هل يمكنك استخدام معيار كيلي في تداول العملات المشفرة؟

فهم معيار كيلي

يشير معيار كيلي إلى تقنية رياضية تستخدم في المقامرة والاستثمار ؛ وقد تم تطبيقه لحساب أحجام الرهانات المثلى بناءً على احتمالات الفوز وتقليل المخاطر. تحسب الصيغة احتمالات الفوز أو الخسارة في الرهان فيما يتعلق بنسبة الربح إلى الخسارة المحتملة.

وبمصطلحات بسيطة، فإن الغرض الرئيسي لمعيار كيلي هو تعظيم مكاسب الربح بمرور الوقت وتقليل المخاطر - ويتم استخدام الصيغة لتخصيص رأس مال المستخدمين بين الرهانات فيما يتعلق بحافة الرهان والاحتمالات المحتملة.

تم تطوير صيغة معيار كيلي في الأصل لدراسة الاضطرابات في المكالمات الهاتفية طويلة المسافة، وتم اعتمادها بسرعة من قبل المقامرين لحساب أحجام الرهان المثالية لرهاناتهم.

ومنذ ذلك الحين، اعتمد المستثمرون والتجار استراتيجية كيلي لإدارة محافظهم الاستثمارية وتعظيم إمكانات الربح لديهم.

تاريخ معيار كيلي

تم إنشاء هذه الصيغة الشائعة للمقامرة والاستثمار بواسطة جون إل كيلي عندما كان يعمل في شركة الاتصالات AT&T. كان جون كيلي يعمل على تحليل الاضطرابات في المكالمات الهاتفية طويلة المسافة والتي انتهى بها الأمر إلى نشر نتائجه في ورقة أكاديمية عام 1956 بعنوان " تفسير جديد لمعدل المعلومات ".

تم اعتماد صيغة كيلي قريبًا من قبل المقامرين المحترفين في بيئة أقل أكاديمية؛ حيث استخدمها المقامرون لتحديد المبلغ الذي يجب المراهنة عليه في سباق الخيل.

في أوائل ستينيات القرن العشرين، طبق عالم الرياضيات إدوارد أو. ثورب معيار كيلي على عد بطاقات لعبة البلاك جاك ونشر كتاب "تغلب على الموزع" استنادًا إلى النتائج التي توصل إليها.

وفي ثمانينيات القرن العشرين، اكتسب معيار كيلي شعبية متزايدة بين الخبراء الماليين والمستثمرين عندما أدركوا أنه مفيد لإدارة المحافظ الاستثمارية وتحسين المخاطر.

يزعم أن استراتيجية كيلي يستخدمها مستثمرون مشهورون مثل وارن بافيت، وتشارلي مونجر، وتاجر السندات بيل جروس.

يتم استخدامه الآن بشكل أساسي كنظام إدارة محفظة عامة في المراهنة الرياضية والمقامرة والاستثمار والتداول.

المراهنة الرياضية هي نشاط شائع بين ملايين الأشخاص في جميع أنحاء العالم. لمعرفة كيف عززت مساحة التشفير هذا المجال من الاهتمام، نقترح قراءة هذا المقال: " إتقان استراتيجيات المراهنة الرياضية المشفرة: دليل شامل ".

صيغة معيار كيلي - كيفية حساب نسبة كيلي؟

يشتمل معيار كيلي على عنصرين أساسيين. العنصر الأول هو احتمال الفوز أو احتمالية الحصول على نتيجة إيجابية، بينما يشير العنصر الثاني إلى نسبة الربح والخسارة الإجمالية. ويتكون العنصر الثاني من العدد الإجمالي للصفقات الفائزة مقسومًا على العدد الإجمالي للصفقات الخاسرة.

يتم إدخال هذه المكونات في معادلة معيار كيلي للحصول على حجم التداول الأمثل فيما يتعلق باحتمالية أن تكون التجارة إيجابية.

تُعرف النتيجة الناتجة عن المعادلة باسم نسبة كيلي. ولها العديد من التطبيقات مثل إدارة المحفظة، وتحسين حجم الرهانات أو تحديد المبلغ الذي يجب تخصيصه لكل قطاع من قطاعات السوق أو الأسهم الفردية.

معادلة كيلي تحتوي على: K%=W1WR حيث يشير K% إلى نسبة كيلي، وW تساوي احتمالية الفوز وR تمثل نسبة الفوز والخسارة.

