أكبر القضايا القانونية المتعلقة بالعملات المشفرة في عام 2024: FTX وTerraform والحملة القمعية في المملكة المتحدة

في الجزء الثاني من هذه المقالة الذي يغطي أكبر القضايا القانونية المتعلقة بالعملات المشفرة في عام 2024، نعود إلى قضيتي FTX وTerraform، ونغطي النطاق المتعدد لشركات العملات المشفرة في المملكة المتحدة.

اقرأ عن عملية الاحتيال Genesis Heist، وعملية الاحتيال Celcius، والدعوى القضائية ضد Binance في المقال الأول.

انهيار FTX

كان انهيار شركة FTX وشركة Alameda التابعة لها في أواخر عام 2022 هو ما أشعل حقًا موجة من العواقب في صناعة التشفير. واستمر سقوط شركات التشفير، وخاصة لأنها استثمرت أو اقترضت من بعضها البعض، حتى عام 2024، مما أدى إلى واحدة من أكبر التسويات في تاريخ التشفير.

في هذه القضية، حصلت لجنة تداول السلع الآجلة على تسوية بقيمة 12.7 مليار دولار، حيث تم تخصيص الأموال لسداد العملاء والدائنين.

لقد سلط سقوط FTX، التي يحترمها الجميع باستثناء منافستها الأقرب Binance، باعتبارها واحدة من أكثر البورصات شهرة وموثوقية، الضوء على مخاطر عدم كفاية إدارة المخاطر والإشراف.

وعلى نحو لا يختلف كثيراً عن عالم المال والأعمال، كانت شركة FTX تنبعث منها رائحة الممارسات التجارية المتهورة، والسيولة غير المنضبطة، وسوء الإدارة الفادح. فمن الرؤساء التنفيذيين الذين يلعبون ألعاب الفيديو إلى الحفلات التي تقام على متن السفن السياحية التي تدار بالعقاقير المخدرة، كان من الواضح أن شركة FTX وشركة Alameda ارتكبتا الكثير من الأخطاء التي عرضت أموال العملاء لخطر شديد.

نتذكر مرة أخرى المواقف غير المسؤولة في قضية Mt Gox في عام 2014 حيث تم تخزين البيانات الحساسة بلا مبالاة في متناول الموظفين، وتسلط كلتا الحالتين الضوء على أهمية تدابير الأمن القوية والممارسات التشغيلية الشفافة. ومع ذلك، فإن حجم وتأثير انهيار FTX أكبر بكثير، مما يعكس النمو الهائل لسوق التشفير على مدى العقد الماضي.

يعتقد الكثيرون أن FTX كانت بمثابة جرس إنذار للصناعة، مما ضمن للاعبين تحمل رقابة تنظيمية أكثر صرامة وممارسات أفضل لإدارة المخاطر. ولكن مرة أخرى، هذا ما قالوه عن Mt Gox قبل عشر سنوات.

فضيحة مختبرات Terraform

واجهت Terraform Labs، التي كانت ذات يوم أذكى شركة في مجال التمويل اللامركزي (DeFi)، سلسلة من التهم في عام 2024 تتعلق بالاحتيال والتحريف.

كان انهيار الشركة - أو على وجه التحديد انهيار عملاتها المستقرة Terra/Luna - في منتصف عام 2022 بمثابة نقطة تحول مهمة في سوق العملات المشفرة، مما أدى إلى زيادة الاهتمام التنظيمي وسلسلة من الدعاوى القضائية ضد مؤسسيها. تضمنت التهم الموجهة إلى Terraform Labs مزاعم بتضليل المستثمرين بشأن استقرار وأمان مشروعها الرائد، عملة TerraUSD المستقرة.

أدى انهيار UST، الذي كان من المفترض أن يكون مرتبطًا بالدولار الأمريكي، إلى خسائر بمليارات الدولارات للمستثمرين وكشف عن حماقة الثقة العمياء التي وضعها الناس في DeFi.

وترمز الدعاوى القضائية المرفوعة ضد شركة Terraform Labs ومؤسسيها إلى المشاكل المستمرة المتعلقة بالشفافية والأمن وحماية المستثمرين، حتى في البنية التحتية التي من المفترض أنها لامركزية.

