فهم حجم تداول العملات المشفرة

ما ستتعلمه

إذا كنت تتابع قسم "تعلم العملات المشفرة" بشكل تسلسلي حول كيفية تداول العملات المشفرة، فسوف تتعلم تدريجيًا عن الأدوات الأساسية لفهم أنماط وإشارات الأسعار.

إن تعلم كيفية تداول العملات الرقمية يعتمد على مدى نجاحك في القيام بذلك، وأحد التأثيرات الأساسية للسعر هو الحجم.

إذن ماذا نعني بالحجم؟ يشير الحجم إلى مقدار تداول عملة مشفرة معينة - من الناحية النقدية - على مدار فترة زمنية.

الحجم مهم لأنه له تأثير كبير على السعر من المنظور المطلق والنسبي.

الحجم الإجمالي وكفاءة السوق

يرتبط إجمالي حجم التداول بعملة مشفرة معينة بعلاقة مباشرة مع مدى تقلبها. تذكر أن السعر يمثل توازن الآراء بين المشترين والبائعين.

إذا تم شراء وبيع كمية متساوية (من حيث الحجم)، فسيكون السعر مستقرًا، لكن الاستقرار يشير إلى أن آراء الناس حول السعر مبنية على معلومات جيدة؛ وهذا ما يُعرف بكفاءة السوق.

الأسواق الناضجة ذات الحجم الكبير واكتشاف الأسعار الجيدة لديها تقلبات أقل. تعتبر العملة المشفرة متقلبة بطبيعتها لأنها غير ناضجة ومسار اعتمادها غير مؤكد. المشاركون في السوق هم مزيج غير عادي من المستثمرين الترفيهيين (المستثمرين)، وعمال المناجم، والمضاربين، والمستثمرين المؤسسيين، ولكل منهم آراء ودوافع مختلفة، وتخضع تلك الآراء لتأثيرات خارجية كبيرة.

لذا، عند النظر إلى تداول عملة مشفرة معينة، فإن إجمالي حجم التداول سيخبرك على الفور بمدى التقلب المحتمل لها. سيمنحك التغيير في الحجم بمرور الوقت أيضًا إحساسًا بالاهتمام بالمشروع.

قد يبدو الأمر واضحًا بعض الشيء، ولكن من أجل تداول عملة مشفرة معينة، يجب إدراجها في البورصة. تختار البورصات العملات التي سيتم تداولها، كما أن إدراجها في البورصات الأكبر يمكن أن يحدث فرقًا كبيرًا في الحجم.

على سبيل المثال، إذا كان لديك رأي حول عملة مشفرة غامضة وترغب في شرائها بسعر محدد. إن غياب الحجم سيجعل الأمر صعبًا للغاية - لن يكون هناك عدد كافٍ من المشترين والبائعين، وبالتالي فإن الفرق بين العروض المتاحة (المشترين) وعروض الأسعار (البائعين) - المعروفة باسم السبريد - سيكون واسعًا.

كلما كان الفارق أوسع، كلما كانت السوق أقل كفاءة وبالتالي أكثر تقلبا. توفر مواقع الويب مثل Coinmarketcap بيانات الحجم التاريخية.

هذه هي البيانات الخاصة بالبيتكوين - المصنفة رقم 1 من حيث القيمة السوقية

هذه هي نفس المعلومات الخاصة بالعملة ذات التصنيف 500 التي تتصل بالتسوق

إن حجم التسوق اليومي منخفض جدًا لدرجة أن أي حجم جديد كبير من التداول سيكون له تأثير كبير على السوق. ينتشر الحجم المشار إليه عبر عدد من البورصات، وسيكون لكل منها أسواق غير فعالة لأي شخص يرغب في شراء وبيع عملة التسوق.

توفر Coinmarketcap نقاط سيولة لكل عملة مشفرة في البورصات التي يتم تداولها فيها، وهو في الأساس مقياس لمدى عمق دفتر الطلبات، واحتمال أن يؤثر الشراء أو البيع سلبًا على السعر، وهو ما يُعرف باسم الانزلاق.

الحجم النسبي

يمكن أن يوفر الحجم الإجمالي معلومات مفيدة حول مقدار تداول العملة المشفرة ومدى كفاءة السوق. الحجم النسبي، أي مقدار الحجم المرتبط بحركة السعر، يمكن أن يساعد في تحديد اتجاه السعر.

عند استخدام مخطط التداول، يتعين عليك تحديد مؤشر الحجم من القائمة، والذي سيتم توضيحه على شكل مخطط شريطي في القاعدة.

