الخدمات المصرفية المشفرة - ابدأ مع CEFI

ما ستتعلمه:

يتطور نظام العملات المشفرة البيئي بسرعة، مع إنشاء خدمات جديدة تمكنك من التعامل مع العملة المشفرة أكثر من مجرد الاحتفاظ بها. واحدة من أكبر مجالات التطوير هي الخدمات المصرفية المشفرة.

تنقسم الخدمات المصرفية المشفرة بشكل عام إلى فئتين تختلفان من حيث الحضانة - من يتحكم في النهاية في أموالك - والعوائد المحتملة التي قد تتوقعها لأن المخاطر التي تنطوي عليها مختلفة.

CEFI (التمويل المركزي) - حيث يحتفظ مزود الخدمة بأموالك ويقدم خدمات مصرفية مألوفة مثل الفوائد والقروض. معدلات أقل مع مخاطر أقل.

DEFI (التمويل اللامركزي) - حيث تحفظ أموالك ولكن تتفاعل مع العقود الذكية التي تتيح لك الوصول إلى الخدمات المصرفية المختلطة مثل توفير السيولة وزراعة العائدات. ارتفاع معدلات بسبب ارتفاع المخاطر.

تركز هذه المقالة على البدء باستخدام CEFI، بينما تقدم المقالة التالية مقدمة لاستخدام DEFI.

إذا كنت في حيرة من أمرك بشأن فكرة الحضانة، فاقرأ هذه المقالة حول تخزين وأمان العملات المشفرة، ثم عد، لأنها ستساعد في فهم الفرق الأساسي بين CEFI وDEFI.

تقديم نموذج CEFI

يأخذ CEFI بشكل أساسي العناصر المألوفة للخدمات المصرفية للأفراد ويطبقها على العملات المشفرة. يعني عنصر الألفة هذا أن CEFI مناسب لمستخدمي العملات المشفرة الذين يتجنبون المخاطرة ويريدون كسب دخل سلبي. ومع ذلك، فإن CEFI لا يخلو من المخاطر، كما سنوضح.

الأشياء المشتركة بين CEFI والخدمات المصرفية التقليدية:

كيف يختلف CEFI عن الخدمات المصرفية التقليدية

دعونا نوضح هذه الاختلافات لأنها ضرورية لفهم الجاذبية المحتملة لـ CEFI قبل أن ننفذ الخطوات الفعلية للبدء.

أمن الأموال

عند فتح حساب مصرفي تقليدي، يتم تأمين أموالك بمبلغ يصل إلى مبلغ ثابت. لذا، إذا كنت ضحية احتيال أو خطأ من جانب البنك، فيجب عليك عادةً استرداد أموالك. تنطبق قواعد مماثلة على الخدمات المرتبطة مثل بطاقات الائتمان. كل هذا ممكن بسبب التنظيم الحكومي والبنوك نفسها تؤمن الأموال وتحافظ على الاحتياطيات.

إذا كنت قد قرأت مقالات أخرى عن Learn Crypto، فستعرف أن السمة المميزة للعملات المشفرة - كشكل جديد من أموال الإنترنت - هي عدم وجود وسيط موثوق به، مثل البنك. تتم إدارة الوظائف التي قد يوفرها البنك، مثل التحقق من صحة المعاملات وإصدار أموال جديدة وتحديث الأرصدة، دون وجود مكتب رئيسي أو موظفين أو خدمة عملاء.

وهذا يعني أنه لا يوجد مساندة؛ وحتى عندما يتحمل مزود CEFI المسؤولية (الحضانة) في حالة تعرضه للاختراق أو الإفلاس، فإن شروطه وأحكامه ستوضح أنه لا يوجد ضمان بأنه سيحقق نتائج جيدة، على الرغم من أن مقدمي الخدمات الموثوقين يجب أن يحتفظوا بالاحتياطيات. (اقرأ قصة انهيار كريد كقصة تحذيرية).

