من مجرد الربح السلبي. يتضمن التوقيع المساحي للعملات المشفرة الالتزام بأصولك الرقمية للمساعدة في تأمين blockchain والتحقق من المعاملات المالية.
عادةً ما يكون الستاكينغ إحدى الطرق الأولى التي يدخل بها العديد من مالكي الأصول المشفرة إلى التمويل اللامركزي. يشير المصطلح إلى عملية المساعدة في المشاركة في حوكمة شبكة blockchain لسلسلة الكتل التي تعتمد على إثبات الملكية (PoS).
إذا كان الستاكينغ شيئًا قد يثير اهتمامك، فلماذا لا تقرأ هذا المقال: "كيف تربح العملات المشفرة: ما هو الستاكينغ؟" كسب المكافآت وتقليل مخاطر التوقيع المساحي.
ه. التأمين اللامركزي
فكر في خدمات التأمين التقليدية - فمن الطبيعي الحصول على تأمين ضد مجموعة واسعة من الأحداث المؤسفة أو غير المتوقعة باستخدام وسطاء التأمين كوسطاء. في النظام البيئي اللامركزي، يمكن استخدام التأمين للتحوط ضد الأحداث المدمرة المحتملة مثل القرصنة، وفشل العقود الذكية، وانهيارات السوق، وما شابه ذلك.
ترتبط الجوانب الجيدة للتأمين اللامركزي بالعقود الذكية القابلة للتدقيق مع شروط الدفع التي يراها الجميع. وبعبارة أخرى، لا يوجد خطر من التفاصيل الدقيقة لعقد التأمين. وتشير السمة الثانية إلى إمكانية قيام مجموعة من المستثمرين بتقاسم المخاطر فيما بينهم مقابل قسط التأمين.
كيف يتم فرض ضريبة على معاملات DeFi الشائعة؟
في هذه المقالة، نحن بالكاد نخدش السطح فيما يتعلق بالآثار الضريبية لاستثمارات التمويل اللامركزي. لم تقدم معظم مكاتب الضرائب في جميع أنحاء العالم حتى الآن إرشادات واضحة بشأن ضريبة التمويل اللامركزي.
ومع ذلك، وضعت المؤسسات الضريبية إرشادات واضحة عندما يتعلق الأمر بضرائب العملات المشفرة. تندرج ضريبة العملات المشفرة دائمًا تحت نوعين مختلفين من الضرائب، إما ضريبة الدخل أو ضريبة أرباح رأس المال، اعتمادًا على ما إذا كان استثمارك الرقمي يعتبر دخلًا منتظمًا أو يُنظر إليه على أنه التخلص من الأصول.
دعونا كسرها. سيتم رؤية استثمارك في العملات المشفرة، سواء DeFi أو أي شيء آخر، بإحدى هذه الطرق من وجهة نظر مكتب الضرائب:
أ. ضريبة الدخل
ضريبة الدخل هي نوع من الضرائب التي تفرضها الحكومات على الدخل الناتج عن الأفراد والشركات ضمن ولايتها القضائية. يتم استخدامه لتمويل الخدمات العامة وتوفير السلع للمواطنين ودفع الالتزامات الحكومية.
ضريبة الدخل الشخصي هي نوع من ضريبة الدخل المفروضة على أجور الفرد ورواتبه وأنواع الدخل الأخرى بينما تنطبق ضرائب دخل الأعمال على الشركات والشركات الصغيرة والشراكات والأفراد العاملين لحسابهم الخاص.
في سياق العملات المشفرة، يُنظر إلى أنك تجني المال، مثل أي شكل آخر من أشكال الدخل. قد تشمل أمثلة الدخل المشفر دفع الراتب والستاكينغ والتعدين.
لذلك، إذا كنت تكسب العملات المشفرة، فسيتم فرض ضريبة عليها كدخل. يُنظر إليه على أنه كسب المال، تمامًا مثل أي شكل آخر من أشكال الدخل. إذا تلقيت عملات مشفرة، أو أي أصل رقمي آخر، كجزء من معاملة DeFi، فسيتم اعتبار هذا التشفير وفرض ضريبة عليه كدخل عادي. ومع ذلك، إذا زادت قيمتها، فإن المكاسب التي تعترف بها في وقت لاحق عند بيعها أو التخلص منها سيتم فرض ضريبة عليها ككسب رأسمالي.
