ما هو التحليل الفني؟

ما ستتعلمه

إذا كنت قد قرأت كل المقالات في قسم Learncrypto الذي يقدم كيفية تداول العملات المشفرة، فيجب عليك الآن فهم اثنين من الفروق الرئيسية. اتخاذ مواقف طويلة الأجل بناءً على الأساسيات - كمستثمر - وقرارات قصيرة المدى بناءً على التحليل الفني كمتداول، والتطلع إلى الاستفادة من تقلب أسعار العملات المشفرة.

يتطلب التحليل الفني تفسير حركة السعر وحجمه. لقد نظرنا حتى الآن إلى أساسيات السعر - من أين يأتي، ودور البورصات، ونوع المعلومات الأساسية المقدمة كجزء من عملية تكوين السعر.

أدى ذلك إلى استكشاف أهم المساعدات الأساسية لتحليل السعر - الرسم البياني للسعر - من خلال الشموع ومقاييس الحجم.

تتيح لك طبقة المعلومات هذه عرض سجل الأسعار كقصة ومحاولة تفسير الأنماط والإشارات لفهم الاتجاه التالي لسرد السعر.

ومع ذلك، لا يمكن لهذه الأدوات الأساسية أن تخبرك بقصة السعر بأكملها، وتوفر تفاصيل كافية للتنبؤ بالسعر المستقبلي، وهو هدفك في نهاية المطاف.

لذا فإن الخطوة التالية هي البدء في إضافة مؤشرات إلى مجموعة أدوات التداول الخاصة بك لتحديد حركة السعر بشكل أفضل، مما يعني فهم التقلبات.

قياس التقلبات

وبالعودة إلى البيتكوين كمثالنا، يتم قياس المبلغ الذي يرتفع به سعره وينخفض من خلال التقلب. التقلب هو ما يحدد مستوى المخاطرة التي تتحملها عند محاولتك إجراء تداول ناجح.

إذا نظرت إلى الرسم البياني اليومي للبيتكوين بعينك، فسترى قممًا وقيعانًا تشبه إلى حد ما جهاز قياس الزلازل، وهو تشبيه مفيد. كل حركة هي رد فعل على كثافة المشترين والبائعين، بالطريقة التي يوضح بها جهاز قياس الزلازل شدة النشاط التكتوني.

التعريف الحرفي لتقلبات الأسعار هو الانحراف المعياري للتغيرات اليومية. بعبارات بسيطة، كم ينحرف السعر كل يوم عن المتوسط.

على الرغم من أنه من المهم فهم كيفية حساب تقلب البيتكوين، إلا أن المقاييس متاحة مجانًا عبر الإنترنت، وإليك مثال واحد لعام 2020. كان مؤشر التقلب خلال معظم العام يتراوح بين 2 و4%، ولكن مع ارتفاع كبير في مارس/أبريل، حيث وصل إلى أكثر من 10%.

وبالعودة إلى تشبيهنا بالزلزال، فإن هذا يشبه قوة 9 على مقياس ريختر، وهو حدث كبير. كان هذا رد الفعل على تأثير Covid19 على الأسواق المالية الأوسع.

مؤشر التقلب الذي يزيد عن 10% يعني حرفيًا عوائد نظرية بهذا الحجم للتداولات اليومية خلال تلك الفترة. وللمقارنة، يبلغ متوسط تقلب الذهب حوالي 1.2%، في حين يتراوح متوسط تقلب العملات الرئيسية الأخرى بين 0.5% و1.0%.

يمكن أن يكون التقلب أكبر عند النظر إلى إطار زمني أقصر، لأنه مجرد متوسط، مما يعني أنه في أيام معينة تكون مخاطر التداول مرتفعة للغاية.

من المستحيل تقريبًا التنبؤ بالحدث الزلزالي لكوفيد 19، ولكن يجب توقع هذا النوع من صدمات السوق. إذا قررت التداول بانتظام، فستكون هناك أيام من المحتمل أن تواجه فيها تقلبات كبيرة في كلا الاتجاهين.

نظرًا لأن التقلبات تعمل من خلال النظر إلى التباين في متوسط سعر البيتكوين، فإن الرسوم البيانية تمكنك من رسم ما يعرف بالمتوسطات المتحركة تلقائيًا، لفترات قياسية، وتراكب السعر الفوري.

تعد المتوسطات المتحركة أحد المؤشرات الأولى المتاحة ضمن مجموعة أدوات التحليل الفني. إنها تسمح لك بشكل أساسي بمشاهدة سعر اليوم في سياق أوسع. كلما كان الإطار الزمني المتوسط المتحرك أطول كلما كان الاستنتاج أكثر قيمة.

المتوسطات المتحركة

المتوسط المتحرك هو حرفيا متوسط السعر المقاس لفترة محددة تتحرك مع مرور الوقت. ومن الأفضل أن نفهم من خلال مثال.

سيعمل المتوسط المتحرك لسبعة أيام للبيتكوين على متوسط السعر للأيام السبعة السابقة وتحديث ذلك بمرور الوقت. سيرسم مخطط السعر المتوسط المتحرك جنبًا إلى جنب مع حركة السعر الفعلية.

تبدأ المتوسطات المتحركة على فترات زمنية قصيرة مثل خمسة أو سبعة أيام، ثم يتم حسابها على فترات أطول تصل إلى 200 يوم. تميل المتوسطات المتحركة لفترات زمنية أقصر إلى استخدامها للتحليل الفني، في حين أن المتوسطات المتحركة الأطول شائعة في التحليل الأساسي.