هناك خدمات ناشئة لتقديم التأمين على الأموال، ولكن من غير المرجح أن يتم توفير ذلك بشكل افتراضي. كما سترى أدناه، يجب عليك اتخاذ كل الاحتياطات اللازمة لفحص مزود CEFI مسبقًا، وعند استخدام الخدمة، استخدم جميع ميزات الأمان المتاحة.]

أسعار الفائدة ورموز المنصة

وفي مقالة منفصلة حول كسب الدخل السلبي ، شرحنا كيفية تحديد أسعار الفائدة في الخدمات المصرفية التقليدية - عبر البنك المركزي. لا يوجد لدى العملات المشفرة بنك مركزي، وبدلاً من ذلك يتم تحديد الأسعار حسب الطلب. يقرض مقدمو CEFI الأموال المودعة ويفرضون فائدة؛ كلما زاد الطلب على الاقتراض كلما زادت الفائدة على المدخرين.

هذا هو السبب في أن أسعار الفائدة هي الأعلى بالنسبة للعملات المستقرة لأن قلة التقلبات تجعلها عملة مفضلة داخل DEFI. يتم تقديم أسعار فائدة أفضل إذا قبلت الفائدة على رمز النظام الأساسي.

قد تعكس معدلات الستاكينغ أيضًا المراجحة المتاحة لمقدمي CEFI من تقديم أسعار للعملاء أقل من المعدل الذي يمكنهم كسبه عن طريق تخزين الأموال مباشرة باستخدام عملات إثبات الحصة.

رمز النظام الأساسي هو عملة مشفرة تم إنشاؤها خصيصًا للعمل ضمن اقتصاد موفر CEFI محدد.

قروض العملات المشفرة المضمونة

هذا أقل تعقيدًا مما يبدو. إذا تواصلت مع البنك التقليدي الذي تتعامل معه للحصول على قرض، فسوف يقومون بتقييم تاريخك الائتماني، ويريدون الكثير من المعلومات حول ظروفك المالية ويعطونك الكثير من النماذج لملءها. تكون القروض إما مضمونة مقابل شيء ما (منزل) أو غير مضمونة وتعتمد على قدرتك على سدادها.

تتضمن قروض العملات المشفرة قدرًا أقل من الأعمال الورقية ولكنها متاحة فقط عند تأمينها بضمانات العملات المشفرة الحالية. على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك 1 BTC وتبلغ قيمتها 48000 يورو، فيمكنك اقتراض ما يقرب من 28000 يورو مقابلها كعملة مستقرة أو أموال ورقية عادية.

العلاقة بين الضمان الخاص بك (بقيمة 48 ألف يورو) والقرض (في هذا المثال 28 ألف دولار) تسمى نسبة القرض إلى القيمة (LTV) والتي تبلغ حوالي 58٪ (28/48).

بالإضافة إلى الضمانات، سيكون لديك أيضًا ما يُعرف باسم طلب الهامش. نظرًا لأن سعر البيتكوين متقلب، فقد تنخفض قيمة ضماناتك. لن يرغب مقدم القرض في أن تنخفض قيمة ضماناتك إلى أقل من قيمة القرض الصادر، لذا فإن نداء الهامش هو محفز يقول، " إذا انخفضت قيمة ضماناتك بنسبة 35%، فأنت بحاجة إلى تقديم المزيد من الضمانات، وإلا فإننا" سأبدأ ببيعه لضبط القيمة الدائمة.

سوف تحصل على تحذير، ولكن بمجرد الوصول إلى مستوى نداء الهامش، سيتعين عليك اتخاذ قرار، والأهم من ذلك، بمجرد حصولك على قرض، يمتلك مزود CEFI الأموال، لذلك لا يحتاجون إلى إذنك للبيع. توفر مدونة Nexo مزيدًا من التفاصيل حول أهمية عمليات التصفية.

