ما هو المضلع (MATIC)؟

Polygon عبارة عن منصة blockchain توفر حلول التوسع لـ Ethereum بهدف تقديم معاملات أسرع وأرخص. يستخدم النظام البيئي Polygon رمزًا أصليًا يسمى MATIC لدفع رسوم المعاملات ومكافآت التحقق من الصحة.

غالبًا ما يتم وصف Polygon على أنها سلسلة جانبية، ولكن "Ethereum في الخط السريع" - كما تقوم بتسويق نفسها - هو تشبيه أفضل حيث يمكنك التفكير في Ethereum كطريق سريع يعاني في الأوقات المزدحمة من الازدحام الذي يدفع أيضًا إلى الأعلى حصيلة الرسوم.

لحل مشكلة المرور هذه، تقوم Polygon بتشغيل شبكة طرق تعمل بالتوازي مع Ethereum والتي لا يمكن الوصول إليها إلا عبر الجسور المصممة لهذا الغرض. عندما يقوم المستخدمون بالتنقل أو الانتقال من Ethereum، يمكنهم الاستفادة من القواعد المختلفة لمعالجة المعاملات وتحديد الرسوم مما يعني حركة مرور أقل ورسوم مرور أرخص بكثير.

بالنظر إلى أن سلسلة Polygon الرئيسية تعد بما يصل إلى 65000 معاملة في الثانية، مع أقل من ثانيتين لتأكيد الكتلة ورسوم تبلغ حوالي 0.002 دولار، فمن الطبيعي أن تصبح شائعة مع البروتوكولات التي لها متطلبات معاملات عالية وحساسة للوقت، مثل DEFI وNFT.

من خلق المضلع؟

تم إنشاء Polygon على يد ثلاثة رواد أعمال هنود في عام 2017 - جايانت كاناني، وسانديب نيلوال، وأنوراغ أرجون. تم تصميمه في الأصل كمثال واحد لبروتوكول قياس Ethereum يسمى Matic Network ولكن تم تغيير علامته التجارية إلى Polygon في فبراير 2021 حيث تطور إلى نظام بيئي متعدد السلاسل يدعم سلاسل الكتل المخصصة المتوافقة مع Ethereum.

في عام 2021، أعلنت شركة Polygon عن هدف استراتيجي لاستثمار مليار دولار في حلول Zero Knowledge لتوسيع نطاق Ethereum. إنهم يعتمدون بشكل أساسي على نجاح دمج Ethereum (المتوقع في عام 2022) والطلب المتزايد على طرق أرخص وأكثر كفاءة لنقل الأصول القائمة على Ethereum.

هذا النهج متعدد السلاسل/متعدد الطبقات يضع Polygon في فئة مماثلة مثل Cosmos وAvalanche وPolkadot، على الرغم من أن هؤلاء يعملون كمنافسين مباشرين لـ Ethereum بدلاً من التوسع فوقه.

يعزز Polygon سهولة تدوير السلاسل الجانبية التي تستفيد من أمان الطبقة الأساسية لـ Ethereum ولكن السرعة والمعاملات الأرخص لإجماع الطبقة الثانية.

كيف يعمل المضلع؟

يشبه Polygon الجيش السويسري لتوسيع نطاق Ethereum استنادًا إلى إطار عمل Polygon SDK؛ يمكنك اختيار المكون المناسب حسب حاجتك.

تعمل تقنية Polygon Proof of Stake على ربط شبكة Ethereum باستخدام تقنية تسمى Plasma. تعمل البلازما مثل سلسلة جانبية مع طريقتها الإجماعية الخاصة لإنتاج الكتل - إثبات الحصة - ولكن نشر جذور هذه الكتل باستخدام إيثريوم، الموصوفة بـ "نقاط التحقق"، كوسيلة للمستخدمين للحصول على مطالبة يمكن التحقق منها بشأن الأموال المضمونة بواسطة الايثيريوم.

يمكن لأي شخص استخدام سلسلة Polygon PoS عن طريق تحويل الأموال من Ethereum إلى Polygon عبر محفظة مدعومة مثل MetaMask، ثم استخدام أي من التطبيقات المبنية على Polygon، ودفع الرسوم في MATIC.