ب. ضريبة الأرباح الرأسمالية
ضريبة أرباح رأس المال هي الضريبة التي يتم فرضها على الربح الذي يحققه المستثمر عند بيع استثمار ما. أنت مدين بضريبة أرباح رأس المال للسنة الضريبية التي يتم خلالها بيع الاستثمار.
تنطبق ضرائب أرباح رأس المال على ما يسمى بـ "الأصول الرأسمالية" والتي تشمل الأسهم والسندات والأصول الرقمية مثل العملات المشفرة والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) والمجوهرات والعقارات ومجموعات العملات المعدنية.
تشمل ضريبة أرباح رأس المال المكاسب طويلة الأجل والمكاسب قصيرة الأجل. يتم فرض المكاسب طويلة الأجل على أرباح الاستثمار المحتفظ بها لأكثر من عام، في حين يتم فرض ضريبة على المكاسب قصيرة الأجل بمعدل ضريبة الدخل العادي للفرد.
في سياق العملات المشفرة، يُنظر إلى هذا النوع من الضرائب على أنه التخلص من الأصول الرأسمالية. تشمل أمثلة مكاسب رأس المال المشفر بيع العملات المشفرة الخاصة بك مقابل عملة ورقية، واستبدالها بعملة مشفرة أخرى، وإنفاقها على السلع أو الخدمات، وحتى إهدائها في بعض الولايات القضائية.
لذلك، إذا كنت تقوم بمقايضة العملات المشفرة أو إنفاقها أو بيعها، فيجب عليك دفع ضريبة أرباح رأس المال.
مثال عملي على مكاسب رأس المال
دعونا نضع مثالاً بسيطًا بخصوص الإيثريوم (ETH). إذا لم تكن على دراية تامة بـ Ethereum، نقترح عليك إلقاء نظرة على إحدى مقالاتنا السابقة: "أساسيات التشفير: ما هو Ethereum".
عندما تقوم بإقراض ETH الخاص بك إلى مجمع Ethereum الموجود على Compound، فإنك تتلقى مكافآت مدفوعة في Compound Ether (CETH). الأثير المركب هو رمز ERC-20. مع تحرك عملة ETH في مجمع السيولة، تصبح قيمة CETH أكثر من عملة ETH بمرور الوقت. عند الخروج من المجمع وإرجاع CETH، ستتلقى 5 ETH مرة أخرى.
ماذا يعني ذلك بالنسبة للضرائب؟ حسنًا، يعد استبدال ETH بـ ETH وCETH مرة أخرى بـ ETH حدثًا خاضعًا للضريبة يؤدي إلى تحقيق مكاسب أو خسائر رأسمالية. عندما تقوم ببيع أو تداول رموز الحوكمة التي زادت قيمتها السوقية منذ استلامها، فأنت مدين بضريبة أرباح رأس المال.
ضرائب إنتاجية الزراعة وتعدين السيولة
يمكن أن تشير زراعة العائد، والمعروفة أيضًا باسم تعدين السيولة، إلى عدد كبير من الأنشطة الاستثمارية. لقد ظهرت كطريقة جديدة لتعظيم العائدات من خلال تشغيل الأصول الرقمية. ببساطة، تتطلب بورصة العملات المشفرة سيولة لتسهيل عمليات التداول والإقراض والأنشطة المالية الأخرى.
للقيام بذلك، يتم دمج الأصول المشفرة في مجمعات السيولة لتوفير السيولة للأسواق. في مقابل أصولهم الرقمية، يتلقى مزودو السيولة رموز مجمع السيولة التي تمثل حصتهم من الرموز المميزة في مجمع السيولة، بالإضافة إلى رموز الفائدة والمكافآت.