بعبارة أخرى، تخبر نسبة كيلي المقامرين والمستثمرين عن مقدار المخاطرة التي يجب عليهم تحملها في مقامرة أو استثمار معين.

تفسير النتائج

بعد تحديد المدخلات الصحيحة وإجراء الحسابات المطلوبة، يجب أن توفر صيغة كيلي نسبة من المخاطرة في كل مقامرة أو صفقة أو استثمار. على سبيل المثال، إذا حصل المقامر على نتيجة 0.035، فيجب عليه المخاطرة بنسبة 3.5% من أمواله المتاحة في كل رهان.

نتيجة معادلة كيلي هي رقم يشير إلى حجم المركز الذي يجب عليك الدخول فيه. وكما ذكرنا أعلاه، سيكون الرقم أقل من واحد. بمجرد ضربه في 100، ستحصل على النسبة المئوية.

ومع ذلك، ضع في اعتبارك أن المسؤولية هي القاعدة الأساسية عندما يتعلق الأمر بالاستثمار أو أي أنشطة أخرى مماثلة. في بعض الأحيان يكون من الأفضل أن تتجاهل معيار كيلي للتصرف بمسؤولية وعدم خسارة أكثر مما يمكنك تحمل خسارته.

هل معيار كيلي فعال؟

يتساءل كثير من الناس كيف يمكن استخدام صيغة تم إنشاؤها في الأصل لاختبار أنظمة الهاتف في الاستثمار أو المقامرة أو التداول. إنها تقدم نهجًا رياضيًا بحتًا يمكن اختباره على المدى الطويل.

إن معيار كيلي يعتبر فعالاً. فما دامت المكونات المطلوبة قد تم إدخالها بدقة في المعادلة وحسابها وفقاً لذلك، فإن النظام لابد وأن يكون فعالاً. على سبيل المثال، يمكن لخريطة الأسهم أن تظهر كفاءتها من خلال وضع محاكاة للنمو على أساس الرياضيات البحتة.

ولكن معيار كيلي ليس مثالياً. ففي حين يُستخدم بكفاءة لتعزيز أنظمة إدارة المخاطر وتنويع المحافظ وإدارة الأموال بشكل عام، فإنه لا يوفر العديد من الفوائد الأخرى. إذ يتعين تحديد جميع العوامل بدقة في صيغة رياضية حتى يعمل النظام بشكل صحيح.

ما هو رهان كيلي الكسري؟

تشير المراهنة بمعيار كيلي الكامل إلى أنه ينبغي للشخص أن يحدد نسبة مئوية من رصيده تساوي الميزة المتوقعة مقسومة على الاحتمالات - وهذه استراتيجية عدوانية عادة. في هذا الجانب من هذه الصيغة، يشير الرصيد إلى المبلغ الإجمالي من المال الذي يملكه الشخص للمراهنة أو الاستثمار أو التداول.

في مجتمع المقامرة، فضلاً عن مجال التداول والاستثمار، قد يكون من الصعب تحديد الميزة المتوقعة بدقة، وقد تتقلب الاحتمالات. ونظرًا لأن استخدام معيار كيلي الكامل قد يؤدي إلى خسائر كبيرة، يميل المستخدمون إلى استخدام معيار كيلي الجزئي والمراهنة بجزء بسيط فقط من حجم الرهان الكامل الأمثل لمعيار كيلي.

إن استخدام نهج كيلي الجزئي يمكن أن يقلل من مخاطر الاتجاهات الهبوطية الكبيرة مع الحفاظ على قيمة إيجابية في الأمد البعيد. إن تقليل نسبة كيلي يقلل من التقلبات الهبوطية مع التأثير على الأرباح المحتملة بشكل طفيف فقط.

ما هو الفرق بين معيار كيلي ونموذج بلاك-شولز؟

إذا بحثت في جوجل عن معيار كيلي، فسوف تصادف نماذج أخرى مستخدمة في عالم التمويل والتي قد يكون لها تطبيقات مختلفة. على سبيل المثال، يشير نموذج بلاك-سكولز، الذي ابتكره فيشر باك وميرون سكولز، إلى نهج رياضي يستخدم لتحديد السعر النظري للخيارات على النمط الأوروبي.

لقد وضع نموذج بلاك-شولز إطار عمل عزز من مساحة تداول الخيارات، ولكنه يختلف عن معيار كيلي. إن استخدام معيار كيلي يعني أنك تحدد الحجم المثالي للرهانات لتعظيم الأرباح على المدى الطويل، وخاصة في المواقف التي قد تبدو غير واضحة.