لا يعد Polygon مجرد سلسلة جانبية واحدة من Ethereum، فهو يسمح لك بإنشاء سلسلة جانبية خاصة بك متوافقة مع EVM باتباع آلية الإجماع الخاصة بك وباستخدام الرمز المميز الخاص بك، ولكنه يستفيد من إنتاجية المعاملات العالية (Tps). تسمى هذه الوظيفة Polygon Edge.

اعتبارًا من أبريل 2022، تنص مدونة Polygon على أن أكثر من 20 تطبيق web3.0 تستخدم نهج "lego block" المعياري من Edge لتصميم blockchain، ولكن هذا لا يأتي بدون تحديات:

يتمثل حل Polygon في تقديم ما يصفونه بالشبكات الفائقة، وهي سلاسل الكتل التي تم إنشاؤها من إطار عمل Edge وتقدم دعمًا كبيرًا أو قليلًا من سلسلة إثبات الحصة الرئيسية كما هو مطلوب.

سيعمل نهج Supernet على تمكين أربع فئات واسعة من السلسلة الجانبية:

آلية إجماع المضلع

تستخدم سلسلة المضلع الرئيسية نسخة من آلية توافق Tendermint Proof of Stake والتي تسمى Peppermint. كما هو الحال مع Tendermint، هناك حد لعدد أدوات التحقق من الصحة والذي حدده Polygon حاليًا بـ 100.

يتطلب Peppermint شبكة من عقد التحقق من الصحة لمشاركة MATIC وتشغيل جزء محدد من البرامج لتمكين إنشاء الكتلة والتحقق من صحتها.

تعمل آلية إجماع بوليغون على ثلاثة مستويات:

نظرًا لأن Polygon يستخدم نسخة معدلة من Tendermint، وهي طريقة الإجماع التي تستخدمها شبكة Cosmos Network ، يمكن لسلاسل Polygon أن تصل إلى أي من تلك السلاسل من خلال إطار عمل IBC.

التركيز الاستراتيجي على الحلول المجمعة

كما هو مذكور في المقدمة، أعلنت شركة Polygon في عام 2021 عما وصفته بأطروحتها الإستراتيجية، وهي التزام بالاستثمار بكثافة من خزينتها في تطوير حلول التوسع لـ Ethereum بناءً على أساليب التجميع.

تصف المجموعات المجمعة فئة من الحلول المبنية على قمة Ethereum - المعروفة أيضًا باسم الطبقة 2 - والتي يمكنها ضغط المعاملات أو تجميعها إلى دفعات يتم تأكيدها بعد ذلك على السلسلة لتحقيق كفاءة أكبر من حيث السرعة والتكلفة.

هناك طريقتان واسعتان لتحقيق هذه الكفاءة - التفاؤل وصفر المعرفة. المتفائل يفترض أن جميع المعاملات صحيحة ولكن لديه نظام لحل النزاعات. تستخدم Zero-Knowledge حلاً مشفرًا لإثبات صحة البيانات ولكن دون الحاجة إلى تقديم أدلة داعمة.

من الناحية العملية، سوف يدخل الاستثمار التراكمي لـ Polygon في:

كان أول استثمار كبير في هذه الدفعة الإستراتيجية هو الاستحواذ على شبكة Hermez - وهو حل لتراكم المعرفة الصفرية - مقابل 250 مليون دولار في أغسطس 2021، والتي تم تغيير علامتها التجارية بعد ذلك إلى Polygon Hermez.

بوليجون هيرمز - مجموعة المعرفة الصفرية للإيثريوم

يروج Polygon أن Hermez يمكنها تجميع ما يصل إلى 2000 معاملة في المرة الواحدة بدليل واحد يزعمون أنه يقلل الرسوم بنسبة 90٪ ويزيد الإنتاجية بمقدار x133.