لتحديد الضريبة التي يتعين عليك دفعها على السيولة، يعتمد المعنى على بروتوكول DeFi المحدد الذي تستخدمه وكيف يكافئك. على سبيل المثال، تكافئك بعض بروتوكولات DeFi برمز مميز واحد مقابل أصول العملة المشفرة الخاصة بك. لن تربح رموزًا متعددة كلما تركت أصولك لفترة أطول في مجمع السيولة حيث تزداد القيمة كلما كان المجمع أكثر نشاطًا. في هذه الحالة، لن تربح عملات مشفرة جديدة لأنك لن تحقق ربحًا أو مكسبًا إلا عندما تبيع رمزك المميز. ومن المرجح أن يُنظر إلى هذا الحدث الخاضع للضريبة على أنه مكسب رأسمالي يخضع لضريبة أرباح رأس المال.
من ناحية أخرى، تكافئك بعض بروتوكولات التمويل اللامركزي برموز متعددة لتوفير السيولة. بكلمات بسيطة، أنت تتلقى عملات مشفرة جديدة مقابل خدمة السيولة التي تقدمها. نظرًا لأن هذا الحدث الخاضع للضريبة يعني أنك تربح رموزًا جديدة، فمن المرجح أن يتم اعتبار هذا الموقف بمثابة دخل ويخضع لضريبة الدخل.
لذلك، إذا كنت تربح رموزًا جديدة من خلال تعدين السيولة، فستخضع العواقب الضريبية لضريبة الدخل. إذا ظل رصيد الرموز المميزة ثابتًا ولكن زادت قيمته، فإن الحدث الخاضع للضريبة يخضع لضريبة أرباح رأس المال.
ماذا يحدث إذا قمت بإضافة السيولة؟
إذا كنت تضيف رأس المال إلى مجمعات السيولة، فأنت من الناحية الفنية لا تتخلص من أصول العملة المشفرة الخاصة بك. أنت تقوم فقط بنقل رأس المال الخاص بك إلى مكان آخر يرقى إلى مستوى التحويل الذي لا يعتبر حدثًا خاضعًا للضريبة. إذا لم يكن هناك تصرف وليس لديك دخل عادي، فإن إضافة السيولة لا تخضع لضريبة الدخل أو أرباح رأس المال.
ضع في اعتبارك أنه إذا تلقيت رمزًا مميزًا مقابل إضافة رأس مال، فقد يُنظر إلى ذلك على أنه مبادلة للعملات المشفرة وهو حدث خاضع للضريبة ويجعله خاضعًا لضريبة أرباح رأس المال.
ماذا يحدث إذا قمت بإزالة السيولة؟
إذا قررت استعادة أموالك الأصلية من مجمع السيولة، فأنت لا تتخلص من أي من أصول العملة المشفرة الخاصة بك أو تتلقى أي أموال جديدة. ولذلك، لا تحتاج إلى دفع الضرائب.
على غرار إضافة السيولة، إذا كنت قد تلقيت رمزًا مميزًا مقابل أموالك وتقوم باستبدال الرمز المميز مرة أخرى بأصولك، فيمكن اعتبار ذلك بمثابة مبادلة للعملات المشفرة. مرة أخرى، هذا حدث خاضع للضريبة ويخضع لضريبة أرباح رأس المال.
ضريبة الرهن العقاري DeFi
تعتبر الضرائب المتراكمة أكثر بساطة من الأمثلة السابقة حيث أن العديد من مكاتب الضرائب في جميع أنحاء العالم قد أصدرت بالفعل إرشادات بشأن الستايشن. ينظر عدد كبير من المؤسسات الضريبية إلى مكافآت التحصيل كنوع من الدخل الإضافي وتخضعها لضريبة الدخل.
على سبيل المثال، دعونا نلقي نظرة على إشعار مصلحة الضرائب الأمريكية 2014-21. على غرار السلطات الضريبية الأخرى في جميع أنحاء العالم، لم تصدر دائرة الإيرادات الداخلية الأمريكية (IRS) أي توجيهات محددة بشأن التوقيع المساحي، لكن إرشاداتها بشأن التعدين تخبرنا أنه قد تكون هناك آثار ضريبية على التمويل اللامركزي لأنشطة التوقيع المساحي بسبب تشابهها مع التعدين.
