تداول العملات المشفرة ينطوي على مخاطر. ولا توجد طريقة لتغليف هذه الرسالة بالسكر. إن خطورتها هي في الواقع ما يجذب الكثير من المتداولين. تتحرك الأسعار بكميات كبيرة خلال فترات زمنية قصيرة جدًا، ويرى المتداولون أن التقلبات تمثل فرصة.
خذ يوم 8 فبراير 2021 كمثال. غرد إيلون موسك أن شركة تسلا استثمرت 1.5 مليار دولار في عملة البيتكوين، وارتفع السعر بما يقرب من 8000 دولار في يوم واحد. من مستوى منخفض قدره 38 ألف دولار، يمثل ذلك زيادة بنسبة 20٪.
أدى هذا الحدث إلى تحقيق مكاسب في العملات البديلة، مما جعل نسبة 20٪ تبدو متواضعة للغاية. يمكن أن تكون التقلبات الجامحة مع احتمالية تحقيق مكاسب تجارية ضخمة مغرية للغاية، ولكن على الرغم من أن العملة المشفرة متقلبة، فإن الارتفاع المستوحى من شركة تسلا ليس هو القاعدة.
ومع ذلك، هناك طريقة للتداول تعمل على تضخيم التقلبات، مما يؤدي إلى تضخيم المكاسب والخسائر المحتملة - لذلك سيكون كل يوم مثيرًا مثل يوم 8 فبراير. ويسمى النفوذ.
قبل أن نشرح ما هي الرافعة المالية وكيف تعمل، من المهم أن نفهم أن التداول بالرافعة المالية يشبه قيادة سيارة رياضية عالية الأداء. قد يكون الأمر مبهجًا، لكن خطأً واحدًا قد يؤدي إلى كارثة. لذا لتوسيع القياس، إذا كنت تتعلم القيادة (التجارة) فقط، فيجب ألا تستخدم الرافعة المالية، بل يجب أن تلتزم بسيارة بريوس.
تعمل الرافعة المالية من خلال بورصة العملات المشفرة أو الوساطة، مما يمنحك الحق في تداول مراكز مضاعفة لرأس مال التداول الخاص بك.
قد يكون لديك على سبيل المثال 1000 دولار من رأس المال التجاري.
إذا قمت بتنفيذ صفقة تداول عادية (بدون رافعة مالية) وحققت ربحًا بنسبة 10%، فسوف تجني 100 دولار (1000*0.10) وينتهي الأمر بمبلغ 1100 دولار.
إذا حققت التجارة خسارة بنسبة 10٪، فسوف تخسر 100 دولار وينتهي الأمر بـ 900 دولار أو 90٪.
باستخدام الرافعة المالية x10، يمكنك تنفيذ نفس الصفقة، ولكن مبلغ 1000 دولار الخاص بك سيكون بمثابة ما يُعرف بالهامش، وسيتم التداول فعليًا بمبلغ 10000 دولار.
الآن سيتم ترجمة الربح بنسبة 10٪ إلى ربح قدره 1000 دولار (10000 * 0.10).
ومع ذلك، فإن خسارة 10% ستؤدي إلى خسارة رأس مال التداول الخاص بك بالكامل - خسارة 100%.
إليك هذا المثال الموضح في الجدول.
| المركز الطويل - سقوط 10% | بدون نفوذ | مع الرافعة المالية ×10 |
| رأس المال التجاري | 10000 يورو | 10000 يورو |
| حجم التجارة | 1000 يورو | 10000 يورو |
| الخسارة من التجارة | 100 يورو | 1000 يورو |
| % رأس المال المفقود | 1% | 10% |
| % رأس المال المتبقي | 99% - 9,900 يورو | 90% - 9000 يورو |
| النسبة المئوية للرصيد المتبقي لتحقيق التعادل | 1% | 11.11% |
بسبب الطريقة التي تعمل بها الرافعة المالية على تضخيم الربح والخسارة، سيكون للتداول بالرافعة المالية نقطة يتم عندها إغلاق مركزك تلقائيًا ما لم تقم بإضافة المزيد من رأس المال. يُعرف هذا أيضًا باسم نداء الهامش.
يحظى التداول بالرافعة المالية بشعبية كبيرة في الأسواق ذات التقلبات المنخفضة، مثل أسواق الصرف الأجنبي، لأن التقلبات تمثل أجزاء من النسبة المئوية. على الرغم من حقيقة أن العملة المشفرة متقلبة بطبيعتها - بالمقارنة - فإن الرافعة المالية متاحة في بعض البورصات حتى 100x، على الرغم من أن المضاعفات تبدأ عند x2 أو x3 وتتحرك صعودًا من هناك.
يعد التداول بالرافعة المالية أمرًا بسيطًا بشكل مدهش بالنسبة لشيء محفوف بالمخاطر، ولكن بعض البورصات قامت في الواقع بتبسيط المفهوم بشكل أكبر من خلال إنشاء رموز مميزة ذات رافعة مالية.
الرمز المميز ذو الرافعة المالية هو مجرد وسيلة أخرى لتضخيم المخاطر ولكن دون الحاجة إلى تقديم ضمانات أو النظر في مستويات الهامش. يتم تضخيم حركة السعر ببساطة عند مستوى أو نطاق متفق عليه، ويتم دمجها في نسخة رمزية اصطناعية جديدة من العملة المشفرة الحالية.