ومع ذلك، غالبًا ما يتم ذكر هذين النهجين معًا لأنهما أدوات متكاملة في السوق حيث يعالجان جوانب مختلفة من تحديد حجم الرهان وإدارة المخاطر.

يتشكل فضاء التشفير من خلال العديد من النظريات التي تنبع من الاقتصاد التقليدي. إذا كنت تريد معرفة المزيد، فراجع هذا المقال: " كيف تشكل النظريات الشائعة في الاقتصاد التشفير؟ ".

كيفية استخدام صيغة كيلي في تداول العملات المشفرة؟

عندما يستخدم المقامرون معيار كيلي لرهاناتهم، فإنهم يعملون عادةً باحتمالات واضحة؛ على سبيل المثال، تشتمل عجلة الروليت الأمريكية على احتمالات بنسبة 48% للفوز باللون الأحمر أو الأسود.

من ناحية أخرى، يعمل المتداولون بفرص أكثر ديناميكية وتجعل استخدام معيار كيلي أكثر تعقيدًا بعض الشيء.

يرتبط سوق العملات المشفرة بتقلبات عالية، لذا فإن اتخاذ عدة خطوات مثل إجراء أبحاث السوق أمر ضروري. لتطبيق معيار كيلي في تداول العملات المشفرة، يحتاج المستخدمون إلى تحديد إمكانية تحرك سعر الأصل الرقمي من خلال إجراء تحليل الأداء السابق واستخدام المؤشرات ، إلى جانب نماذج التنبؤ المتقدمة إذا لزم الأمر.

يتطلب استخدام استراتيجية كيلي في مجال تداول العملات المشفرة مستوى أعلى من المعرفة بالإضافة إلى فهم ديناميكيات سوق العملات المشفرة؛ وعادةً ما يشرع المتداول في تطوير استراتيجية مناسبة لإدارة المخاطر تحدد مقدار رأس المال الذي يمكنه تحمل خسارته.

بمجرد أن يتمكن المتداول من تحديد معايير المخاطرة بكفاءة، يمكنه تطبيق خوارزمية معيار كيلي لتحديد حجم الرهان الأمثل. ضع في اعتبارك أن العملية تحتاج إلى تقييم وتعديل مستمر لتعكس تغييرات السوق.

مثال عملي

على سبيل المثال، تخيل أن متداول عملات مشفرة يحدد احتمالية زيادة قيمة عملة معينة بنسبة 60% باستخدام معيار كيلي بفرص 2:1، مما يعني أنه يمكن تحقيق عائد ضعف المبلغ المجازف به.

يجب أن تكون حسابات كيلي على هذا النحو - سيكون حجم رهان كيلي الأمثل 40% من رأس مال المتداول وفقًا لإخراج 0.4. يعني معيار كيلي المحسوب أنه يجب تخصيص 40% من رأس مال المتداول لهذه المعاملة.

ومع ذلك، فإن معيار كيلي هو نهج رياضي بحت، ويحتاج المتداول إلى تقييم العديد من العوامل الإضافية مثل القدرة الشخصية على تحمل المخاطر، وتنويع المحفظة ، وظروف السوق قبل اتخاذ أي قرارات تجارية أو استثمارية.

يخبر هذا النظام المتداولين بمقدار التنويع الذي ينبغي عليهم تنويع استثماراتهم، لكن النهج النظري لا يتطلب الفطرة السليمة.

ومع ذلك، يمكن للمتداولين دائمًا الالتزام بالنهج الأكثر تحفظًا لمعيار كيلي. على سبيل المثال، تخيل متداولًا يُدعى جون لديه استراتيجية بمعدل فوز متوسط يبلغ 40% ونسبة مخاطرة إلى مكافأة تبلغ 2. إذا أدخل هذه البيانات في الصيغة، فسيحصل جون على حجم رهان كيلي بنسبة 10% كمخرج.

يخبر هذا الناتج جون فقط باستخدام 10% من رصيده في كل صفقة، لكن جون يفضل أساليب التداول الأكثر تحفظًا ويقرر تطبيق نهج كيلي الكسري والمخاطرة بنسبة 5% بدلاً من ذلك.