لذلك، وفقًا لتوجيهات مصلحة الضرائب الأمريكية بشأن دخل التعدين، تخضع مكافأة التوقيع للضريبة كدخل عادي بقيمته السوقية العادلة في تاريخ استلامها. ومع ذلك، إذا قمت ببيع العملة المشفرة التي حصلت عليها كمكافأة للتخزين لاحقًا، فسوف تكون مدينًا بضريبة أرباح رأس المال على أي زيادة في القيمة.
تتذكر كيف ذكرنا المكاسب طويلة المدى وقصيرة المدى. إذا قمت ببيع العملة المشفرة التي حصلت عليها كمكافأة حصة زادت قيمتها، فسيتم اعتبار المكاسب قصيرة الأجل أو طويلة الأجل، اعتمادًا على ما إذا كانت فترة الاحتفاظ الخاصة بك أقل أو أكبر من سنة ضريبية واحدة.
مثال عملي: متى تحتاج إلى دفع ضرائب DeFi على التوقيع المساحي؟
لنتخيل أن لديك 5 ETH بقيمة 20000 دولار. لقد قررت مشاركة رأس مالك في مجموعة حصص تدفع 7% من APY صافية من الرسوم. APY لتقف علي النسبة المئوية للعائد السنوي. يشير هذا المصطلح في مجال الخدمات المصرفية إلى معدل العائد الفعلي الذي ستكسبه من حسابك الجاري أو حساب التوفير.
في نفس العام، يمكنك توليد المزيد من ETH بقيمة 1,450 دولارًا أمريكيًا وتسحب رأس مالك من المجمع. بعد ستة أشهر، قررت بيع ETH بقيمة 1450 دولارًا. إلا أن قيمتها ارتفعت في تلك الأشهر الستة إلى 1800 دولار.
تماشيًا مع هذا السيناريو، يجب عليك تضمين مكافأة الستاكينغ الأصلية – وهي مبلغ 1,450 دولارًا أمريكيًا في إجمالي دخلك لهذا العام. قد تكون خاضعة للضريبة بمعدل دخلك العادي، على غرار الضرائب على أموال الراتب العادية.
مصاريف فوائد DeFi: هل الفائدة حدث خاضع للضريبة؟
هذا واحد بسيط. تمامًا مثلما تقوم بإيداع عملة ورقية في حساب توفير لدى أحد البنوك وتكسب فائدة أو حتى فائدة مركبة، يمكنك أن تفعل الشيء نفسه مع العملات المشفرة الخاصة بك. تختلف المعاملة الضريبية في العديد من الولايات القضائية سواء كنت تدفع الفائدة أو تحصل عليها.
إذا قمت باقتراض أصول مشفرة ودفعت الفائدة وفقًا لذلك، فلن تكسب دخلاً أو تقوم بأي نوع من التصرف. ولذلك، لا تحتاج إلى دفع الضرائب. ومع ذلك، ضع في اعتبارك أنه إذا كنت تدفع فائدة بالعملة المشفرة، فقد يُنظر إلى ذلك على أنه إنفاق للعملة المشفرة على السلع أو الخدمات. وفي هذه الحالة، تكون ضريبة أرباح رأس المال ذات صلة.
يختلف الأمر إذا كنت تحصل على فائدة نتيجة لإقراض أصولك الرقمية. يمكن اعتبار ذلك نوعًا من الدخل الخاضع للضريبة نظرًا لأنك تحصل على شيء مقابل خدمة ما. وفي كثير من البلدان يعتبر هذا بمثابة دخل، مما يفتح الأبواب أمام الالتزام بضريبة الدخل.
