تشير العملات المشفرة المغلفة إلى نوع من العملات المشفرة أو الرمز المميز الذي يمثل عملة مشفرة أخرى موجودة، فقط على blockchain أو شبكة مختلفة من حيث نشأت. بهذه الطريقة، من الممكن استخدام البيتكوين على شبكة الإيثيريوم، على سبيل المثال، عن طريق “تغليف” عملة البيتكوين الأصلية، ثم استخدام “البيتكوين المغلف” الناتج على الإيثيريوم.
في مقالة Learn Crypto هذه، سنناقش ونتعلم:
إذا كنت متداولًا متعطشًا، أو تتداول كثيرًا في البورصات اللامركزية (DEXs)، فربما تكون قد صادفت أنواعًا معينة من الرموز المميزة أو العملات المشفرة التي تبدو مألوفة، ولكنها تختلف تمامًا عن العملات المشفرة التي يبدو أنها تحمل اسمها.
على سبيل المثال، قد تجد رموزًا مميزة بالبادئة "w" مثل wBTC أو wETH وحتى wDOGE. هذه هي ببساطة النسخة المجمعة من تلك العملة المشفرة المألوفة. ومن ثم، فإن wBTC هو في الواقع ملفوف بـ Bitcoin (BTC) وwDOGE هو في الواقع ملفوف Dogecoin (DOGE).
قد تصادف أيضًا مصطلح "مجمع"، وفي بعض الأحيان، قد تبدو البادئة مختلفة، ولكن بشكل عام، يمكن أن تكون العديد من هذه العملات المشفرة التي تحتوي على هذه الحروف الأبجدية الصغيرة في الواقع شكلاً من أشكال الرموز المميزة المغلفة. وفي القسم الأخير، سنلقي نظرة على بعض هذه الأمثلة.
يمكن اعتبار الرموز المميزة المغلفة بمثابة تمثيل للرمز الأصلي أو الأصل الرقمي. يتم "تغليف" الرمز المميز الأصلي في رمز مميز جديد على شبكة مختلفة. تحمل الرموز المميزة السمات والخصائص الضرورية التي تسمح لها بالتواصل مع شبكة التغليف.
يمكن بعد ذلك التعامل مع هذا الرمز المميز الناتج بحرية على الشبكة الجديدة مع ترك الرمز المميز الأصلي دون تغيير.
وهذا يعني أنه لكل مبلغ من الرمز المميز المغلف الذي يتم إنشاؤه، يجب تغليف كمية مساوية من الرمز المميز الأصلي وتأمينه على الشبكة الجديدة. بهذه الطريقة، يجب على المرء أن يغلف 2 بيتكوين لإنشاء 2 بيتكوين مغلفين (يلزم 2 BTC لإنشاء 2 wBTC).
ولكن لماذا نتحمل كل متاعب إنهاء العملة المشفرة؟ لماذا لا تستخدم العملات المشفرة مباشرة؟
لفهم كيفية عمل الرموز المميزة ولماذا يمر الأشخاص بعملية إنشاء تشفير مغلف، علينا أن نفهم أن تطبيقات blockchain وأنظمة العملة المشفرة مثل Bitcoin و Ethereum هي في الواقع شبكات اتصالات منفصلة تمامًا.
على الرغم من أنهم يستخدمون بعض سطور الأكواد التي قد تبدو متشابهة جدًا، إلا أن طريقة كتابتها والقواعد التي تتبعها مختلفة تمامًا. فكر في الأمر كلغات مختلفة: قد نتعرف على بعض العبارات المتشابهة أو حتى النسخ المتماثلة الدقيقة للكلمات في لغة أجنبية، ولكن القواعد النحوية والمفردات مختلفة تمامًا لدرجة أننا لا نستطيع حقًا استخدام قواعد لغتنا الأم للتحدث بلغة أخرى.
يعد هذا الاختلاف والاستقلالية لشبكات blockchain أمرًا بالغ الأهمية لضمان قدرتها جميعًا على الحفاظ على استقلاليتها وموثوقيتها. ومع ذلك، فإنه يخلق أيضًا الكثير من الصعوبات عند محاولة توصيل المعلومات لبعضهم البعض.