لماذا تأخذ قرض العملة المشفرة؟

قد تتساءل لماذا قد يرغب شخص ما في الاقتراض مقابل عملاته المشفرة، وليس فقط بيعها إذا كان بحاجة إلى عملة ورقية أو عملة مستقرة؟ فيما يلي بعض الأسباب:

الكفاءة الضريبية: يعد بيع العملات المشفرة الخاصة بك في العديد من البلدان حدثًا خاضعًا للضريبة. ومن خلال الحصول على قرض مقابل ذلك، يمكنك تحقيق القيمة دون دفع مكاسب رأس المال.

صيد العائد: يسعد بعض المستثمرين بدفع 5% على قرض Stablecoin لأنهم يشعرون بالثقة في قدرتهم على كسب عوائد أعلى بكثير في مكان آخر، على سبيل المثال في DEFI. ومع ذلك، فهي معرضة لخطر التصفية بسبب الانخفاض الحاد في قيمة ضماناتها.

سداد الرهن العقاري: إذا كان لديك التزام قانوني، مثل الرهن العقاري، فيمكنك سداده دون بيع العملات المشفرة الخاصة بك عن طريق الحصول على قرض، وبالتالي تجنب الضريبة.

دفع الفائدة مع التقدير: يرغب العديد من الأشخاص في تحقيق القيمة من عملاتهم المشفرة ولكنهم لا يريدون التخلي عنها. يعتبر القرض بمثابة حل وسط حيث يمكن دفع الفائدة من أي زيادة في ضماناتك، مما يتيح لك الحرية في إنفاق ما اقترضته.

مقدمو خدمات CEFI المشهورون

هذه مجموعة مختارة من مقدمي الخدمات المشهورين. Learn Crypto لا يؤيد أيًا منها. لديهم جميعًا مجتمعات نشطة على Reddit وTwitter وMedium حيث نشجعك على DYOR إذا كنت تفكر في استخدام أي منها.

من المرجح أن تكون أسعار الفائدة الخاصة بهم هي أكبر فارق، ولكن عليك أن تدرك أن بعض الأسعار يتم تقديمها كوسيلة لجذب العملاء، بدلاً من أن تعكس مستوى الطلب على الاقتراض. كانت هناك حالات عبر العديد من مقدمي الخدمة حيث تم تخفيض الأسعار بشكل كبير وفي وقت قصير.

Nexo.io - يقدم فوائد وقروضًا مشفرة على 18 عملة مشفرة وعملات ورقية رئيسية. الوصول إلى حد ائتماني بالعملة الورقية أو Stablecoin. لديه رمز منصة (Nexo) يمكنك المشاركة فيه بأسعار تفضيلية، ويتم دفعه كأرباح لحاملي/مستخدمي Nexo. ستتوفر قريبًا بطاقة Nexo حيث يمكنك إنفاق حد الائتمان الخاص بك والحصول على استرداد نقدي من خلال رموز Nexo. يتميز بتبادل مدمج لتحويل أو شراء العملات المشفرة.

Crypto.com - يقدم فائدة على ودائع العملات المشفرة من خلال الستاكينغ الميسر (بدون شروط ثابتة) أو الستاكينغ الثابت (لمدة 180 يومًا). يمكنك الاقتراض مقابل عملتك المشفرة والحصول على حد ائتماني كعملة مستقرة، والحصول على بطاقة Visa مسبقة الدفع تقدم استردادًا نقديًا وامتيازات (Netlfix وSpotify وAirport Lounge Access) اعتمادًا على مقدار منصة Token Platform (CRO) التي أنت على استعداد لاستقبالها حصة. يتيح برنامج Hard Stake إمكانية الوصول إلى ميزات مثل Syndicate (الشراء من مجموعة عملات مشفرة معينة بسعر مخفض) أو Supercharger، حيث تقوم بإيداع CRO وكسب فائدة إضافية في عملة مشفرة معينة. تتم إدارة CEFI عبر تطبيق ولكنه جزء من مجموعة واسعة من منتجات Crypto.com بما في ذلك Exchange ومنصة NFT ومحفظة DEFI.