تخضع فوائد العملات المشفرة ببساطة لضريبة الدخل، لكن الأمر يصبح معقدًا بعض الشيء إذا تخلصت من الفائدة عن طريق بيعها أو مبادلتها أو إهدائها أو إنفاقها. وأي ربح يأتي من هذه الأنشطة سيكون بمثابة قابلية تطبيق ضريبة الأرباح الرأسمالية. وذلك لأن العملات المشفرة تعتبر أصلًا للأغراض الضريبية، مثل الأسهم. عندما تتخلص من أحد الأصول، فإن مكاتب الضرائب تعتبر الأمر بمثابة مكسب أو خسارة رأسمالية.
ماذا عن مصاريف الفوائد الاستثمارية؟
تخضع مصاريف الفوائد الاستثمارية لقواعد ضريبية خاصة. ونظرًا لتطبيق قواعد خاصة، فمن المهم تتبعها بشكل منفصل. ضع في اعتبارك أن مثل هذه النفقات الاستثمارية تكون في الغالب قابلة للخصم فقط بما يصل إلى صافي دخل الاستثمار الخاص بك.
تتضمن العديد من الولايات القضائية مجموعة من الحوافز لتعزيز الأنشطة الاستثمارية. واحد منهم هو الخصم الضريبي لمصاريف الفوائد الاستثمارية.
دعونا نقدم سيناريو العالم الحقيقي. على سبيل المثال، عندما تقترض أموالاً لشراء عقار لأغراض استثمارية، فإن أي فائدة تدفعها على الأموال المقترضة تصبح مصاريف فوائد استثمارية. يمكنك الحصول على قرض بقيمة 10000 دولار واستخدامه لشراء الأسهم. الشيء نفسه ينطبق على التشفير.
تنظيم ضرائب التمويل اللامركزي: الولايات المتحدة ضد المملكة المتحدة
لقد ذكرنا عدة مرات كيف قد تختلف الضرائب والأحداث الخاضعة للضريبة في مختلف الولايات القضائية. لذلك، سنقوم بدراسة دولتين كانتا الأكثر تقدمًا عندما يتعلق الأمر بضرائب العملات المشفرة.
ضرائب DeFi من منظور الولايات المتحدة
تعتبر ضريبة الدخل في الولايات المتحدة بمثابة معاملات بشكل عام. ببساطة، يتم فرضه عند استلام أو بيع الرمز المميز مع بعض الاستثناءات. وهو يسترشد باقتصاديات النشاط أكثر من الهيكل الرسمي لهذا النشاط.
يمكن تصنيف العوائد المتلقاة من الاستثمارات على أنها دخل يخضع لمعدلات الضريبة العادية أو ربح على الأصول الرأسمالية. في الولايات المتحدة، يتم فرض ضريبة على العملة المشفرة كممتلكات. ومع ذلك، لا توجد أي قواعد ضريبية متخصصة كما هو الحال في مجالات أخرى مثل الأوراق المالية أو السلع.
لدى مصلحة الضرائب الأمريكية الكثير من الأوراق الإرشادية بشأن ضرائب العملات المشفرة في الولايات المتحدة وقد ينطبق الكثير منها على استثمارات ومعاملات التمويل اللامركزي. يعود الأمر كله إلى الطريقة التي تنظر بها مصلحة الضرائب الأمريكية إلى أصولك المشفرة – هل هو التخلص من الأصول الرأسمالية أم الدخل؟
إذا تلقيت عملات مشفرة أو أي نوع آخر من الأصول الرقمية كجزء من معاملة DeFi مقابل سلع أو خدمات، فسيتم فرض ضريبة على هذا التشفير كدخل عادي من قبل مصلحة الضرائب الأمريكية. ومع ذلك، إذا زادت قيمتها، فإن المكاسب المعترف بها في تاريخ لاحق عند بيعها أو التخلص منها ستخضع للضريبة ككسب رأسمالي.
كثفت المملكة المتحدة توجيهاتها الجديدة بشأن ضرائب التمويل اللامركزي
في 2 فبراير 2023، نشرت إدارة الضرائب في المملكة المتحدة، هيئة الإيرادات والجمارك (HMRC)، دليل الأصول المشفرة، وهو عبارة عن إرشادات محدثة حول التعامل مع الأصول المشفرة. اعتبرت النصيحة مثيرة للجدل من قبل الجمهور الأوسع وحظيت برد فعل سلبي.