على الرغم من أن بعض شبكات blockchain مثل Ethereum لديها عدد كبير من الشبكات المتوافقة ويمكنها التواصل معها، إلا أن معظم شبكات التشفير الرئيسية الأخرى لا يمكنها التعامل إلا داخل قنواتها الخاصة. على سبيل المثال، لا يمكن لشبكة البيتكوين التواصل إلا مع شبكة البيتكوين. الأمر نفسه ينطبق على Dogecoin أو Litecoin.
يُشار أحيانًا إلى القطاع المخصص لحل هذا النوع من مشكلات الاتصال بين blockchain بقابلية التشغيل البيني لـ blockchain.
لقد تحسنت قابلية التشغيل البيني لـ Blockchain بشكل كبير خلال السنوات القليلة الماضية. اليوم، على سبيل المثال، من الشائع جدًا أن يقوم الأشخاص بنقل عملات Bitcoin وEthereum الخاصة بهم بين سلاسل الكتل المختلفة التي ليست شبكات Bitcoin أو Ethereum الأصلية.
يعد هذا مفيدًا بشكل خاص للأشخاص الذين يحبون التداول في البورصات اللامركزية أو DEXs، حيث تتواصل العديد من الشبكات المختلفة مع بعضها البعض لشراء أو بيع أو حتى إقراض أنواع مختلفة من الأصول الرقمية عبر شبكات blockchain متعددة ومختلفة.
بدون حل التغليف، لاقتراض ETH باستخدام BTC، سيتعين عليك نقل BTC الخاص بك إلى البورصة وإيداعها مباشرة كضمان مقابل ETH. ولكن في DEFI، إذا قمت بتغليف عملة البيتكوين الخاصة بك، فإنك ستظل تحتفظ بشكل أساسي بعملة البيتكوين الخاصة بك، وذلك باستخدام عملة البيتكوين المغلفة بدلاً من ذلك لاقتراض ETH. بمجرد الانتهاء من المعاملات، يمكنك دائمًا استرداد عملة البيتكوين المغلفة الخاصة بك واستلام عملة البيتكوين الخاصة بك مرة أخرى على blockchain الأصلي.
أصبحت الرموز المميزة جزءًا مهمًا من هذا الشكل من التمويل اللامركزي (DEFI)، مما يسمح للأشخاص بشكل فعال بنقل أي نوع من الأصول تقريبًا بين سلاسل الكتل، واستخدامها عبر نظام بيئي واسع للعملات المشفرة يتكون من العديد من أنواع الشبكات المختلفة.
تم إنشاء الرموز المميزة كحل لهذه المشكلة. باستخدام الرموز المميزة، يمكنك نقل الأصول بشكل فعال بين سلاسل الكتل واستخدامها عبر النظام البيئي للعملات المشفرة.
تمامًا كما أن عملة البيتكوين هي على الأرجح العملة المشفرة الأكثر شيوعًا، فإن الرمز المميز الأكثر شيوعًا يعتمد أيضًا على عملة البيتكوين. تعد عملة البيتكوين المغلفة (wBTC)، اعتبارًا من يوليو 2022، أكبر رمز مميز ملفوف من حيث القيمة السوقية (أكثر من 5.6 مليار دولار وفقًا لـ CoinMarketCap). إنها تسيطر على ما يقرب من 80٪ من حصة السوق من الرموز المميزة. يرتبط ثاني أكبر رمز مميز من حيث القيمة السوقية أيضًا بـ Bitcoin – renBTC.
يسمح كل من wBTC وrenBTC لمالكي Bitcoin بالتفاعل مع بروتوكولات DEFI المستندة إلى Ethereum. يقوم العديد من الأشخاص بتغليف عملة البيتكوين الخاصة بهم للمساهمة في مجمعات السيولة على منصات DEX مثل Uniswap لكسب العمولات، على سبيل المثال. يدعم wBTC أيضًا شبكة TRON.
ولتحويل عملات البيتكوين الخاصة بهم إلى wBTC، سيرسلون BTC إلى أمين حفظ wBTC الذي يقوم بصك wBTC جديد بنسبة 1:1. يقوم هؤلاء الأمناء بتخزين BTC الخاص بهم. عند الاسترداد، يتم حرق wBTC ويتم إرجاع BTC.