تعتبر المتوسطات المتحركة مفيدة كمؤشرات لمستويات المقاومة، حيث تشير بشكل أساسي إلى الأرضيات أو الأسقف المحتملة للسعر بالنظر إلى الرؤية الإجمالية التي تقدمها للسعر على المدى الطويل.

يمكن أن يكون منحدر المتوسط المتحرك دليلاً مفيدًا لاتجاه السوق، حيث أنه يشير إلى وجود زخم في السعر، في حين أن المتوسط المتحرك المسطح قد يشير إلى ظروف هبوطية قادمة.

الرسم البياني أدناه للسعر هو من 16 مارس 2021 ويرسم ثلاثة متوسطات متحركة مقابل السعر. على مدى سبعة أيام.

يمكنك أن ترى من الرسم البياني أن السعر والمتوسطات المتحركة على المدى القصير متزامنتان بشكل وثيق، ولكن على المدى الطويل، فإن اتجاهات المتوسط المتحرك لـ 100 يوم تحتهما، مما يشير إلى أن السعر كان بسبب التصحيح الذي حدث في 15 مارس، مما جعل كل هذه المؤشرات تتقارب.

بعض من أقوى مؤشرات المتوسط المتحرك هي حيث تتقاطع:

على سبيل المثال، من الإحصائيات التي يتم اقتباسها كثيرًا عن Bitcoin، أن الإغلاق الشهري للبيتكوين لم يكن أبدًا أقل من المتوسط المتحرك لمدة 200 أسبوع - لذلك تم حساب المتوسط لأول مرة عندما كان عمر البيتكوين 200 أسبوع.

يبدو أن 200 WMA يرتفع كالساعة، وبالنظر إلى طول الفترة الزمنية التي يتم حسابه فيها، فإنه يخفف من جميع التقلبات في تلك الفترة ويشير إلى وظيفة Bitcoin الناجحة كمخزن للقيمة.

تعد المتوسطات المتحركة أداة مفيدة عند استخدامها مع متوسط التكلفة، لأنها توفر طريقة لتقليص أو زيادة المشتريات المنتظمة بناءً على ميل المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم.

كما هو الحال مع جميع المؤشرات الفنية، هناك مستويات من التعقيد للمتوسطات المتحركة. يميل المتداولون ذوو الخبرة إلى استخدام متغيرات أكثر تعقيدًا مثل المتوسطات المتحركة الأسية (إعطاء وزن أكبر للبيانات الأحدث) أو تقارب تقارب المتوسطات المتحركة (MACD) الذي يقيس العلاقة بين متوسطين متحركين.

هناك أداة فنية شائعة أخرى تخدم غرضًا مشابهًا للمتوسطات المتحركة وهي مؤشر القوة النسبية.

مؤشر القوة النسبية (RSI)

يعد مؤشر القوة النسبية، والذي يتم اختصاره عادةً بـ RSI، مؤشرًا مفيدًا لمعرفة ما إذا كانت عملة مشفرة معينة في منطقة ذروة الشراء - مبالغ فيها - أو ذروة البيع - مقومة بأقل من قيمتها.

وهو ما يعرف بالمؤشر المتذبذب، حيث يقوم بإرجاع قيمة على مقياس من 0 إلى 100. تميل قيمة مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق 70 إلى الإشارة إلى ظروف ذروة الشراء، في حين أن القيمة الأقل من 30 تشير إلى أن العملة المشفرة مقومة بأقل من قيمتها بسبب البيع المفرط.

إن حساب مؤشر القوة النسبية بسيط للغاية، وينظر بشكل أساسي إلى الأيام التي يرتفع فيها السعر مقارنة بتلك التي ينخفض فيها السعر. ويتم حسابه بهذه الصيغة:

مؤشر القوة النسبية = 100 – 100 / (1 + RS)

RS هو متوسط الزيادة في السعر خلال 14 فترة وحدة / متوسط الانخفاض في السعر خلال نفس الفترة. يمكن أن تكون الوحدة يومًا أو ساعة.

بهذه الطريقة، يعد مؤشر القوة النسبية مقياسًا للزخم في السوق، ولكن إذا كان الأمر بسيطًا مثل انتظار وصول مؤشر القوة النسبية إلى 70 أو 30 والبيع أو الشراء وفقًا لذلك، فسنكون جميعًا أثرياء للغاية.

يوجد أدناه مثال على مخطط مؤشر القوة النسبية لمدة سبعة أيام لـ BTC/USD في 16 مارس 2021.

يمكن للأسواق أن تدعم ظروف ذروة الشراء وذروة البيع اعتمادًا على العوامل المساهمة الأخرى، لذا لا ينبغي الاعتماد على مؤشر القوة النسبية بمعزل عن الآخر. وهو ما يُعرف بالمؤشر الرئيسي، وهو مؤشر يشير إلى المكان الذي قد يكون السعر على وشك التحرك فيه.

المتوسطات المتحركة هي مثال على المؤشر المتأخر، أو إشارة إلى النمط التاريخي أو تأكيد الاتجاه.

ستتناول المقالة التالية في هذا القسم حول كيفية تداول العملات المشفرة المؤشرات الرائدة والمتأخرة بمزيد من التعمق، بما في ذلك المعلومات الخاصة بعمل العملات المشفرة والنظام البيئي الأوسع الذي يوفر معلومات مفيدة لإرشاد التداول.