سواء كان الأمر جيدًا أم سيئًا، فقد قررت الدولة تنظيم استثمارات ومعاملات التمويل اللامركزي على وجه التحديد. يحتوي الدليل على قسم منفصل مخصص للوائح إقراض DeFi والستاكينغ في المملكة المتحدة ويجيب مباشرة على سؤال ما إذا كانت العوائد أو المكافآت من خدمات DeFi يمكن اعتبارها إما رأس مال أو دخل عند فرض الضريبة.
تعترف هيئة الضرائب البريطانية بأنه لا يوجد نموذج تشغيل واحد لمنصات إقراض DeFi ومن المهم مراعاة الشروط والأحكام لتحديد العواقب الضريبية. ويكمن مفتاح تحديد الآثار الضريبية في طبيعة العائد وما إذا كانت هذه الأنشطة تشكل جزءا من التجارة.
ينص الدليل على أن العائدات عن طريق التوقيع المساحي أو إقراض أصول التمويل اللامركزي يجب أن تعامل كممتلكات للأغراض الضريبية. تشير التوجيهات المحدثة إلى أن تقديم وسداد قروض التمويل اللامركزي ومكافآت الرهن قد يؤدي إلى التخلص من الأصول الخاضعة للرسوم وتصبح خاضعة لضريبة أرباح رأس المال.
عندما يتعلق الأمر بضريبة الفائدة على التمويل اللامركزي، ينص الدليل على أن العائد الذي يحصل عليه المُقرض أو مزود السيولة لا يعتبر فائدة نظرًا لأن العملة المشفرة لا تعتبر أموالًا في المملكة المتحدة. وبدلا من ذلك، سيتم تحديد الآثار الضريبية من خلال ما إذا كان الاستلام له طبيعة رأس المال أو الدخل.
وبما أن هذا دليل للمبتدئين، فلا داعي لتعقيد الأمور أكثر. يحتوي الدليل على بعض الأجزاء التي تنص على أنه عندما يشارك حاملو الرمز المميز في أصولهم، يتم نقل الملكية إلى المنصة. نظرًا لهذه الأحكام، قوبلت التوجيهات المحدثة برد فعل عنيف من مجتمع العملات المشفرة نظرًا لأن النتيجة النهائية قد تكون مرهقة بالنسبة لأصحاب المصلحة وتجعل إعلان ضرائب العملات المشفرة أكثر تعقيدًا.
هل بعض معاملات DeFi غير خاضعة للضريبة؟
في حين أن تنظيم ضريبة DeFi ليس هو نفسه في جميع أنحاء العالم، إلا أن هناك بعض المواقف الشائعة التي لا تعتبر أحداثًا خاضعة للضريبة.
إن شراء العملات المشفرة بالنقود الورقية لا يخضع للضريبة حتى تبيعه أو تستخدمه لإجراء عملية شراء. إذا كنت تشتري العملات المشفرة فقط، فأنت لا تتحمل أي ضرائب. لقد ذكرنا أن الإهداء قد يكون خاضعًا للضريبة في بعض البلدان. تعتبر معظم الولايات القضائية الإهداء حدثًا غير خاضع للضريبة إذا كان أقل من الحد المسموح به.
وأخيرًا، فإن نقل الأصول المشفرة بين محفظتك الخاصة لا يخضع للضريبة أيضًا. هذا مجرد نقل للأصول. على سبيل المثال، يمكنك شراء Ethereum Classic (ETC) من بورصة لا مركزية وإرسالها إلى محفظتك البرمجية غير الاحتجازية. ثم تقرر بعد ذلك إرسال هذه الأصول إلى محفظة الأجهزة الخاصة بك أو إعادتها إلى بورصة العملات المشفرة التي قمت بسحبها منها في الأصل. عند نقل الأصول فقط، لا يتعين عليك التفكير في دفع الضرائب.