وبالتالي فإن نسبة 1:1 هذه هي في الأساس ربط، ولهذا السبب قد تواجه مصطلح الرموز المميزة "المثبتة" عند التعامل مع أصول العملات المشفرة المجمعة.
لا تعمل جميع الرموز المميزة بهذه الطريقة. يتم إنشاء الأثير المغلف، أو wETH ببساطة على نفس شبكة الإيثيريوم، ولكنه يسمح بالتعامل معها مثل نوع معين من الرموز المميزة (رمز ERC20) تمامًا مثل جميع الرموز المميزة للعملات المشفرة والمرافق الأخرى التي تم إنشاؤها على شبكة إيثريوم.
بالطبع، من الممكن أيضًا شراء الرموز المميزة مباشرة على DEXs. يمكنك شراء wBTC على منصة DEX القائمة على Ethereum، على سبيل المثال، واستردادها ببساطة للحصول على BTC الفعلي.
عادةً ما تكون قيمة (أو سعر) الرموز المميزة الملتفة متوافقة بشكل وثيق مع رمزها الأصلي نظرًا لأنها جميعها مرتبطة بنسبة متساوية. عندما تفكر في عملية سك العملة باعتبارها عملية "تغليف"، يمكنك التفكير في الاسترداد أو الحرق كعملية "فك التغليف".
نظرًا لأن الرموز المميزة المغلفة يتم سكها واستردادها (حرقها) أو تغليفها وفك تغليفها، يتم تحقيق التوازن باستمرار بين الرموز المميزة المغلفة وعملتها الأساسية. لكل مبلغ X من العملات المميزة المغلفة التي تم سكها والموجودة، يجب أن يكون هناك ما يعادل X من العملات الأصلية المحتفظ بها لدعم قيمة نظيراتها المغلفة.
بالعودة إلى مسألة قابلية التشغيل البيني لـ blockchain، هناك العديد من منتجات أو بروتوكولات blockchain التي تعمل خصيصًا لتحسين قابلية التشغيل البيني. تسمى هذه أحيانًا "الجسور" نظرًا لأن ما يفعلونه هو في الأساس إنشاء جسور بين شبكات البلوكشين المختلفة، للسماح للأشخاص بنقل الأصول الرقمية عبر سلاسل البلوكشين المختلفة.
بعض الأمثلة على الجسور هي Polygon وArbitrum وOptimism، والتي تحظى بشعبية متزايدة عبر شبكات DEFI ومجمعات DEX. تحاول منتجاتهم أو جسورهم تبسيط عملية التغليف للمستخدم والسماح لهم بالتداول المباشر أو مبادلة الأصول من مجموعات مختلفة، دون المرور بالعملية الفنية للتغليف والاسترداد.
وبدلاً من ذلك، تقوم هذه الجسور بإنشاء رموز مميزة واستردادها خلف الكواليس، وأحيانًا بتكاليف أقل وسرعات أعلى من التجسير اليدوي.
عند استخدام هذه الرموز، قد لا تواجه أبدًا رموزًا ملفوفة - على الأقل ليس بشكل واضح.
هناك خطران رئيسيان على الأقل يجب مراعاتهما عند تحديد ما إذا كانت العملات المشفرة المغلفة مناسبة لك أم لا. الأول، وربما الأكثر أهمية بالنسبة لمعظم الناس، هو أمان الرموز المميزة الخاصة بك.
عندما يتعلق الأمر بأمن شبكات blockchain الفردية، يمكن أن يكون هناك حجج من العديد من الأشخاص حول أي blockchain أكثر أمانًا.
قليل من الناس قد يشككون في أمان Bitcoin أو Ethereum - فهذه شبكات ناضجة للغاية ولا تزال تتعرض للهجوم والتلاعب من قبل الأطراف الضارة بشكل متزايد. ويرجع هذا بشكل أساسي إلى نوع الخوارزمية التي تقوم بتأمينها. يعتمد كل من Bitcoin و- حتى يتم إطلاق الإصدار الجديد في أواخر عام 2022 – على Ethereum على خوارزمية إثبات العمل لتأمين شبكاتهم.