ستتوافق أشرطة الحجم مع الفترة الزمنية التي تم اختيارها بالفعل للشمعدانات. كلما ارتفع الشريط، زاد الحجم؛ ترتبط الأشرطة الخضراء بحركة سعرية إيجابية داخل الشمعة، بينما تشير الأشرطة الحمراء إلى انخفاض السعر المرتبط بالحجم.

مؤشرات الحجم المشتركة

دَفعَة

ستؤدي زيادة حجم الشراء إلى دفع سعر العملة المشفرة إلى الأعلى، ولكن لكي يستمر ذلك، يجب الحفاظ على الحجم. وبهذه الطريقة، يمكن أن يكون الحجم مؤشرًا جيدًا لزخم السعر.

يمكن أن يشير ارتفاع الأسعار مع انخفاض الحجم إلى انخفاض الزخم والانعكاس المحتمل. انخفاض الأسعار مع انخفاض الحجم يمكن أن يشير أيضًا إلى تحول في الاتجاه.

المسامير والإرهاق

على الرغم من أن الارتفاعات في الحجم يمكن أن ترتبط بزخم جديد في أي من الاتجاهين، إلا أنها يمكن أن تشير أيضًا إلى نهاية الحركة، فيما يعرف بالإرهاق. قد يشير الارتفاع الكبير في الحجم إلى أن المتقاعسين يشترون في الحركة عندما تصل إلى ذروتها، مما يستنزف المشترين أو البائعين، ويشير إلى نهاية الحركة.

على حجم الرصيد

يعد حجم الرصيد مقياسًا بسيطًا لتأثير التغيرات في الحجم التي يمكن ربطها بالسعر. لحساب OBV، ابدأ برقم عشوائي مثل 100، وإذا زاد الحجم اليومي، أضف الحجم إلى OBV؛ فإذا نقصت اطرحها.

مؤشر تدفق الأموال (MFI)

يتراوح مؤشر تدفق الأموال من 0 إلى 100 ويستخدم الحجم كمؤشر لظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع. يشبه إلى حد كبير مؤشر القوة النسبية، فهو مقياس لمعرفة ما إذا كان السوق محمومًا أم لا.

تشير قيم مؤسسات التمويل الأصغر فوق 80 إلى انعكاس السعر بسبب حجم الشراء المفرط، في حين أن القيمة 20 أو أقل قد تشير إلى العكس - حجم البيع المفرط وظروف البيع المفرط.

هذه الأمثلة ليست سوى عدد قليل من المؤشرات المحتملة المستخدمة بشكل شائع في التحليل الفني، وتوضح إحدى أكبر الصعوبات التي تواجه المتداول. ما هي الأدوات التي يمكنك الاختيار من بين العديد من المؤشرات المحتملة؟

نظرًا لأنك بدأت للتو، فمن الحكمة إبقاء الأمر بسيطًا واستخدام الحجم كجزء من التقييم العام للسيولة (والانزلاق المحتمل) وكمساعدة على الزخم.

ستقدم مقالتنا التالية حول كيفية تداول العملات المشفرة بعضًا من المؤشرات الفنية الأكثر استخدامًا والتي يمكن استخدامها جنبًا إلى جنب مع المهارات المكتسبة حتى الآن من حيث فهم اكتشاف الأسعار ومخططات الأسعار والشموع وحجم التداول.

التغييرات التنظيمية التي تؤثر على حجم التداول في عام 2024

اعتبارًا من عام 2024، لا يوجد الكثير من اللوائح الدقيقة التي تؤثر بشكل مباشر على حجم التداول، على الرغم من أن بورصات العملات المشفرة التي تقدم رسوم تداول مخفضة لكبار عملائها مطالبة بطلب معلومات أكثر تفصيلاً من هؤلاء العملاء.

على سبيل المثال، عكست OKX في منتصف يوليو 2024 تغييرات سابقة من بورصة Binance المنافسة في طلب المزيد من المعلومات من شركات الوساطة الرئيسية، بما في ذلك تفاصيل الحساب الفرعي مثل أسماء الأفراد والكيانات التي تتحكم في كل حساب فرعي والولاية القضائية التي يتواجدون فيها.

في رسالة إلى Coinbase، حذرت OKX: "قد يؤدي الفشل في القيام بذلك إلى منع الحسابات الفرعية غير المكشوف عنها من التداول و/أو إغلاق الحساب الفرعي".