مئوية - تقدم ودائع وقروض بالعملات المشفرة بأسعار تفضيلية للفائدة المكتسبة/المدفوعة في CEL (رمز النظام الأساسي الخاص بهم). لا يقدم خدمة Exchange أو بطاقة مسبقة الدفع في الوقت الحالي. تتم إدارة خدمات CEFI عبر التطبيق.

BlockFi - جزء من مجموعة Gemini Group التي أسسها التوأم Winklevoss. يقدم فوائد وقروضًا للعملات المشفرة، ولكن على عكس مقدمي الخدمات المذكورين أعلاه، لا يستخدم نموذج الرمز المميز. لديه قائمة انتظار للحصول على بطاقة Visa لمكافآت العملات المشفرة ويقدم خدمة تبادل لتحويل العملات المشفرة أو شرائها.

خطوات البدء مع CEFI

الآن يجب أن يكون لديك ما يكفي من المعلومات لفهم كيفية عمل CEFI، وإليك الخطوات للبدء. قرر ما هو مهم بالنسبة لك ولدور (هل تمتلك البحث).

قد ترغب فقط في الحصول على فائدة سلبية، أو الحصول على أفضل صفقات الاسترداد النقدي، أو الحصول على فائدة على عملة مشفرة معينة أو أفضل صفقة قرض. فكر في الأمور الأكثر أهمية وابحث عن مقدمي الخدمة. يقوم كل من Coinmarketcap وCoingecko بمقارنة الأسعار المتاحة، ولكن تتوفر مواقع أخرى.

تأكد من التأكد من أن بلدك يخضع للخدمة حيث يتعين على موفري CEFI اتباع اللوائح المحلية.

كيفية الحصول على الفائدة السلبية بدون أي قفل والمعروف أيضًا باسم الستاكينغ الناعم

إذا كنت تسعى ببساطة إلى الاهتمام السلبي بالعملات المشفرة الخاصة بك، فإليك الدليل الأساسي:

كيفية كسب الفائدة السلبية من خلال فترة التأمين المعروفة أيضًا باسم Hard Saging

سيقدم بعض موفري CEFI الفرصة لكسب المزيد من الفائدة إذا كنت مستعدًا لحجز أموالك لفترة محددة ومشاركة منصة الرمز المميز الخاصة بهم. ستكون الفائدة المكتسبة مرتبطة بالمبلغ الذي تشارك فيه.

كيفية الحصول على قرض مدعوم بالعملات المشفرة

مستقبل الخدمات المصرفية المشفرة

يعد CEFI واحدًا من أسرع مجالات العملات المشفرة نموًا حيث يدرك عدد كبير من حاملي العملات المشفرة الجدد أن هناك خدمات مصرفية مألوفة معروضة، بأسعار جذابة للغاية مقارنة بحسابات التوفير التقليدية الخاصة بهم.

على الرغم من هذا النمو، فإن القطاع جديد نسبيًا، ونظرًا لأن خدمات CEFI هي خدمات حراسة - فأنت لا تتحكم في مفاتيحك الخاصة - فإن ملاءمتها ستعتمد على مدى رغبتك في المخاطرة. إذا كنت مرتاحًا للمخاطرة وترغب في استكشاف الفرص لتحقيق عوائد كبيرة، فإن المقالة التالية التي تشرح كيفية البدء مع DEFI ستشرح كيفية ذلك.

يتم تسليط الضوء على المخاطر من خلال وجهة النظر التي اتخذها المنظمون في الولايات المتحدة والتي مفادها أن موفري العملات المشفرة CEFI يبيعون الأوراق المالية بالفعل. التأثير المحتمل على العملاء غير معروف، ولكن يجب أخذ هذه المخاطر بعين الاعتبار.