تبلغ تكلفة معاملات Ethereum على Hermez 0.25 دولارًا فقط في وقت كتابة هذا التقرير، على الرغم من وجود خيارات L2 أرخص. هناك بالطبع مشكلة في عمليات التجميع لأنها ثقيلة من الناحية الحسابية لذا فإن حالة الاستخدام ليست عالمية.

تعمل شركة Polygon بنشاط على تطوير حلول التجميعات الأخرى التي هي في مراحل مختلفة من التطوير:

المضلع في الأرقام

في وقت كتابة هذا التقرير، كان هناك 13000 من حاملي MATIC يفوضون رموزهم إلى المصادقين، مع ما يقرب من 2.5 مليار في MATIC، بقيمة تزيد قليلاً عن مليار دولار. في المقابل، يحصل أصحاب الحصص على ما يقل قليلاً عن 8% وفقًا لمكافآت الستاكينغ.

يدعم Polygon 13.5 مليون عنوان أجرت 1.6 مليار معاملة.

تحتل Polygon المرتبة الثالثة من حيث عدد بروتوكولات DEFI، وفقًا لـ DefiLama ، حيث تدعم أكثر من 250 تطبيقًا ولكنها تحتل المركز السادس من حيث TVL بقيمة 2 مليار دولار ولكنها تنخفض بشكل كبير بسبب تصحيح السوق المستمر في منتصف عام 2022.

تولد Polygon ما يقل قليلاً عن 30 ألف دولار يوميًا من الرسوم ، والتي بالمقارنة مع ما يقرب من 6 ملايين دولار يوميًا الناتجة عن Ethereum هي في الحقيقة علف دجاج. يوضح هذا التوتر بين استئجار أمان Ethereum وإنشاء تدفق إيرادات خاص بها من الرسوم الأرخص بكثير.

رمزيات MATIC

MATIC هو الرمز المميز الذي يستخدمه نظام Polygon لدفع رسوم المعاملات وحظر المكافآت وتسهيل عنصر التوقيع المساحي في آلية توافق إثبات الحصة.

لدى MATIC حد أقصى ثابت للعرض يبلغ 10 مليار رمز تم إعدادها مسبقًا بالتوزيع الأولي التالي. يشير IEO إلى عرض التبادل الأولي الذي تديره Binance

يمكن أن يكون لفترة فتح التوزيع الخاص الأولي تأثير كبير على السعر حيث يمكن أن تتسبب في طرح كمية كبيرة من الرموز المميزة في السوق دفعة واحدة. وفقًا لمساري، تم فتح 50٪ من جميع رموز البيع الخاصة في وقت الإدراج والباقي يتم منحه بعد ستة أشهر.

هناك 8 مليار MATIC متداولة في وقت كتابة هذا التقرير وإمدادات سائلة تزيد قليلاً عن 9.1 مليار. تعني طبيعة جدول العرض وهيكل المكافآت الخاص بـ MATIC أن معدل التضخم لديه حاليًا يبلغ 5.6% ولكن من المتوقع الوصول إلى الحد الأقصى للتوزيع بحلول نهاية عام 2022. يمكنك الاطلاع على جدول عرض الرمز المميز لـ Polygon على Binance Research.

أدى تأثير EIP-1559 الخاص بـ Ethereum في أغسطس 2021 إلى خلق ضغط انكماشي على العرض. يتضمن EIP-1559 ميزة لحرق نسبة من الرسوم الناتجة عن معاملات Ethereum.

نظرًا لأن Polygon يعتمد على Ethereum للأمان واللامركزية، وينشر بشكل دوري جذور الكتل إلى Ethereum، فسوف ترث MATIC تأثير الحرق. ومن المقدر أن يؤدي ذلك إلى انخفاض سنوي في المعروض من MATIC بنسبة 0.27٪.

بمجرد قيام خزانة MATIC بتوزيع جميع الرموز المميزة المخصصة لمكافآت الكتلة، لن يحصل المدققون إلا على الرسوم. ووفقا لمساري فإن هذا سيحدث في عام 2025.

