مفهوم محفظة العملات المشفرة المتوازنة

إذا كنت تفكر جديًا في بناء محفظة استثمارية، فهناك بعض القواعد الأساسية حول موازنة المخاطر. على الرغم من أن العملات المشفرة تعد عالمًا جديدًا وشجاعًا، إلا أن هذه القواعد لا تزال سارية، لذلك إذا لم تفكر في ما تعنيه محفظة العملات المشفرة المتوازنة، فهذا هو الوقت المناسب للبدء.

الاستثمار والتداول أفكار متداخلة تشترك في شيء أساسي واحد - المخاطرة. أنت تخاطر بأموالك مقابل نتيجة غير مؤكدة. حركة سعر السهم، أو الأصول المادية (مثل المنزل)، أو نجاح الأعمال التجارية أو تداول العملات المشفرة (قصيرة أو طويلة الأجل).

تعني المخاطرة أنك قد تخسر الأموال التي تستثمرها، ولهذا السبب يجب عليك فقط استثمار الأموال التي يمكنك تحمل خسارتها، والمعروف أيضًا باسم الدخل التقديري.

ماذا تعني المحفظة الاستثمارية المتوازنة؟

إذا كنت على استعداد للمخاطرة بأموالك، فيجب أن يكون لديك على الأقل طريقة ما لقياس مدى خطورة تلك المخاطرة. التقلب هو الوسيلة الواضحة لمدى تقلب القيمة.

إن الحفاظ على "محفظة استثمارية متوازنة" يعني تنظيم تعرض استثماراتك لمستوى مقبول من المخاطر. يتم تحقيق ذلك عادة عن طريق تقسيم محفظتك الاستثمارية عبر فئتين مع ملفات تعريف مخاطر مختلفة تمامًا: الحفاظ على رأس المال (مخاطر / عائد منخفض) والنمو (مخاطر / عائد متوسط أو مرتفع).

الحفاظ على رأس المال مقابل النمو

يجب أن يكون الحفاظ على رأس المال واضحًا بذاته. الهدف هو الحفاظ على رأس المال (المال) الذي لديك والاستثمار في أصول منخفضة المخاطر/منخفضة العائد. في التمويل التقليدي، قد يكون هذا منتجات الدخل الثابت مثل السندات أو حسابات التوفير ذات الفائدة المرتفعة أو المعاشات السنوية.

في المقابل، إذا كان النمو هو هدفك، فأنت بحاجة إلى أصول أكثر خطورة والتي لديها القدرة على زيادة السعر بشكل كبير وتنمية رأس المال الخاص بك بشكل أسرع والتي يمكن أن تتراوح بين شراء أسهم في الشركات (العامة والخاصة)، وشراء الأصول والسلع والعملات المشفرة.

لذلك قد تحتوي المحفظة التقليدية المتوازنة على مزيج من السندات ومنتجات الادخار (الحفاظ على رأس المال) والنمو (الأسهم والأصول والعملات المشفرة وما إلى ذلك).

سيعتمد التوازن بين هذين العنصرين على ظروفك، حيث يعتبر عمرك ودخلك التقديري من المدخلات المهمة ولكن تقسيم 60/40 (الحفظ / رأس المال) أمر شائع.

أهمية التنويع

وإلى جانب التوازن بين الحفاظ على رأس المال والنمو، ينبغي مراعاة التنويع. بعبارات بسيطة، هذا يعني عدم وضع كل بيضك في سلة واحدة.

إذا كان جزء النمو في محفظتك يتكون فقط من أسهم في شركات تعمل في مجال صناعة النفط وانهار سعر النفط الخام، فأنت معرض لهذه المخاطر بنسبة 100٪.

التنويع هو وسيلة للتخفيف من المحو الكامل لتخصيص النمو الخاص بك ويحتاج إلى دراسة متأنية لأنه لا توجد طريقة سهلة لتحديد ما إذا كان أي استثمارين مرتبطين.

هذا مهم بشكل خاص عندما ننتقل إلى مناقشة كيفية تناسب العملات المشفرة مع المحفظة المتوازنة، لأنك ستجد آراء متباينة حول مدى ارتباط أداء العملات المشفرة، كقطاع، بالمؤشرات المالية السائدة مثل أسواق الأسهم الرئيسية و العملات.

من التداول إلى العملات المشفرة

بالانتقال من التمويل التقليدي إلى العملات المشفرة، يجب أن تكون لديك فكرة أنه، نظرًا لطبيعته المتقلبة، فإنه يقع بشكل مباشر في دلو "النمو" لأي محفظة. كما هو مذكور أعلاه، فإن ظروفك وقدرتك على تحمل المخاطر ستحدد نسبة قطاع النمو الذي قد تمثله محفظتك المشفرة.

ولكن هذا ليس حيث تنتهي المناقشة لأن المحفظة المتوازنة يمكن أن تكون كسرية. ما يعنيه ذلك هو أنه يمكنك تقسيم محفظة نمو العملات المشفرة الخاصة بك إلى مجموعة من الأصول التي تقع على طول نطاق المخاطر.

لذا فإن العملات المشفرة تقع ضمن جانب النمو في محفظتك الإجمالية، وضمن ذلك تستثمر بشكل متناسب في الحفاظ على رأس المال ونمو مخصصاتك.