حاليًا، في معظم أنظمة DEFI البيئية، حيث يتم استخدام الرموز المميزة، تستخدم الشبكات نظام إثبات الحصة، والذي يمكن اعتباره أقل أمانًا وأكثر عرضة للاستغلال من المتسللين أو اللصوص.
يشعر حاملو البيتكوين على شبكة البيتكوين الفعلية أنهم آمنون جدًا من الاختراقات، حيث أن شبكة البيتكوين منيعة فعليًا لمحاولات الاختراق.
لكن من المعروف أن بروتوكولات التغليف ومنتجات التجسير تفشل، حيث يفقد المستخدمون الرموز المميزة الخاصة بهم بسبب عمليات استغلال. على سبيل المثال، في فبراير 2022، تم استغلال جسر Wormhole الضخم بنجاح، مما تسبب في خسارة المستخدمين لـ 120.000 ETH أو wETH (في ذلك الوقت، تقدر قيمتها بأكثر من 320 مليون دولار).
يعتقد فيتاليك بوتيرين، المؤسس المشارك لـ Ethereum، أن بعض هذه الحدود الأمنية للجسور أساسية ولا يمكن إصلاحها حقًا، ويفضل بدلاً من ذلك نظامًا بيئيًا "متعدد البلوكشين" بدلاً من التطبيقات عبر البلوكشين أو قابلية التشغيل البيني للبلوكشين والتي يعتبر التغليف والجسر بمثابة كل شيء عن.
". من الآمن دائمًا الاحتفاظ بأصول Ethereum الأصلية على أصول Ethereum أو Solana الأصلية على Solana بدلاً من الاحتفاظ بأصول Ethereum الأصلية على أصول Solana أو Solana الأصلية على Ethereum." - فيتاليك بوتيرين
المشكلة الأخرى في استخدام الرموز المميزة هي أنها تتطلب درجة أعلى من المركزية. كما هو موضح سابقًا، لتغليف رمز مميز، يجب عليك قفل أصول التشفير الفعلية الخاصة بك مع أمين الحفظ، الذي يقوم بصك الرموز المميزة المغلفة وحرقها. وهذا يتطلب منك أن تثق في الوسيط لتنفيذ هذا التغليف نيابةً عنك – وليس عقدًا ذكيًا مستقلاً.
شكك بوتيرين نفسه في مصداقية هذه الكيانات التي تعرض أخذ عملاتك المعدنية مقابل نسختها المغلفة المختلفة، معتقدًا أن الاستخدام المتزايد لها يمكن أن يشجع السلوك السيئ من حيث استهلاك السوق والتلاعب.
"أنا قلق بشأن نماذج الثقة لبعض هذه الرموز المميزة. سيكون من المحزن أن ينتهي الأمر بوجود 5 مليارات دولار من عملة البيتكوين على إيثريوم وتحتفظ مؤسسة واحدة بالمفاتيح." - فيتاليك بوتيرين
لذا، إذا كنت بحاجة إلى استخدام الرموز المميزة المغلفة، أو تحتاج إلى تغليف العملة المشفرة الخاصة بك، فتأكد من أنك تستخدم منتج تغليف أو جسرًا ناضجًا. حاول أيضًا عدم الاحتفاظ بالرموز المميزة الخاصة بك لفترة طويلة إلا إذا كنت بحاجة إلى القيام بذلك بشكل واضح - على سبيل المثال، للمساهمة بالسيولة في مجمع مبادلة DEX.
كلما تمكنت من استرداد أو حرق العملات المميزة المغلفة الخاصة بك للحصول على العملات الأصلية، كلما كان ذلك أفضل.
وبطبيعة الحال، يمكن للمرء أن يتوقع تحسين تكنولوجيا التغليف والجسور، وتعزيز الأمن أيضًا. نظرًا لأن التجسير والالتفاف أصبح أسهل وأبسط، فمن المحتمل جدًا أنه في يوم من الأيام في المستقبل القريب، قد نتمكن جميعًا من نقل الأصول بحرية بين البلوكشين دون أن ندرك حتى أنها في الواقع لا تتصل مباشرة ببعضها البعض.
حتى ذلك الحين، قم بموازنة مخاطر التغليف بحكمة مقابل الاحتفاظ بأصول العملة المشفرة الخاصة بك.