بأخذ رموز Binance المميزة ذات الرافعة المالية كمثال، فهي تقدم الرموز المميزة ذات الرافعة المالية BTC UP وBTC DOWN. إذا قمت بشراء BTC UP (x4)، فأنت تقوم بشكل أساسي بتضخيم النسبة المئوية للزيادة في سعر البيتكوين بمقدار 4:1؛ تم دمج هذا ببساطة في الطريقة التي يعمل بها رمز BTC UP.
ومع ذلك، فإن الرافعة المالية ليست ثابتة، ولكنها تستهدف بدلاً من ذلك نطاقًا من الرافعة المالية يتراوح بين x1.25 وx4؛ مع ارتفاع سعر البيتكوين، تزداد الرافعة المالية، ثم تنخفض عندما يكون العكس هو الصحيح من أجل محاولة تقليل التصفية. والعكس صحيح إذا كنت ترغب في شراء BTC DOWN.
لا يمكن سحب أي من الرموز المميزة من Binance حيث لا يُقصد منها أن تكون أي شيء سوى مشتقات تجارية. سيتم استخدام رموز الرافعة المالية بمفردها بشكل عام في استراتيجيات التداول الفوري قصيرة المدى، ولكن يمكن الاحتفاظ بها لفترة أطول كجزء من استراتيجية تداول أكثر تعقيدًا للتحوط من مراكز أخرى، مثل العقود الآجلة أو الخيارات.
كما ذكرنا سابقًا، فإن تداول العملات الرقمية باستخدام الرافعة المالية يزيد من المخاطر، ويجب أن يؤخذ في الاعتبار فقط من قبل المتداولين ذوي الخبرة. إن مجرد استخدام الرافعة المالية والسماح بالتمزق سيكون أمرًا متهورًا للغاية. ينبغي استخدام التكتيكات الأساسية التالية للتخفيف من المخاطر.
إن الاعتبار الأكثر أهمية في التداول بالرافعة المالية (والذي ينطبق على التداول الكامل) هو عدم وضع نفسك في وضع يمكن أن تخسر فيه نسبة كبيرة من رأس مال التداول الخاص بك بالكامل.
إن خسارة نسب كبيرة من أموال التداول الخاصة بك من إحدى الصفقات الفاشلة باستخدام الرافعة المالية - على سبيل المثال 80٪ - قد تجعلك أقل ميلاً إلى الحفاظ على الانضباط في كيفية إدارة الـ 20٪ المتبقية.
يجب التعامل مع الدخول في تداول باستخدام الرافعة المالية بنفس طريقة التداول العادي - كما هو موضح سابقًا في هذا القسم. يجب أن يكون لديك نقطة دخول ونقطة خروج بناءً على المكاسب المتوقعة، ولكن أيضًا نقطة تسحب عندها القابس وتقبل أن تقييمك كان خاطئًا.
في التداول بالرافعة المالية، يُطلق على هذا تحديد وقف الخسارة، ونظرًا للمخاطر المتضخمة يعد أمرًا بالغ الأهمية لتجنب الخسائر غير المقيدة. ضع في اعتبارك أن القدرة على تفعيل وقف الخسارة تمامًا كما هو مطلوب قد تعتمد على وجود سيولة كافية في السوق.
إن موقع Learn Crypto مخصص لشرح المفاهيم الأساسية في مجال العملات المشفرة للأشخاص الجدد في هذا الموضوع. نظرًا لمستوى المخاطرة المحتملة، فإن التداول بالرافعة المالية هو أمر يجب تركه للمتداولين ذوي الخبرة العالية.
قد تظن أن قراءة هذا المقال مضيعة للوقت؛ ذلك بعيد عن الحقيقة.
قد لا تكون متزلجًا ماهرًا بما يكفي لمحاولة الركض باللون الأسود، ولكن لا يزال من المهم فهم التحدي والخطر. فهو يساعد في إنشاء خريطة ذهنية لمجموعة المخاطر التي ينطوي عليها التزلج والمكان الذي تجلس فيه.
وينطبق الشيء نفسه على العملة المشفرة. كلما فهمت أكثر، كلما تمكنت من فهم الأخبار والمشاعر والتبني.
يُعرف يوم 12 مارس 2020 بالخميس الأسود، حيث انخفضت عملة البيتكوين بنسبة 50٪ خلال 24 ساعة مع انتشار التأثير الاقتصادي المحتمل لوباء كوفيد 19 على الفور من أسواق الأسهم الرئيسية.
أثار هذا النوع من الأحداث المثيرة موجة من تصفية مراكز الرافعة المالية داخل العملات المشفرة، ونداءات الهامش في الأسواق الأخرى، مع قيام المتداولين بإغلاق مراكز العملات المشفرة لتمويلها. أدى هذا إلى خلق تأثير متسلسل. مع انخفاض عملة البيتكوين من أعلى مستوى عند 7,648 دولارًا إلى أدنى مستوى عند 3,870 دولارًا.
"تكافح الملاذات الآمنة التقليدية في الوقت الحالي، ربما لأن المؤسسات تقوم بتصفية مراكزها في هذه الأصول لتمويل نداءات الهامش في أسواق الأسهم. "
في حين أن التقارير السابقة عن هذا النوع من الأحداث من مواقع مثل Coindesk ربما لم تكن ذات معنى بالنسبة لك، فمن خلال التعرف على موضوعات مثل الرافعة المالية، لديك القدرة على استيعاب وفهم ما يحدث من منظور مختلف تمامًا.