هل سنرى أطر تنظيمية أكثر قوة للإشراف على تطوير ونشر العملات المستقرة ومنتجات التمويل اللامركزي الأخرى؟ إذا كان هناك أي شيء يمكن تعلمه من Tether، الجهة المصدرة لأقدم عملة مستقرة، USDT، فينبغي لنا أن نتوقع أن العملات المستقرة التي تدعي أنها من عملات التمويل اللامركزي ستكون دائمًا أقل تنظيمًا من العملات المركزية.

حملة المملكة المتحدة على العملات المشفرة غير القانونية

حتى عام 2022، كانت إعلانات العملات المشفرة مثل Shiba Inu تُعرض بشكل بارز في أماكن مختلفة في مترو لندن وعلى الحافلات العامة. لكن انهيار العملات المشفرة في نفس العام، والذي أدى إلى خسارة العديد من الأشخاص لأموالهم وإغراق هيئة الخدمات المالية بالشكاوى، أدى إلى رد فعل تنظيمي سريع.

بدلاً من التركيز على حالات محددة، نلقي نظرة على الحملة الصارمة التي شنتها هيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة (FCA) على أنشطة التشفير غير القانونية التي تشمل العديد من شركات التشفير.

كانت إحدى الحالات الأكثر شهرة تتعلق باعتقال شخصين مرتبطين ببورصة عملات مشفرة غير قانونية بقيمة 1.2 مليار دولار ؛ يجب ترخيص البورصات في المملكة المتحدة من قبل هيئة الخدمات المالية. كانت هذه الإجراءات جزءًا من جهد أوسع لمكافحة غسل الأموال والاحتيال والأنشطة غير المشروعة الأخرى في مجال العملات المشفرة. في سبتمبر 2024، تم القبض على شخص لتشغيله أجهزة صراف آلي للعملات المشفرة غير مسجلة.

كما أكدت هذه القضايا أيضًا على الطبيعة العالمية للجرائم المتعلقة بالعملات المشفرة، حيث غالبًا ما تمتد الأنشطة غير المشروعة عبر ولايات قضائية متعددة وتتطلب جهود إنفاذ منسقة.

تقارن تصرفات المملكة المتحدة بالذراع الطويلة للقانون في الولايات المتحدة، عندما قامت وزارة العدل الأمريكية في عام 2020 بملاحقة BitMEX، وهي بورصة يُفترض أنها تعمل في الخارج، لكنها تخدم المواطنين الأمريكيين

كما يشير هذا إلى تغيير في اتجاه نهج هيئة السلوك المالي. فبعد أن كانت المملكة المتحدة في السابق أكثر حرصًا على عدم التدخل، حتى مع إدخال نظام التسجيل المؤقت لشركات الأصول المشفرة في عام 2020، يبدو أن المملكة المتحدة أصبحت الآن جادة للغاية في متطلباتها من شركات العملات المشفرة بالتسجيل لدى هيئة السلوك المالي والامتثال للوائح مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب.

خاتمة

تم تشكيل المشهد القانوني لصناعة العملات المشفرة في عام 2024 من خلال سلسلة من القضايا البارزة التي اختبرت حدود الأطر التنظيمية وسلطت الضوء على نقاط الضعف في الأصول الرقمية.

من هجمات التصيد المتطورة والاحتيال في الإفلاس إلى الحملات التنظيمية على البورصات غير المسجلة وأعمال التشفير غير القانونية، من الواضح أن الهيئات التنظيمية في جميع أنحاء العالم ملتزمة بشكل متزايد بإنفاذ الامتثال وحماية المستثمرين.

كثيراً ما نقول إن الجهات التنظيمية والقانونية تتخلف دائماً عن الصناعة التي تتكيف وتتطور بسرعة. ولكن الحاجة إلى تدابير أمنية معززة وشفافية أكبر وأطر تنظيمية قوية كانت دائماً ضرورية عندما يتعلق الأمر بالأعمال التجارية، ولن يكون الأمر مختلفاً بالنسبة لصناعة التشفير.

مع القبول والاعتراف، يجب أن تأتي المسؤولية والاستعداد للوفاء بالامتثال للقواعد التنظيمية، وفي نهاية المطاف لحماية المستثمر. إذا كان للعملات المشفرة مستقبل طويل الأمد، فيجب أن تكون أكثر تنظيمًا ومرونة.