قد يعني الحفاظ على رأس المال وضع نسبة من رأس المال في العملات المستقرة واختيار موفري Cefi أو Defi المعتمدين لتحقيق عائد ثابت. ستظل هناك مخاطر الطرف المقابل من Stablecoin نفسها ومنصة العائد المختارة - وهذا هو السبب في أن ذلك ضمن نسبة النمو الإجمالي لمحفظتك - ولكن تقلبات منخفضة.

يمكن أن يشمل تخصيصك الفرعي للنمو داخل العملة المشفرة في حد ذاته عملات معدنية بدرجات متفاوتة من المخاطر. قد يمتد هذا الطيف من Bitcoin وEthereum عبر المنافسين الراسخين لكليهما، وصولاً إلى أحدث مشروع Defi للمضاربة على Binance Smart Chain مع التخصيص بما يتناسب مع المخاطر.

لا يزال بإمكانك تطبيق منطق التنويع بقدر ما يمكنك فهم كيف يتكون النظام البيئي للعملات المشفرة من قطاعات مختلفة ذات آفاق مستقلة للنمو.

هذا أصعب مما يبدو لأنه لا يمكنك دائمًا تصنيف ما يفعله المشروع، ولأن الأسعار تميل إلى حد كبير إلى تتبع ما يحدث للبيتكوين (المعروفة باسم Bitcoin Dominance). في كثير من الأحيان، يمكن أن تتفاعل العملات المشفرة - ككل - مع صدمات الاقتصاد الكلي الكبرى، كما رأينا في بداية جائحة كوفيد 19.

ومع ذلك، فإن هذه التصنيفات/الفئات ستكون ذات صلة بالتنويع، على الرغم من وجود العديد من الطرق الأخرى لتصنيف فئات العملات المشفرة من منظور التنويع.

أريد فقط يولو

المشكلة في فكرة المحفظة المتوازنة هي أنها تبدو معقولة للغاية. ليس عليك أن تنظر بعيدًا على Twitter أو Tik-tok أو Reddit لترى أن هناك شهية كبيرة للعكس تمامًا لتحقيق التوازن في المحافظ الاستثمارية، والتي تتجسد في فكرة استثمار YOLO.

يرمز Yolo إلى أنك تعيش مرة واحدة فقط، ويعني في الأساس الدخول في استثمارات محفوفة بالمخاطر. إن جذور هذه الحركة معقدة، وربما كان لها علاقة كبيرة بالشعور باليأس من الفرص الاقتصادية وانعدام الثقة في الفكر السائد.

من خلال تقديم فكرة المحفظة المتوازنة، لا نقول إن Wallstreetbets مخطئة - على الرغم من أنها تنطوي على مخاطر عالية للغاية - فقط نسلط الضوء على الأساليب المختلفة الموجودة للاستثمار. تقع YOLO في أحد أطراف الطيف، وتعد المحفظة المتوازنة نهجًا أكثر تحفظًا بكثير.

التشفير أو لا شيء؟

فكرة المحفظة المتوازنة ليست علم الصواريخ. من المحتمل أن معظم الأشخاص الذين لديهم أي تعرض للاستثمار يقومون بذلك بالفعل دون التخطيط لذلك بشكل واعي.

تكمن صعوبة فكرة أن تشكل العملات المشفرة نسبة من النمو ضمن محفظة متوازنة أوسع في أنها تثير بعض التناقضات الصعبة.

يستثمر الكثير من الأشخاص في العملات المشفرة كبديل للتمويل التقليدي، وليس مكملاً له. اعتمادًا على الأشخاص الذين تتابعهم على وسائل التواصل الاجتماعي، قد تشعر بأن النهج المتبع في استثمار الكثيرين داخل مجتمع العملات المشفرة يتجاوز الالتزام المالي وهو أيديولوجي من نواحٍ عديدة.

إذا رأيت العملات المشفرة بهذه المصطلحات، فقد تشعر أن نهج المحفظة المتوازنة قد لا يكون مناسبًا لك، ولكن لا يجب أن يكون هذا قرارًا ثنائيًا. يمكنك أن تأخذ منطق الحفاظ على رأس المال والنمو والتنويع، وتطبيقه بالطريقة التي تراها مناسبة.

على سبيل المثال، إذا كنت تعتقد بشكل أساسي أن Defi سوف يعطل الخدمات المالية التقليدية، فقد تفكر في الاستثمار في عدد قليل من منصات وتطبيقات Defi التي تستخدم أساليب مختلفة للتوسع وتنويع أي مخاطر متصورة حيثما أمكن ذلك. وبعبارة أخرى، التحوط الرهانات الخاصة بك.

يمكنك الحفاظ على رأس المال وتحقيق النمو من خلال زراعة العملات المستقرة، حيث تكون APYs أعلى بكثير من منتجات الدخل الثابت في التمويل التقليدي.

مهما كانت القرارات التي تتخذها بشأن إنشاء محفظة عملات رقمية متوازنة، تأكد من أنها تستند إلى أبحاثك الخاصة، بدلاً من المعلومات غير الواضحة الموجودة عبر الإنترنت أو المشاعر أو الرغبة غير المنطقية في تحقيق الربح. استخدم تفضيلًا زمنيًا واقعيًا، ولا تتوقع نموًا فوريًا، وقبل كل شيء، استثمر فقط الأموال التي ترغب في خسارتها.