هل يمكنك استخدام صيغة كيلي في الاستثمار في العملات المشفرة؟

يمكن تطبيق معيار كيلي لتحديد النمو طويل الأجل، ويمكن استخدامه لحساب ميزة الاستثمار للمستخدم. ومع ذلك، فإن النمو طويل الأجل في أسواق العملات المشفرة المتقلبة يعتمد على اتباع نهج قوي يتجنب المخاطرة.

إن حساب نسبة كيلي بدقة قد يساعد المستثمرين على تعظيم الثروة وإنتاج معدل عائد جيد على المدى الطويل. يميل العديد من المستثمرين إلى استخدام تخصيص متحفظ للأموال للحد من مخاطر التقلبات الهبوطية في سوق العملات المشفرة.

عند تخصيص الأصول المشفرة، يمكن تطبيق صيغة كيلي لتخصيص الأصول ذات القيمة السوقية العالية والمتوسطة والمنخفضة. والمبدأ الأساسي لمعيار كيلي هو تخصيص رأس مال المستثمرين بين المراكز بناءً على الميزة المتصورة والاحتمالات المقدرة.

على سبيل المثال، في حين أن عدادات بطاقات البلاك جاك الدقيقة يمكنها تنفيذ مثل هذه الاستراتيجية بشكل جيد بسبب المعلمات التي يسهل حسابها، فإن الاستثمارات في العملات المشفرة تتطلب إعادة تقييم مستمرة وتعديلات للنتائج الاحتمالية.

فوائد معيار كيلي في تداول العملات المشفرة

إن تطبيق معيار كيلي بالاشتراك مع استراتيجيات تداول العملات المشفرة الأخرى يوفر بعض الفوائد لمتداولي العملات المشفرة. فهو يقدم طريقة مدروسة ومنهجية لتحديد حجم المركز المناسب لكل صفقة وتقليل احتمالية الخسائر المحتملة.

تعتبر استراتيجية كيلي بمثابة مكمل جيد لاستراتيجية التداول طويلة الأجل كنهج يتطلب مراقبة مستمرة وتخصيص رأس المال بناءً على الميزة المتصورة لكل صفقة.

من خلال تطبيق معيار كيلي في نظام التداول الخاص بالمستخدم، يمكنه زيادة اتساق أدائه في التداول. على سبيل المثال، بالنسبة للمتداولين الذين يفضلون نظام تداول محافظ، يمكن أن يساعد نهج كيلي الجزئي المتداولين على البقاء في سوق العملات المشفرة المتقلبة. بعد كل شيء، ضع في اعتبارك أن " الوقت في السوق أفضل من توقيت السوق ".

عيوب معيار كيلي في تداول العملات المشفرة

إن معيار كيلي هو نهج مفيد للغاية، ولكنه ليس خاليًا من القيود. وكما ذكرنا أعلاه، فإن الصيغة الرياضية لا تكون جيدة وموثوقة إلا بقدر البيانات التي تحتويها.

تفترض معايير كيلي أن المستخدم يتبع النظام الدقيق، سواء كان ذلك في التداول أو المراهنة أو الاستثمار، بنفس معدلات الفوز وغيرها من البيانات المدخلة أثناء وقت حسابات كيلي. إذا تغيرت مدخلات البيانات هذه، فيجب تكرار الحسابات لتعكس التغييرات.

بعبارة أخرى، يجب عليك العمل ومراقبة أداء التداول والاستثمار الخاص بك باستمرار، وهو ما قد يستغرق وقتًا طويلاً ويكون مرهقًا.

علاوة على ذلك، قد لا يكون استخدام معيار كيلي مناسبًا لأنواع معينة من المتداولين والمستثمرين. على سبيل المثال، يركز بعض المستخدمين بشكل أكبر على تقليل المخاطر على المدى الطويل بينما يركز نهج كيلي على إيجاد العائدات المثلى. عندما يتعلق الأمر بتقلبات السوق أو تخصيص المحفظة، فإن معيار كيلي لا يساعد كثيرًا.

إذا قررت تطبيق معيار كيلي، فراقب أداءك والعائدات المتوقعة مع مراعاة التغييرات المطلوبة. سواء كنت تستخدمه في سوق العملات المشفرة أو الأسواق المالية التقليدية، فلا تتبع أي استراتيجية بشكل أعمى، ولكن كن حذرًا ومسؤولًا.

من الأفضل دائمًا إجراء بحثك الخاص. إذا كنت ترغب في اكتساب رؤى قيمة حول عالم العملات المشفرة وتداولها، فقم بإلقاء نظرة على الدورات التدريبية المتاحة في أكاديمية Learn Crypto.