تطبيقات المضلع الشهيرة

وفقًا لـ DappRadar، فإن التطبيقات الأكثر شيوعًا في سلسلة Polygon PoS هي تطبيقات DEX، حيث تستفيد من المعاملات السريعة والرخيصة. تحقق شبكة Dyfn حجمًا بقيمة 20 مليون دولار من حوالي 200 مستخدم.

لدى QuickSwap حجم أقل بحوالي 15 مليون دولار، ولكن أكثر من 13000 مستخدم يستفيدون من القدرة على مبادلة رموز ERC-20 بسهولة.

لدى Polygon أيضًا شراكات نشطة مع بعض خدمات blockchain المهمة التي تستفيد من سرعتها وفعاليتها من حيث التكلفة بما في ذلك Opensea - أكبر سوق NFT - وDecentraland، شركة Metaverse اللامركزية الرائدة.

كيفية استخدام المضلع

ستعتمد خطوات استخدام Polygon على الخدمات التي تريد استخدامها.

استخدام سلسلة Polygon PoS

إذا كنت ترغب في استخدام Polygon كسلسلة جانبية لمعاملات Ethereum الأسرع/الأرخص، فيمكنك الربط عبر محفظة Ethereum، مثل MetaMask. يحتاج المستخدمون إلى شراء MATIC من أي من البورصات المركزية الشهيرة مثل Coinbase أو Binance أو Kraken - من أجل دفع رسوم المعاملات على Polygon - ثم الاتصال بالتطبيق اللامركزي ذي الصلة.

التوقيع المساحي MATIC

يمكنك ربح مكافآت من التوقيع المساحي لـ MATIC إما عن طريق تشغيل العقدة مباشرةً أو تفويض حصتك إلى عقدة.

تعدمتطلبات الأجهزة الفنية والدراية اللازمة لكي تصبح مدققًا معقدة على الرغم من عدم وجود حد أدنى واضح لمتطلبات الرمز المميز لتشغيل عقدة Polygon. تحتاج نظريًا إلى MATIC واحد فقط، ولكن نظرًا للطريقة التي تتنافس بها العقد على العدد المحدود من فتحات التحقق، فإن متوسط الحصة لكل مدقق أكبر بكثير من هذا الحد الأدنى.

بدلاً من تشغيل عقدة، يمكنك تفويض حصتك. لا يوجد حد أدنى من المتطلبات على الرغم من أن مقدمي الخدمات الفردية قد يضعون معاييرهم الخاصة. ستحتاج إلى محفظة دعم MATIC والاختيار من قائمة التحقق من العقد. انتبه إلى أن هناك فترة فتح مدتها 21 يومًا وحد أدنى للسحب من حسابي MATIC.

باستخدام مضلع هيرمز

من أجل استخدام Hermez - حل الطبقة الثانية - تحتاج إلى تسجيل عنوان Ethereum الخاص بك مع شبكة Polygon (باستخدام محفظة مثل MetaMask) والحصول على عنوان Polygon Hermez. يمكنك بعد ذلك إيداع الرموز المميزة المدعومة بـ Ethereum، ومقايضتها ونقلها، ثم عكس العملية لسحب أموالك مرة أخرى على السلسلة.

انتقادات المضلع

على الورق، يبدو Polygon وكأنه حل ذكي لمشكلة التوسع الواضحة في Ethereum، ولكن لكي يكون ذكيًا يجب أن يكون معقدًا، ويؤدي التعقيد عمومًا إلى ثغرات أمنية.

تم تسليط الضوء على هذا الخطر في ديسمبر 2021 عندما كشف أحد متسللي القبعة البيضاء عن ثغرة أمنية في العقد الذكي مما يعرض 9 مليار MATIC، أي 90٪ من العرض بالكامل، للخطر.

قام Polygon بتصحيح الثغرة الأمنية بهدوء في الخامس من كانون الأول (ديسمبر) وتم إجباره على شوكة صلبة، ودفع السامري الصالح مكافأة قدرها 2.2 مليون دولار على خطأ.

لم يكن ذلك قبل فقدان ما يقرب من 800000 MATIC أمام المتسللين الخبيثين، لكن Polygon خرجت بالفعل من خسارة طفيفة بما يعادل 1.4 مليون دولار مقابل 20.2 مليار دولار، وهي قيمة MATIC التي تم الكشف عنها.

إلى جانب المخاطر الأمنية التي تأتي مع تعقيد حل التوسع الخاص بـ Polygon، هناك الافتقار إلى اللامركزية في آلية الإجماع الأساسية، Peppermint.

كما هو الحال مع Tendermint، التي تعتمد عليها، فإن Peppermint لديها حد ثابت من المصادقين، والذي تم تحديده حاليًا عند 100. ويمثل هذا حلاً وسطًا كبيرًا نظرًا لأن الفرضية الرئيسية لـ blockchain هي تقديم اللامركزية. المشكلة هي أن زيادة عدد المصادقين يزيد من الرسوم مما ينفي عرض البيع الفريد الرئيسي لـ Polygon.

شهد السوق الهابط الحالي انخفاضًا في الطلب على معاملات إيثريوم، خاصة من سك NFTs، مما أدى إلى خفض رسوم المعاملات وتقليل الميزة النسبية لـ Polygon. ومع ذلك، فإن تقديم أقل رسوم للمعاملات يجلب مجموعة من المشكلات الخاصة به، حيث اجتذب Polygon كميات هائلة من معاملات البريد العشوائي.

وفقًا لما أفاد به Cointelegraph في أكتوبر 2021، كانت الروبوتات تستغل رسوم Polygon المنخفضة لزيادة المعاملات اليومية إلى 8 ملايين (ما يقرب من ثمانية أضعاف إنتاجية Ethereum). استجابت شركة Polygon بزيادة الحد الأدنى لرسوم المعاملات من 1 GWEI إلى 30.

هناك أيضًا علامة استفهام حول كيفية قيام MATIC بتوليد القيمة بمجرد استنفاد مكافآت الكتلة، المتوقع في عام 2025 تقريبًا، ويتم مكافأة المصادقين بالرسوم فقط.

مستقبل المضلع

أدى استهداف حل توسيع Ethereum إلى جلب الكثير من المستخدمين إلى Polygon ولكن حالة الاستخدام هذه ستواجه تحديًا من خلال Merge، وانتقال Ethereum إلى Proof of Stake ومضيف حلول قياس الطبقة الثانية الأخرى مثل Metis أو Loopring يعني أن هناك الكثير من المنافسة.

أي شخص اشترى MATIC عند الإطلاق سيستمتع بعوائد مكافئة، ويعد الضغط الانكماشي من EIP-1559 خبرًا جيدًا لحاملي MATIC اليوم ولكن النموذج الاقتصادي لا يمكنه حقًا توليد القيمة إلا من خلال الحجم.

إن إيرادات الرسوم اليومية البالغة 30 ألف دولار هي ببساطة مجهرية، لذا فإن قدرة MATIC على تقديم قيمة لحامليها ستعتمد على مدى نمو قاعدة مستخدميهم وما إذا كانت حلولهم قادرة على التعامل مع هؤلاء المستخدمين المحتملين. لقد أظهر التاريخ أن الرسوم ترتفع مع المعاملات، مما يضعها في موقف محرج. قد يعود النجاح إلى فعالية خط أنابيب التطوير الخاص بهم ومدى جودة عمل Ethereum نفسه بعد الدمج.

تُظهر خريطة طريق Polygon أنهم يحاولون النمو إلى نظام بيئي أوسع من خلال تقديم الشبكات الفائقة - التي تشبه نهج الشبكة الفرعية لـ Avalanche - والاستثمار الضخم في عمليات التجميع، ولكن الوقت وحده هو الذي سيحدد مدى نجاح هذه الإستراتيجية وكيف يبدو التبني على نطاق أوسع يحب.

اقتربت الشبكة بأكملها بشكل خطير من المحو بسبب خلل في العقد الذكي، وسيزداد هذا النوع من المخاطر مع التعقيد الإضافي لما تحاول Polygon تحقيقه، ولكن ليس لديها خيار سوى الابتكار من أجل البقاء.